DE BOLOGNA SREC DERS TANITIM FORMU 9262011 YRD

DEÜ BOLOGNA SÜRECİ DERS TANITIM FORMU 9/26/2011 YRD. DOÇ. DR. GÜZİN ÖZDAĞOĞLU 1/24

DERS TANITIM FORMU • FORMUN GENEL YAPISI 9/26/2011 YRD. DOÇ. DR. GÜZİN ÖZDAĞOĞLU 2/24

1. DERSE İLİŞKİN TANIMLAMALAR *Dersi Veren Birim(ler): İŞLETME BÖLÜMÜ *Dersi Alan Birim(ler): İŞLETME, İKTİSAT, ULUSLARARASI İLİŞKİLER, ULUSLARARASI İŞLETMECİLİK VE TİCARET, TURİZM İŞLETMECİLİĞİ *Bölüm Adı: İŞLETME *Dersin Düzeyi: (Ön lisans, Lisans, Yüksek Lisans, Doktora) *Dersin Adı: YATIRIM ANALİZİ *Dersin Kodu: FIN 4233 *Formun Düzenlenme/Yenilenme Tarihi 02. 08. 2011 *Dersin Türü: Zorunlu/Seçmeli *Dersin Öğretim Dili: İNGİLİZCE *Dersin Öğretim Üyesi/Üyeleri: *Dersin Önkoşulu: (Dersin kodunu yazınız) FIN 2002 *Önkoşul Olduğu Ders: (Dersin kodunu yazınız) ------ *Haftalık Ders Saati: -Öğretim üyesi gerekli gördüğü alt başlıkları ekleyebilir. *Ders Koordinatörü (Opsiyonel): ders girişlerinden sorumlu olan kişi Teori *Dersin DEU Kredisi: 3 *Dersin AKTS Kredisi: 5 LİSANS 3 Uygulama 0 Laboratuar 0 3/24

2. DERSİN AMACI Bu ders, öğrencilerin yatırım süreci, risk ve getiri hesaplamaları, hisse senedi, tahvil, türev ve hibrit ürünlerin değerlemesi, etkin piyasa hipotezi ve modern portföy teorisi ve yönetimi ile ilgili bilgilenmesini amaçlamaktadır. 9/26/2011 YRD. DOÇ. DR. GÜZİN ÖZDAĞOĞLU 4/24

3. ÖĞRENME ÇIKTILARI Bu dersin sonunda öğrencinin aşağıdaki öğrenme çıktılarına ulaşması beklenmektedir; 1. Finansal piyasaları ve araçları, finansal bilgi kaynaklarını belirleyerek yatırım çevresini tanımlayabilmesi. 2. Yatırım faaliyetlerinde kullanmak amacı ile forward, future, opsiyonlar, varantlar ve değiştirilebilir menkul kıymetler arasında seçim yapabilmesi. 3. Portföyünü takip etmek ve yeniden düzenlemek amacı ile temel portföy yönetimi araçlarını ve stratejilerini kullanabilmesi. 4. Temel menkul kıymetleri, değerlerinin belirleyicilerini ve aralarındaki ilişkileri tanımlayarak değerleyebilmesi. 5. Yatırım varlıklarının yatırım için seçilmesinde, tablolama (spreadsheet) programlarını kullanarak bu varlıkların risk ve getiri özelliklerini değerlendirebilmesi. 6. ve portföy ve sermaye piyasası teorilerini uygulayarak 2 varlıklı optimum portföyü Tablolama (spreadsheet) programları yardımıyla oluşturabilmesi.

4. ÖĞRENME VE ÖĞRETME STRATEJİLERİ 1. Ders anlatımı 2. Problem çözümü Ders anlatımı sırasında teoriler kapsamlı bir örnek ile açıklanacaktır. 3. Portföy oyunu (Marketwatch) 10 haftalık bir dönemde oynanan portföy oyunu öğrencilerin gerçek zamanlı veriler ile derste öğrendiklerinin uygulama şansı elde etmelerini sağlayacaktır. Öğrenciler sanal bir borsa oyununda rekabet edeceklerdir. Öğrenciler 2 kişilik gruplar kuracaktır. Her grup en az iki haftada bir işlem yapmak zorundadır. İki rapor teslim edeceklerdir. Raporlardan ilki vize sınavından, ikincisi final sınavından önce teslim edilecektir. Bu raporlarda izledikleri stratejileri ve yaptıkları işlemleri açıklayacaklardır. Kendi performanslarını değerlendirerek öğrendikleri ile ilgili yorumda bulunacaklardır. 4. Sunumlar (Yatırımcının Dünyası) Öğrenciler Türkiye’de ve dünyadaki güncel finansal olayların farkındalıklarını sağlamak amacı ile The Wall Street Journal, Financial Times, Dünya ve günlük gazeteleri takip etmekle sorumludurlar. Her hafta 3 -4 öğrenciden oluşan bir grup bir önceki haftanın olayları ile ilgili kısa bir rapor (en fazla 2 sayfa+ tablolar ve grafikler, çift aralık, 12 font) sunacaktır. Ayrıca konu ile ilgili 5 -10 dakikalık bir sunum yapacaklardır. Tüm öğrenciler tartışılan konulardan sınavda sorumludur. 5. Haftalık Ödevler Öğrenciler sınıfta öğrendikleri konuları dünyadaki ve Türkiye’deki finansal piyasalardan elde edecekleri gerçek verilerle / bilgilerle uygulayacaklardır.

