Conferencista C P Jos Asuncin Neira Flrez 1

Conferencista C. P. José Asunción Neira Flórez 1

IAS-NIC 1 Estados Financieros 2

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS Objetivo Bases para la presentación de los estados financieros de propósito general. Asegurar que los mismos sean comparables, tanto con los estados financieros de la misma entidad correspondientes a periodos anteriores, como con los de otras entidades. 3

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS Alcance Esta Norma utiliza terminología propia de las entidades con ánimo de lucro, incluyendo las pertenecientes al sector público. Si las entidades con actividades sin fines de lucro del sector privado o del sector público aplican esta Norma, podrían verse obligadas a modificar las descripciones utilizadas para partidas específicas de los estados financieros, e incluso para éstos. 4

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) son las Normas e Interpretaciones emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). Esas Normas comprenden: a) Normas Internacionales de Información Financiera; b) Las Normas Internacionales de Contabilidad; e c) Interpretaciones CINIIF; e d) Interpretaciones del SIC. * 5

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS Materialidad (o importancia relativa) Las omisiones o inexactitudes de partidas son materiales o tienen importancia relativa si pueden, individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones económicas tomadas por los usuarios sobre la base de los estados financieros. 6

Juego completo de los Estados Financieros NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS 7 Un estado de situación financiera al final del periodo Un Estado del resultado integral del periodo Un estado de cambios en el patrimonio del periodo Un estado de flujos de efectivo del periodo Notas, que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas y otra información explicativa; y Un estado de situación financiera al principio del primer periodo comparativo cuando una entidad aplique una política contable retroactivamente o realice una re expresión retroactiva de partidas en sus estados financieros

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS Conjunto completo de estados financieros Una entidad puede utilizar, para denominar a los anteriores estados, títulos distintos a los utilizados en esta Norma. Una entidad presentará con el mismo nivel de importancia todos los estados financieros que forman un juego completo de estados financieros. 8

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS EMPRESAS AQUACHILE S. A. Y SUBSIDIARIAS Estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2011 CONTENIDO § § § § 9 Informe de los auditores Estado consolidado de situación financiera clasificado Estado consolidado de resultados integrales por función Estado consolidado de otros resultados integrales por función Estado consolidado de cambios en el patrimonio neto Estado consolidado de flujos de efectivo - método indirecto Notas a los estados financieros consolidados

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS Muchas entidades presentan, fuera de sus estados financieros, un análisis financiero elaborado por la gerencia. Tal informe puede incluir un examen de: a) Los principales factores e influencias que han determinado el rendimiento financiero, incluyendo los cambios en el entorno en que opera la entidad, su respuesta a esos cambios y su efecto, así como la política de inversiones que sigue para mantener y mejorar dicho rendimiento financiero, incluyendo su política de dividendos; 10

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS b) Las fuentes de financiación de la entidad, así como su objetivo respecto al coeficiente de deudas sobre patrimonio; y c) Los recursos de la entidad no reconocidos en el estado de situación financiera según las NIIF. 11

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS Características generales Presentación razonable y cumplimiento de las NIIF La presentación razonable requiere la presentación fidedigna de los efectos de las transacciones, así como de otros sucesos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos establecidos en el Marco Conceptual. 12

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS Una entidad cuyos estados financieros cumplan las NIIF efectuará, en las notas, una declaración, explícita y sin reservas, de dicho cumplimiento. Una entidad no señalará que sus estados financieros cumplen con las NIIF a menos que satisfagan todos los requerimientos de éstas. 13

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2011 y el 31 de diciembre de 2010 de Empresas Aqua. Chile y subsidiarias se presentan en miles de dólares y han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”), emitidas por el International Accounting Standard Board (en adelante “IASB”) y han sido aprobados por su Directorio en sesión celebrada el 13 de marzo de 2012. 14

