Desafios do Sistema de Previdncia Complementar Jos Ribeiro

Desafios do Sistema de Previdência Complementar José Ribeiro Pena Neto

APRESENTAÇÃO Visão de Cenários Momento Atual Desafios e Propostas [2]

Cenário Social ü Crescimento de renda da população e ascensão da Classe C; üConquistas sociais consolidadas; ü“Pleno Emprego”; üBônus Demográfico: • população em idade produtiva • oportunidade rara de desenvolvimento Político üPrevic como órgão de Estado; • ambiente ainda burocrático; • fiscalização não padronizada üPrevidência Complementar Fechada – prioridade na agenda de Governo; • foi uma conquista na gestão Lula que precisa retornar em 2014 Econômico üAmbiente de juros baixos: desafio e maior sofisticação da gestão na busca de rentabilidade; ü“Escassez” de produtos alternativos no mercado interno; üLegislação não aderente à situação conjuntural. Previdenciário üReforço frequente do compromisso com a estabilidade de regras e planos; üPressão sobre custos (desp. adm. ); üA conjuntura econômica exige da gestão: • profissionalização e investimentos em TI; • envolvimento dos órgãos estatutários • fortalecimento da relação com participantes e patrocinadoras üConcorrência e baixa cobertura da PEA üFalta da cultura de mercado [3]

Social üCrescimento de renda da população e ascensão da Classe C; üConquistas sociais consolidadas; ü“Pleno Emprego”; üBônus Demográfico: • população em idade produtiva • oportunidade rara de desenvolvimento [4]

Econômico üAmbiente de juros baixos: desafio e maior sofisticação da gestão na busca de rentabilidade; ü“Escassez” de produtos alternativos no mercado interno; üLegislação não aderente à situação conjuntural. [5]

Político üPrevic como órgão de Estado; • ambiente ainda burocrático; • fiscalização não padronizada üPrevidência Complementar Fechada – prioridade na agenda de Governo; • foi uma conquista na gestão Lula que precisa retornar em 2014 [6]

Previdenciário üReforço frequente do compromisso com a estabilidade de regras e planos; üPressão sobre custos (desp. adm. ); üA conjuntura econômica exige da gestão: • profissionalização e investimentos em TI; • envolvimento dos órgãos estatutários • fortalecimento da relação com participantes e patrocinadoras üConcorrência e baixa cobertura da PEA üFalta da cultura de mercado [7]

PREVIDÊNCIA SOCIAL NO BRASIL - DESAFIO ü Há um grande dever de casa que estamos adiando: efetiva reforma da Previdência − transferência de encargos entre gerações é cada vez mais intenso − medidas incompletas: fator previdenciário ou fórmula 95 − Brasil é um dos poucos países que não tem idade mínima para aposentadoria (outros: Equador, Irã e Iraque) − Para cada 100 brasileiros entre 15 e 64 anos, há 11 idosos (> 65). Na Grécia, a relação é 29 para 100. Mas o Brasil já gasta 11, 3% do PIB com benefícios previdenciários, pouco menos que a Grécia, que gasta 11, 9%. (Fonte: The Economist – 28 /9/2013 ) ü Cabe refletir sobre as seguintes questões: − Redução do teto do primeiro pilar (hoje R$ 4. 390, 24) − Compatibilização entre os regimes de caixa e capitalização − Previdência Complementar obrigatória ( parcial ou integralmente) [8]

REGIMES PRÓPRIOS - DESAFIO Déficit Atuarial do RPPS: R$ 3, 7 trilhões Poupança do RPPS (Estados + Municípios): R$ 112, 9 bilhões Poupança do RPPS corresponde à 3, 05% do Reserva Necessária. Prev. Federação: - Reduzir a despesa pública; - Aumentar a cobertura previdenciária; - Aumentar a poupança interna. [9]

PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR - MOMENTO ATUAL ü Temos um Sistema verdadeiramente consolidado, modernizado e próximo das melhores práticas internacionais. ü As nossas práticas foram, em geral, construídas a partir de um cliente compulsório, relevando-se as teorias e práticas de marketing. ü É preciso desenvolver a cultura de mercado, sobretudo no que se refere ao desenvolvimento de produtos e canais de distribuição. [10]