5. DEĞERLENDİRME YÖNTEMLERİ *Değerlendirme Yöntemleri Varsa (X) olarak işaretleyiniz Yüzde (%) X 30 X 10 X 20 X 40 Yarıyıl İçi / Sonu Çalışmaları Ara Sınav Yoklama Sınavı (Quiz) Ödev/Sunum Proje Laboratuar Final Sınavı Derse Katılım Değerlendirme Yöntemlerine İlişkin Açıklamalar : 1. Vize Sınavı 2. Portföy Oyunu (Marketwatch) 3. Sunum ve haftalık ödevler 4. Final Sınavı

6. DEĞERLENDİRME KRİTERİ 1. Farklı finansal piyasalar ve araçlar gruplandırılacaktır. 2. Bilgi kaynağı olarak farklı endeksler hesaplanma şekillerine göre gruplandırılacaktır. 3. Finansal medyada sunulduğu şekilde finansal araçlar (hisse senedi, tahvil, future, opsiyonlar, varantlar ve çevirilebilir kıymetler) ile ilgili bilgiler bu araçların özelliklerini açıklamada kullanılacaktır. 4. Kısa ve uzun riskten korunma stratejilerinde futures kullanılacaktır. 5. Opsiyonların kar ve zararları, değerleri satın alan ve satan açısından hesaplanacaktır. 6. Hisse senetleri ve tahviller değerlenerek bir yatırım kararına varılacaktır. 7. Durasyon kullanılarak faiz oranlarının tahvil değerleri üzerindeki etkisi değerlendirilecektir. 8. Farklı varlıkların risk ve getirileri hesaplanarak bir tanesi yatırım için seçilecektir. 9. Sermaye Fiyatlandırma Modeli kullanılarak bir varlık düşük değerli, yüksek değerli veya tam değerinde olarak tanımlanacaktır. 10. İki varlıklı optimum portföy korelasyon katsayısı kullanılarak oluşturulacak, risk ve getiri oranı hesaplanacaktır. 11. Yatırıma Markowitz yaklaşımı ve etkin sınır açıklanacaktır. 12. Treynor ve Sharp endeksleri kullanılarak portföyler değerlendirilecek ve değiştirilecektir.

7. DERS İÇİN ÖNERİLEN KAYNAKLAR 1. CIVELEK, M. A. & DURUKAN M. B. , (2011), Investments, 3 rd ed. , EFIL Publications, Ankara. 2. İMKB, Sermaye Piyasası ve Borsa Temel Bilgiler Kılavuzu, (www. imkb. gov. tr). 3. CRABB, P. R. , (2003), Finance and Investments Using The Wall Street Journal, Mc. Graw-Hill Irwin, NY. 9/26/2011 YRD. DOÇ. DR. GÜZİN ÖZDAĞOĞLU 9/24

8. DERSE İLİŞKİN POLİTİKA VE KURALLAR 1. Derslerin %70’ine katılım zorunludur. 2. Her türlü kopyacılık eylemi disiplin soruşturması açılması ile sonuçlandırılacaktır. 3. Öğretim üyesi kısa sınavlar yapma hakkını saklı tutar. Bu sınavlardan alınacak notlar vize ve final sınavı notlarına eklenecektir. 9/26/2011 YRD. DOÇ. DR. GÜZİN ÖZDAĞOĞLU 10/24

9. ÖĞRETİM ÜYESİ İLETİŞİM BİLGİLERİ *Ders Öğretim Üyesi İletişim Bilgileri: *Dersin Yardımcıları ve İletişim Bilgileri: *Ders Öğretim Üyesi Görüşme Günleri ve Saatleri: 9/26/2011 YRD. DOÇ. DR. GÜZİN ÖZDAĞOĞLU 11/24