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS Frecuencia de la información Una entidad presentará un juego completo de estados financieros (incluyendo información comparativa) al menos anualmente. Cuando una entidad cambie el cierre del periodo sobre el que informa y presente los estados financieros para un periodo contable superior o inferior a un año, revelará, además del periodo cubierto por los estados financieros: 15

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS Frecuencia de la información a) La razón para utilizar un periodo de duración inferior o superior; y b) El hecho de que los importes presentados en los estados financieros no son totalmente comparables. 16

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS En la circunstancia extremadamente excepcional de que la gerencia concluyera que el cumplimiento de un requerimiento de una NIIF sería tan engañoso como para entrar en conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en el Marco Conceptual, la entidad no lo aplicará, siempre que el marco regulatorio aplicable requiera, o no prohíba, esta falta de aplicación. 17

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS Cuando una entidad no aplique un requerimiento establecido en una NIIF revelará: a) Que la gerencia ha llegado a la conclusión de que los estados financieros presentan razonablemente la situación financiera y rendimiento financiero y los flujos de efectivo; 18

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS Cuando una entidad no aplique un requerimiento establecido en una NIIF revelará: b) Que se ha cumplido con las NIIF aplicables, excepto en el caso particular del requerimiento no aplicado para lograr una presentación razonable; 19

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS c) El título de la NIIF que la entidad ha dejado de aplicar, la naturaleza del apartamiento, incluyendo el tratamiento que la NIIF requeriría, la razón por la que ese tratamiento sería en las circunstancias tan engañoso como para entrar en conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en el Marco Conceptual, junto con el tratamiento alternativo adoptado; y 20

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS d) Para cada periodo sobre el que se presente información, el impacto financiero de la falta de aplicación sobre cada partida de los estados financieros que debería haber sido presentada cumpliendo con el requerimiento mencionado. 21

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS La administración de la Sociedad estima que la adopción de las normas, enmiendas e interpretaciones antes descritas, no tendrá un impacto significativo en los estados financieros consolidados de la Sociedad en el período de su primera aplicación. 22

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS Información comparativa Cuando una entidad aplique una política contable retroactivamente o realice una reexpresión retroactiva de partidas en sus estados financieros, o cuando reclasifique partidas en sus estados financieros, presentará, como mínimo, tres estados de situación financiera, dos de cada uno de los restantes estados, y las notas relacionadas. Una entidad presentará estados de situación financiera: 23

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS Cuando la entidad modifique la presentación o la clasificación de partidas en sus estados financieros, también reclasificará los importes comparativos, a menos que resulte impracticable hacerlo. Cuando la entidad reclasifique los importes comparativos, revelará: 24

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS a) La naturaleza de la reclasificación; b) El importe de cada partida o grupo de partidas que se han reclasificado; y c) La razón de la reclasificación. 25

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS Cuando la reclasificación de los importes comparativos sea impracticable, la entidad revelará: a) La razón para no reclasificar los importes; y b) La naturaleza de los ajustes que tendrían que haberse efectuado si los importes hubieran sido reclasificados. 26

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS Una entidad identificará claramente cada estado financiero y las notas. Además, una entidad mostrará la siguiente información: a) El nombre de la entidad u otra forma de identificación de la misma, así como los cambios relativos a dicha información desde el final del periodo precedente; b) Si los estados financieros pertenecen a una entidad individual o a un grupo de entidades; 27

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS c) La fecha del cierre del periodo sobre el que se informa o el periodo cubierto por el juego de los estados financieros o notas; d) La moneda de presentación, tal como se define en la NIC 21; y e) El grado de redondeo practicado al presentar las cifras de los estados financieros. 28

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS Distinción entre partidas corrientes y no corrientes Una entidad presentará sus activos corrientes y no corrientes, así como sus pasivos corrientes y no corrientes, como categorías separadas en su estado de situación financiera, excepto cuando una presentación basada en el grado de liquidez proporcione una información fiable que sea más relevante. 29

