Det finnes ingen gratis lunsj Jo det gjr

  • Slides: 11
Download presentation
Det finnes ingen gratis lunsj Jo, det gjør det… Martin Graftås, Salgssjef – ODIN

Det finnes ingen gratis lunsj Jo, det gjør det… Martin Graftås, Salgssjef – ODIN Forvaltning

Hvordan oppnå en gratis lunsj? Strategisk allokering 2 En gratis lunsj

Hvordan oppnå en gratis lunsj? Strategisk allokering 2 En gratis lunsj

Hva er den viktigste kilden til avkastning? Historikk og erfaring viser at: 90 –

Hva er den viktigste kilden til avkastning? Historikk og erfaring viser at: 90 – 95 % av avkastningen kommer fra strategisk allokering 3

Effekten av strategisk allokering Kunde med 10 % aksjeandel – men som er «verdens

Effekten av strategisk allokering Kunde med 10 % aksjeandel – men som er «verdens beste fondsselektør» 9, 000 8, 075, 781 8, 000 7, 000 1 350 000 2010: ODIN Sverige (35, 2 %) 675 000 6, 000 5 632 463 2011: ODIN Global (-8, 5 %) 2012: ODIN Europa SMB (32, 4%) 500 000 2013: ODIN Sverige (53, 5 %) 5, 000 2014: ODIN Eiendom (25, 2 %) 2015: ODIN Sverige (38, 2 %) 1 800 000 675 000 4, 000 2016: ODIN Norge (13, 0 %) 2017: ODIN EM (37, 2 %) 3, 075, 781 3, 000 2, 611, 490 2, 000 1, 000 4 ODIN Pengemarked ODIN Kort Obligasjon ODIN Kreditt Aksjefond ODIN Obligasjon 464, 291 0 Avkastning i rentefond Avkastning i aksjefond Totalavkastning Markedsverdi Bank Årlig rebalansering

Effekten av strategisk allokering Kunde med 50 % aksjeandel – men som er «en

Effekten av strategisk allokering Kunde med 50 % aksjeandel – men som er «en helt gjennomsnittlig fondsselektør» 10, 000 9, 230, 195 9, 000 8, 000 750, 000 7, 000 2010: ODIN Europa SMB (18, 6%) 2011: ODIN EM (-17, 8 %) 375, 000 2012: ODIN Global (12, 5%) 2, 500, 000 2013: ODIN Norden (31, 2%) 2014: ODIN Norden (13, 6%) 1, 000 2015: ODIN Global (20, 1 %) 2016: ODIN Finland (1, 0 %) 6, 000 5, 632, 463 5, 000 4, 230, 195 4, 000 2017: ODIN Global (20, 9 %) 3, 000 375, 000 2, 456, 804 1, 773, 391 1, 000 5 ODIN Pengemarked ODIN Kort Obligasjon ODIN Kreditt Aksjefond ODIN Obligasjon 0 Avkastning i rentefond Avkastning i aksjefond Totalavkastning Markedsverdi Bank

Hvordan oppnå en god langsiktig avkastning? Strategisk allokering 6 Rebalansering En gratis lunsj

Hvordan oppnå en god langsiktig avkastning? Strategisk allokering 6 Rebalansering En gratis lunsj

Rebalansering • 01. 2010 Aksjer og renter gir ulik avkastning – det betyr at

Rebalansering • 01. 2010 Aksjer og renter gir ulik avkastning – det betyr at sammensetningen i portefølje endres over tid [VERDI] ( 50 %) • [VERDI] ( 50 %) Å rebalansere porteføljen tilbake til strategiske vekter sikrer disiplin i forvaltningen ved at man hele tiden har riktig risiko i henhold til investeringsplanen ODIN Global • Ved å holde seg til en strategisk portefølje som rebalanseres vil man bli «tvunget» til å kjøpe aksjer når aksjemarkedet faller og å selge aksjer når aksjemarkedet stiger ODIN Pengemarked 31. 12. 2017 [VERDI] ( 29 %) • Dersom porteføljen ikke rebalanseres risikerer man større svingninger og potensielt lavere avkastning [VERDI] ( 71 %) ODIN Global 7 ODIN Pengemarked

Hvordan oppnå en god langsiktig avkastning? Strategisk allokering 8 Rebalansering Forvaltnings honorar En gratis

Hvordan oppnå en god langsiktig avkastning? Strategisk allokering 8 Rebalansering Forvaltnings honorar En gratis lunsj

Forvaltningshonorar har en betydning for avkastningen 4500000 Forutsetninger: 4, 135, 000 4000000 Investering på

Forvaltningshonorar har en betydning for avkastningen 4500000 Forutsetninger: 4, 135, 000 4000000 Investering på 5 mill. – fordelt på 50 % i rentefond og 50 % i aksjefond Forventet avkastning i aksjefond: 7 % pr. år Forventet avkastning i rentefond: 2, 5 % pr. år 3500000 Honorarstruktur hos uavhengig rådgiver: Skiller mellom rådgivningshonorar, forvaltningshonorar og underliggende aksjeog renteeksponering. Totalt forvaltningshonorar: 1, 56 % pr. år 3000000 3, 008, 000 Honorarstruktur hos ODIN: ODIN Aksje B: 1, 0 % pr. år ODIN Rente B: 0, 3 % pr. år Vektet forvaltningshonorar/ honorar for underliggende eksponering: 0, 65 % pr. år Rådgivning har ingen kostnad 2500000 2000000 2, 473, 000 1, 845, 000 1500000 1, 113, 000 1000000 850, 000 500000 205, 000 160, 000 0 0 1 5 Spare. Bank 1 / ODIN 9 10 Uavhengig rådgiver 15

En gratis lunsj… …Består ikke av trading, spekulasjon og timing – Men faktorer som

En gratis lunsj… …Består ikke av trading, spekulasjon og timing – Men faktorer som kan kontrolleres: Strategisk allokering: Definer kundens ideelle fordeling mellom aksjer og renter, samt underliggende eksponering innenfor aktivaklassene Rebalansering: Sørg for å opprettholde balansen mellom aksjer og renter over tid Forvaltningshonorar: Høye forvaltningshonorar spiser avkastning til frokost 10