10. HAFTALIK PROGRAM HAFTA KONULAR 1 Hisse Senedi Piyasaları ve Etkin Piyasalar Hipotezi 2 Bilginin Kaynağı 3 Getiri Ölçütleri 4 Risk Ölçütleri 5 Portföy Teorisi 6 Sermaye Piyasası Teorisi 7 Portföy Yönetimi 8 Hisse Senedi ve Değerlemesi 9 Tahvil ve Değerlemesi 10 Forwards ve Futures 11 Hisse Senedi Opsiyonları 12 Varrantlar ve Dönüştürülebilir Tahviller AÇIKLAMA

11. PÇ-ÖÇ İLİŞKİLERİ PÇ1 PÇ2 PÇ3 PÇ4 PÇ5 PÇ6 PÇ7 PÇ8 PÇ9 PÇ10 PÇ11 PÇ12 PÇ13 PÇ14 PÇ15 (ÖÇ1) 5 5 (ÖÇ2) 5 5 4 (ÖÇ3) 5 5 4 (ÖÇ4) 5 5 4 (ÖÇ5) 5 5 4 3 (ÖÇ6) 5 5 4 3 PÇ2: İşletme türleri, ulusal ve uluslararası işletme çevresi, fonksiyonları ve aralarındaki ilişkiler hakkında temel bilgi sahibi olma ve uygulayabilme. PÇ3: İşletme disiplini ile ilgili alanların en az birinin gerektirdiği bilgi ve becerilere daha ileri düzeyde hakim olma. PÇ4: Edindiği bilgi ve becerileri eleştirel bir yaklaşımla değerlendirebilme, öğrenme gereksinimlerini belirleyebilme ve öğrenmesini yönlendirebilme, yaşamboyu öğrenmeye ilişkin olumlu tutum geliştirebilme. PÇ8: Alanında yaygın olarak benimsenmiş bilgisayar yazılımları ile birlikte bilişim ve iletişim teknolojileri konusunda bilgi sahibi olabilme ve bunları karar vermede etkin kullanabilme

5’Lİ ÖLÇEK TANIMLARI BOŞ Herhangi bir ilişki yok 1 İlişki çok zayıf 2 Kısmen ilişkili 3 Orta düzeyde ilişkili 4 Güçlü İlişki 5 Çok güçlü ilişki Öğrenme çıktısında, bu kapsamda hiçbir bileşen bulunmuyor. (%0) Öğrenme çıktısı ile ilgili konuların aktarımı sırasında nadiren ve dolaylı olarak geçmektedir. (≤%10) Öğrenme çıktısı, program çıktısını doğrudan karşılamaya yönelik ancak bir bileşen içermektedir. (>%10, ≤%25) Öğrenme çıktısı, program çıktısını doğrudan karşılamaya yönelik ancak birkaç bileşen içermekle birlikte, bu düzey, öğrenme çıksı için tanımlanan tüm kapsama göre %50’nin altındadır. (>%25, ≤%50) Öğrenme çıktısı, program çıktısını doğrudan karşılamaya yönelik pek çok bileşen içermektedir. (>%50, ≤%75) Öğrenme çıktısının tüm bileşenlerin hemen tümü program çıktısını karşılamaktadır. (>%75, ≤%100))

12. AKTS TABLOSU DERSE İLİŞKİN ETKİNLİKLER Süresi (saat) Sayısı Toplam İş Yükü (saat) DERS İÇİ ETKİNLİKLER Ders Anlatımı 12 3 36 0 0 0 Final Sınavı 1 2 2 Vize Sınavı 1 2 2 0 0 0 10 2 20 Uygulama SINAVLAR Diğer Kısa sınav vb. Ders Dışı Etkinlikler Haftalık Ders Öncesi/Sonrası Hazırlıklar (ders materyallerinin, konuların, makalelerin, okunması, problem çözme vb. ) Vize Sınavına Hazırlık 1 10 10 Final Sınavına Hazırlık 1 20 20 Diğer Kısa Sınavlara Hazırlık 0 0 0 Bireysel Ödev Hazırlama (Dönem Projesi vb. . ) 0 0 0 Grup Ödevi Hazırlama ( Dönem Projesi vb. ) 2 3 6 Sunum Hazırlama 1 3 0 Diğer: 10 2 20 Toplam İş Yükü (saat) 0 0 116 DERSİN AKTS KREDİSİ = TOPLAM İŞ YÜKÜ (SAAT) / (25) 5