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS El resultado integral total es el cambio en el patrimonio durante un periodo, que procede de transacciones y otros sucesos, distintos de aquellos cambios derivados de transacciones con los propietarios en su condición de tales. El resultado integral total comprende todos los componentes del “resultado” y de “otro resultado integral”. 30

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS Estado del resultado integral Una entidad presentará todas las partidas de ingresos y gastos reconocidas en un periodo: a) En un único estado del resultado integral, o b) En dos estados: uno que muestre los componentes del resultado (estado de resultados separado) y un segundo estado que comience con el resultado y muestre los componentes del otro resultado integral (estado del resultado integral). 31

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS Otro resultado integral comprende partidas de ingresos y gastos (incluyendo ajustes por reclasificación) que no se reconocen en el resultado tal como lo requieren o permiten otras NIIF. 32

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS Los componentes de otro resultado integral incluyen: a) Cambios en el superávit de revaluación (véase la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y la NIC 38 Activos Intangibles); b) Ganancias y pérdidas actuariales en planes de beneficios definidos reconocidas de acuerdo con el párrafo 93 A de la NIC 19 Beneficios a los Empleados; 33

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS c) Ganancias y pérdidas procedentes de inversiones en instrumentos de patrimonio medidos al valor razonable con cambios en otro resultado integral de acuerdo con el párrafo 5. 7. 5 de la NIIF 9 Instrumentos Financieros; d) La parte efectiva de ganancias y pérdidas en instrumentos de cobertura en una cobertura del flujo de efectivo (véase la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición); 34

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS e) Para pasivos particulares designados como a valor razonable con cambios en resultados, el importe del cambio en el valor razonable que sea atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo (véase el párrafo 5. 7. 7 de la NIIF 9). 35

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NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS Notas a) Presentarán información acerca de las bases para la preparación de los estados financieros, y sobre las políticas contables específicas utilizadas, b) Revelarán la información requerida por las NIIF que no haya sido incluida en otro lugar de los estados financieros; y 38

NIC 1 ESTADOS FINANCIEROS Notas c) Proporcionarán información que no se presenta en ninguno de los estados financieros, pero que es relevante para entender a cualquiera de ellos. 39

IAS-NIC 7 Flujos de efectivo 40

NIC – IAS 7 FLUJO DE EFECTIVO Objetivo Evaluar la capacidad que tiene la entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las necesidades de liquidez que ésta tiene, para tomar decisiones económicas. 41

NIC – IAS 7 FLUJO DE EFECTIVO Definiciones El efectivo comprende tanto el efectivo como los depósitos bancarios a la vista. Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo. 42

NIC – IAS 7 FLUJO DE EFECTIVO Definiciones Actividades de operación son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos actividades ordinarias de la entidad, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación. Actividades de inversión son las de adquisición y disposición de activos a largo plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo. Actividades de financiación son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los capitales propios y de los préstamos tomados por parte de entidad. 43

NIC – IAS 7 FLUJO DE EFECTIVO Efectivo y equivalentes al efectivo Los equivalentes al efectivo se tienen, más que para propósitos de inversión o similares, para cumplir los compromisos de pago a corto plazo. Las participaciones en el capital de otras entidades quedarán excluidas de los equivalentes al efectivo a menos que sean, sustancialmente, equivalentes al efectivo, como por ejemplo las acciones preferentes adquiridas con proximidad a su vencimiento, siempre que tengan una fecha determinada de reembolso. 44

NIC – IAS 7 FLUJO DE EFECTIVO Efectivo y equivalentes al efectivo Los préstamos bancarios se consideran, en general, como actividades de financiación. En algunos países, sin embargo, los sobregiros exigibles en cualquier momento por el banco forman parte integrante de la gestión del efectivo de la entidad. En tales circunstancias, tales sobregiros se incluyen como componentes del efectivo y equivalentes al efectivo. Una característica de los acuerdos bancarios que regulan los sobregiros, u operaciones similares, es que el saldo con el banco fluctúa constantemente de deudor a acreedor. 45

