Contabilidade Aplicada as Instituies Financeiras Aula 21 Jos

Contabilidade Aplicada as Instituições Financeiras Aula 21 José Leandro Ciofi

Indicadores de Análise de Capital 2

Indicadores de análise de capital Em instituições financeiras a função do PL é: Ø financiar suas aplicações em Ativo Permanente; Ø e por meio de excessos, financiar as necessidades mínimas de capital de giro. 3

Indicadores de análise de capital A definição do montante adequado de capital de um banco é de difícil dimensionamento prático: Ø Para isto, são utilizados, na prática, alguns índices bastante tradicionais que visam melhor identificar o volume adequado de capital próprio. Indicadores: Ø Independência Financeira; Ø Leverage. 4

Indicadores de capital e risco Independência Financeira Ø Revela o percentual do ativo total que está sendo financiado pelos recursos próprios de uma IF. FÓRMULA Independência Financeira = EXEMPLO 19 X 8 PL Ativo Total Independência Financeira = $ 2. 424 $ 26. 935 Partic. Dos Empréstimos = 8, 99% 5

Indicadores de capital e risco Leverage: Ø Evidencia de, para cada 1% de rentabilidade dos ativos, qual o retorno fica com os proprietários. FÓRMULA Leverage = EXEMPLO 19 X 8 Ativo PL Leverage = $ 26. 935 $ 2. 424 Leverage = 11% 6

Indicadores de análise de capital Diante da característica de baixa participação do capital próprio, os banco mantêm elevada dependência de recursos de terceiros INDEPENDÊNCIA FINANCEIRA LEVERAGE 19 x 8 8, 99% 11, % ü O Leverage calculado reflete este alto poder de alavancagem do banco ü O indicador mostra que o ativo da instituição é 11 vezes maior que seus recursos próprios. 7

Exercício Utilizando ainda as contas do Banco Santander S. A. , referente aos períodos de 31. 12. 2007 e 31. 12. 2008, calcule os indicadores de: Ø Independência Financeira; Ø Leverage. 8

Exercício - Resposta Independência Financeira Leverage 31/12/2008 31/12/2007 23, 64% 7, 79% 4, 23 12, 84 9

Indicadores de Rentabilidade e Lucratividade Em um banco, os recursos captados representam sua matéria-prima. ü Estes são negociados sob a forma de crédito e empréstimos concedidos e investimentos. ü Como qualquer negócio, o banco tem como objetivo maximizar a riqueza dos seus acionistas. 10

Indicadores de Rentabilidade e Lucratividade Os principais índices de análise de rentabilidade bancária são: ü Retorno sobre o PL; ü Retorno sobre o Investimento Total; ü Margem Líquida; ü Custo Médio de Captação; ü Índice de Eficiência. 11

Indicadores de Rentabilidade e Lucratividade Retorno sobre o PL: Ø Fornece o ganho percentual auferido pelos proprietários. FÓRMULA Retorno sobre PL = EXEMPLO 19 X 8 Lucro Líquido PL Retorno sobre PL = $ 297 $ 2. 424 Retorno sobre PL = 12, 25% 12

Indicadores de Rentabilidade e Lucratividade Retorno sobre o Investimento Total: Ø Exprime os resultados das oportunidades de negócios acionadas pelo banco. FÓRMULA Retorno sobre IT = EXEMPLO 19 X 8 Lucro Líquido ATIVO Retorno sobre IT = $ 297 $ 26. 935 Retorno sobre IT = 1, 10% 13

Indicadores de Rentabilidade e Lucratividade Margem Líquida: Ø Permite avaliar a função básica de intermediação financeira de um banco. FÓRMULA Margem Líquida = EXEMPLO 19 X 8 Lucro Líquido Receita de Intermed. Financeira Margem Líquida = $ 297 $ 5. 600 Margem Líquida = 5, 3% 14

Indicadores de Rentabilidade e Lucratividade Custo Médio de Captação FÓRMULA Desp. Captação Mercado Custo Médio Captação = Depósitos a Prazo EXEMPLO 19 X 8 Custo Médio Captação = $ 2. 263 $ 11. 528 Custo Médio Captação = 19, 6% 15

Indicadores de Rentabilidade e Lucratividade Índice de Eficiência: Ø Quanto menor este índice, mais elevada a produtividade de um banco. FÓRMULA Índice de Eficiência = EXEMPLO 19 X 8 Desp. Operacionais Receitas Interm. Financ. Índice de Eficiência = $ 1. 439 $ 5. 600 Índice de Eficiência = 25, 7% 16

Exercício Resolvido Veja agora estas outras contas do banco. Com base nelas, calcule os indicadores de Rentabilidade e Lucratividade do Banco Santander S. A. : 31/12/X 2 31/12/X 1 206. 410. 718 119. 473. 873 LUCRO LÍQUIDO 1. 540. 904 1. 837. 948 RECEITA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 20. 512. 167 14. 552. 913 DESPESAS FINANCEIRAS CAPTAÇÃO MERCADO 16. 043. 535 8. 947. 148 DEPÓSITOS A PRAZO 21. 342. 541 15. 225. 667 DESPESAS OPERACIONAIS 3. 139. 684 3. 499. 195 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 48. 793. 885 9. 301. 432 ATIVO TOTAL 17

Exercício Resolvido 31/12/X 2 31/12/X 1 RETORNO SOBRE PL (Lucro líquido/PL) 3, 16% 19, 76% RETORNO SOBRE INVESTIMENTO TOTAL (Lucro líquido/Ativo Total) 0, 75% 1, 54% MARGEM LÍQUIDA (Lucro líquido/Receitas Interm) 7, 51% 12, 63% CUSTO MÉDIO CAPTAÇÃO (Desp. captação/ Depósitos a prazo) 75, 17% 58, 76% 0, 15 0, 24 ÍNDICE DE EFICIÊNCIA (Desp. Operacionais/Receitas Inter. Financ. ) 18

Contabilidade Aplicada as Instituições Financeiras Atividade 21 José Leandro Ciofi

Exercício 1 de 2 1) Assinale V ou F: ( ) O PL é importante para financiar operações com Ativo Permanente e seus excessos financiar capital de giro. ( ) O ‘Leverage’ indica o percentual do ativo total que está sendo financiado pelos recursos próprios de uma IF. ( ) A ‘Independência Financeira’ revela o retorno dos proprietários associada a rentabilidade dos ativos. ( ) O ‘Custo Médio de Captação’ define a razão entre as despesas para se captar e os depósitos a prazo e a vista. ( ) O ‘Índice de Eficiência’ define a razão entre as despesas da operação com as receitas de intermediação financeira. ( ) O ‘Retorno do Investimento Total’ avalia o retorno e a eficiência para se gerar lucro com o ativo total. 20

Exercício 2 de 2 2) Um gestor necessita identificar o valor do Levarage do seu banco, mas não tem acesso às informações financeiras em tempo hábil. Sua única é informação é que a Independência Financeira da instituição é de 7, 48%. Qual a solução para se descobrir o Leverage com apenas esta informação? É possível? 21