Raio -XMOMENTO do Sistema PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR ATUAL 1. Nível de solvência vem declinando ano após ano e teve queda abrupta em 2013; 2. “Duration” longa: aproximadamente 70% dos títulos detidos pelos Fundos de Pensão tem vencimento médio superior a 10 anos; 3. A volatilidade da renda fixa em 2013 representou perdas contábeis estimadas de R$ 70 bi ao valor de mercado desses títulos e a rentabilidade aquém da necessidade atuarial é realidade para a carteira dos Fundos de Pensão em 2013; 4. 6, 5 milhões de pessoas com rendimento acima do teto do INSS¹; 15 mil empresas com faturamento anual entre R$ 100 e R$ 400 milhões; 5 mil sindicatos e entidades de classe – Como atingir esse potencial? ¹ PNAD 2011, desconsiderando os grupos ‘Sem rendimento’ e ‘Sem declaração’ ² O teto do INSS em 2011 era de 6, 77 vezes o salário mínimo [11]

NOVO PERFIL DO PARTICIPANTE - DESAFIO Era da Criatividade, Cultura, Meio Ambiente e dos Valores 3 gerações convivem: § X – antes de 1980 – imigrantes digitais § Y – anos 1990 – nativos digitais § Z – no século 21 – mergulhados no mundo digital O indivíduo de hoje: § Compartilha opiniões e na rede § Participa dos fatos § Exige informações rápidas § Tendência às decisões de curto prazo, até mesmo as intertemporais [12]

EDUCAÇÃO PREVIDENCIÁRIA - DESAFIO Benefícios citados como um dos cinco “mais importantes” pelos trabalhadores: Fonte: Metlife, 2011 [13]

EDUCAÇÃO PREVIDENCIÁRIA - DESAFIO Pesquisa – UFMG - 2013 ü 61% da população brasileira não tem nenhuma aplicação financeira que garanta o seu futuro ü 1% dos brasileiros conseguem se financiar após a aposentadoria Pesquisa BID – 2014 – América Latina ü Menos de três em cada 10 trabalhadores autônomos estão poupando para a aposentadoria ü Entre 15 e 22 milhões de pessoas não terão poupado para a aposentadoria quando 2050 chegar [14]

GESTÃO DO PASSIVO - DESAFIO Quais os impactos do aumento da longevidade nos planos de previdência? Como se comportará esse aumento? Em 2030 17% da população terá mais de 60 anos. Hoje temos 12, 6%* 5, 4 milhões será o excedente feminino. Hoje é de 5, 1 milhões* *Fonte: PNAD /IBGE - 2012 [15]

OUTROS DESAFIOS O cenário obriga os gestores a se profissionalizarem cada vez mais. O momento pede agilidade, espíritos abertos para transformações, mudanças de comportamentos e práticas do cotidiano. É fundamental que estejamos alinhados com a velocidade e dinâmica do mercado. [16]

OUTROS DESAFIOS É preciso redesenhar os nossos produtos / capacidade de investimento. Rever custos e gastos. Redefinir forma de atuação. [17]

APERFEIÇOAMENTOS Novos Produtos Tributação Fonte: Pesquisa Raio X da Previdência Complementar, realizada em 2013, com 140 Fundos de Pensão [18]

PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO DA ABRAPP DIRETRIZES 1. Ampliação do Mercado de Previdência Complementar 2. Ampliação da Qualificação Profissional 3. Manutenção e Ampliação dos Avanços no Relacionamento Institucional 4. Desenvolvimento do Arcabouço Regulatório 5. Fortalecimento da Representação Associativa 6. Desenvolvimento Organizacional [19]

PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO DA ABRAPP Em linhas gerais. . . ü Espaço junto aos principais candidatos à Presidência, com o objetivo de inserir a Previdência Complementar nos programas de Governo; ü Atuar junto ao Governo para a desoneração da gestão das EFPC’s; ü Criar um programa de autorregulação; ü Atuar junto ao CNPC para normatizar a certificação com ênfase na qualificação profissional; ü Constituir a Uni. Abrapp; ü Manter e ampliar as ações de defesa do contrato previdenciário; ü Levar ao Legislativo: Previc como órgão de Estado; ü Disponibilizar conhecimento e acervo técnico às Funpresp’s [20]

CONCLUSÃO O Sistema precisa estar preparado para a dimensão dos desafios e demandas. Gestão moderna embasada em 3 pilares: Confiança Atitude Empreendedora Visão Coletiva [21]

Previdência Complementar: proteção social e crescimento econômico [22]