NIC – IAS 7 FLUJO DE EFECTIVO Efectivo y equivalentes al efectivo Los flujos de efectivo no incluirán ningún movimiento entre las partidas que constituyen el efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que estos componentes son parte de la gestión de efectivo de la entidad más que de sus actividades de operación, de inversión o financiación. 46

NIC – IAS 7 FLUJO DE EFECTIVO Presentación de un estado de flujos de efectivo El estado de flujos de efectivo informará acerca de los flujos de efectivo habidos durante el periodo, clasificándolos por actividades: 47

NIC – IAS 7 FLUJO DE EFECTIVO Presentación de un estado de flujos de efectivo Actividades de operación Actividades de inversión Actividades de financiación 48

NIC – IAS 7 FLUJO DE EFECTIVO Presentación de un estado de flujos de efectivo Una transacción puede contener flujos de efectivo pertenecientes a las diferentes categorías. Por ejemplo, cuando los reembolsos correspondientes a un préstamo incluyen capital e interés, la parte de intereses puede clasificarse como actividades de operación, mientras que la parte de devolución del principal se clasifica como actividad de financiación. 49

NIC – IAS 7 FLUJO DE EFECTIVO Actividades de operación Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación se derivan fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos de actividades ordinarias de la entidad. Por tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos que entran en la determinación de las ganancias o pérdidas netas. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de operación son los siguientes: a) Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios; b) Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades ordinarias; c) Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios; 50

NIC – IAS 7 FLUJO DE EFECTIVO Actividades de operación d) Pagos a y por cuenta de los empleados; e) Cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas; f) Pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que éstos puedan clasificarse específicamente dentro de las actividades de inversión o financiación; y g) Cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediación o para negociar con ellos. 51

NIC – IAS 7 FLUJO DE EFECTIVO Actividades de inversión La información a revelar por separado de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de inversión es importante, porque tales flujos de efectivo representan la medida en la cual se han hecho desembolsos para recursos que se prevé van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro. Solo los desembolsos que den lugar al reconocimiento de un activo en el estado de situación financiera cumplen las condiciones para su clasificación como actividades de inversión. 52

NIC – IAS 7 FLUJO DE EFECTIVO Actividades de inversión Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversión son los siguientes: a) Pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo. Estos pagos incluyen aquellos relacionados con los costos de desarrollo capitalizados y las propiedades, planta y equipo construidos por la entidad para sí misma; b) Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo; c) Pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo o de patrimonio, emitidos por otras entidades, así como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos títulos e instrumentos que sean considerados efectivo y equivalentes al efectivo, y de los que se tengan para intermediación u otros acuerdos comerciales habituales); 53

NIC – IAS 7 FLUJO DE EFECTIVO Actividades de inversión d) Cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por otras entidades, así como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los cobros por esos mismos títulos e instrumentos que sean considerados efectivo y otros equivalentes al efectivo, y de los que se posean para intermediación u otros acuerdos comerciales habituales); e) Anticipos de efectivo y préstamos a terceros (distintos de las operaciones de ese tipo hechas por entidades financieras); f) 54 Cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a terceros (distintos de las operaciones de este tipo hechas por entidades financieras);

NIC – IAS 7 FLUJO DE EFECTIVO Actividades de inversión g) Pagos derivados de contratos a término, de futuro, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de intermediación u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores pagos se clasifican como actividades de financiación; y h) Cobros procedentes de contratos a término, a futuro, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantienen por motivos de intermediación u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores cobros se clasifican como actividades de financiación. i) Cuando un contrato se trata contablemente como cobertura de una posición comercial o financiera determinada, los flujos de efectivo del mismo se clasifican de la misma forma que los procedentes de la posición que se está cubriendo. 55

NIC – IAS 7 FLUJO DE EFECTIVO Actividades de financiación Es importante la presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de actividades de financiación, puesto que resulta útil al realizar la predicción de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los suministradores de capital a la entidad. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiación son los siguientes: a) Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital; b) Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad; 56

NIC – IAS 7 FLUJO DE EFECTIVO Actividades de financiación c) Cobros procedentes de la emisión de obligaciones sin garantía, préstamos, bonos, cédulas hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo, ya sea a largo o a corto plazo; d) Reembolsos de los fondos tomados en préstamo; y e) Pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente de un arrendamiento financiero. 57

NIC – IAS 7 FLUJO DE EFECTIVO Información sobre flujos de efectivo de las actividades de operación La entidad debe informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones usando uno de los dos siguientes métodos: (a) método directo (b) método indirecto 58

NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores FLUJO DE EFECTIVO 59

IAS-NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores 60

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Objetivo El objetivo es prescribir los criterios para seleccionar y modificar las políticas contables, así como el tratamiento contable y la información a revelar acerca de los cambios en las políticas contables, de los cambios en las estimaciones contables y de la corrección de errores. La Norma trata de realzar la relevancia y fiabilidad de los estados financieros de una entidad. 61

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Alcance Esta Norma se aplicará en la selección y aplicación de políticas contables, así como en la contabilización de los cambios en éstas y en las estimaciones contables, y en la corrección de errores de periodos anteriores. 62

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Definiciones Políticas contables son los principios, bases, acuerdos reglas y procedimientos específicos adoptados por la entidad en la elaboración y presentación de sus estados financieros. Un cambio en una estimación contable es un ajuste en el importe en libros de un activo o de un pasivo, o en el importe del consumo periódico de un activo, que se produce tras la evaluación de la situación actual del elemento, así como de los beneficios futuros esperados y de las obligaciones asociadas con los activos y pasivos correspondientes. Los cambios en las estimaciones contables son el resultado de nueva información o nuevos acontecimientos y, en consecuencia, no son correcciones de errores. 63

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Definiciones Errores de periodos anteriores son las omisiones e inexactitudes en los estados financieros de una entidad, para uno o más periodos anteriores, resultantes de un fallo al emplear o de un error al utilizar información fiable que: a) Estaba disponible cuando los estados financieros para tales periodos fueron formulados; y b) Podría esperarse razonablemente que se hubiera conseguido y tenido en cuenta en la elaboración y presentación de aquellos estados financieros. 64

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Aplicación Retroactiva Re expresión retroactiva Consiste en corregir el Consiste en aplicar una nueva reconocimiento, medición e política contable a transacciones, información a revelar como si el otros sucesos y condiciones, error cometido en periodos como si ésta se hubiera aplicado anteriores no se hubiera siempre cometido nunca 65

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Aplicación de las políticas contables ö Aplicando la NIIF concreta ö Guías de interpretación de una NIIF ö Otras guías ö Criterios establecidos en el marco conceptual ö Juicio o criterio de la entidad (a falta de una NIIF o interpretación) 66

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Uniformidad de las políticas contables Presentación uniforme para transacciones, otros eventos y condiciones que sean similares, a menos que una NIIF requiera o permita establecer categorías de partidas para las cuales podría ser apropiado aplicar diferentes políticas. Si una NIIF requiere o permite establecer esas categorías, se seleccionará una política contable adecuada, y se aplicará de manera uniforme a cada categoría. 67

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Cambios en las políticas contables a) Se requiere por una NIIF; o b) Lleva a que los estados financieros suministren información más fiable y relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten a la situación financiera, el rendimiento financiero o los flujos de efectivo de la entidad. 68

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES No constituyen cambios en las políticas contables: a) La aplicación de una política contable para transacciones, otros eventos o condiciones que difieren sustancialmente de aquéllos que han ocurrido previamente; y b) La aplicación de una nueva política contable para transacciones, otros eventos o condiciones que no han ocurrido anteriormente, o que, de ocurrir, carecieron de materialidad. 69

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Aplicación de los cambios en políticas contables Aplicación inicial de una NIIF, de acuerdo con las disposiciones transitorias específicas de tales NIIF, si las hubiera. Aplicación inicial de una NIIF sin una disposición transitoria específica aplicable a tal cambio, o porque haya decidido cambiarla de forma voluntaria, aplicará dicho cambio retroactivamente. 70

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Aplicación retroactiva La entidad ajustará los saldos iniciales de cada componente afectado del patrimonio para el periodo anterior más antiguo que se presente, revelando información acerca de los demás importes comparativos para cada periodo anterior presentado, como si la nueva política contable se hubiese estado aplicando siempre. 71

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Limitaciones a la aplicación retroactiva El cambio en la política contable se aplicará retroactivamente, salvo y en la medida en que fuera impracticable determinar los efectos del cambio en cada periodo específico o el efecto acumulado. 72

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Limitaciones a la aplicación retroactiva Cuando sea impracticable se aplicará la nueva política contable a los saldos iniciales de los activos y pasivos al principio del periodo más antiguo para el que la aplicación retroactiva sea practicable - que podría ser el propio periodo corriente - y efectuará el correspondiente ajuste a los saldos iniciales de cada componente del patrimonio que se vea afectado para ese periodo. 73

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Limitaciones a la aplicación retroactiva Cuando sea impracticable determinar el efecto acumulado, al principio del periodo corriente, por la aplicación de una nueva política contable a todos los periodos anteriores, la entidad ajustará la información comparativa aplicando la nueva política contable de forma prospectiva, desde la fecha más antigua en que sea practicable hacerlo. 74

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Información a revelar la aplicación por primera vez de una NIIF Cuando la aplicación por primera vez de una NIIF tenga efecto en el periodo corriente o en alguno anterior - salvo que fuera impracticable determinar el importe del ajuste - o bien pudiera tener efecto sobre periodos futuros, la entidad revelará: a) El título de la NIIF; b) En su caso, que el cambio en la política contable se ha efectuado de acuerdo con su disposición transitoria; 75

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Información a revelar la aplicación por primera vez de una NIIF c) La naturaleza del cambio en la política contable; d) En su caso, una descripción de la disposición transitoria; e) En su caso, la disposición transitoria que podría tener efectos sobre periodos futuros; 76

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Información a revelar la aplicación por primera vez de una NIIF f) Para el periodo corriente y para cada periodo anterior presentado, en la medida en que sea practicable, el importe del ajuste: i. Para cada partida del estado financiero que se vea afectada; y ii. Si la NIC 33 Ganancias por Acción es aplicable a la entidad, para las ganancias por acción tanto básicas como diluidas; g) El importe del ajuste relativo a periodos anteriores presentados, en la medida en que sea practicable; y 77

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Información a revelar la aplicación por primera vez de una NIIF h) Si la aplicación retroactiva, fuera impracticable para un periodo previo en concreto, o para periodos anteriores sobre los que se presente información, las circunstancias que conducen a la existencia de esa situación y una descripción de cómo y desde cuándo se ha aplicado el cambio en la política contable. 78

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Información a revelar - cambio voluntario en una política contable Cuando un cambio voluntario en una política contable tenga efecto en el periodo corriente o en algún periodo anterior, o bien tendría efecto en ese periodo si no fuera impracticable determinar el importe del ajuste, o bien podría tener efecto sobre periodos futuros, la entidad revelará: a) La naturaleza del cambio en la política contable; b) Las razones por las que la aplicación de la nueva política contable suministra información más fiable y relevante; 79

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Información a revelar - cambio voluntario en una política contable c) Para el periodo corriente y para cada periodo anterior presentado, en la medida en que sea practicable, el importe del ajuste: i. Para cada partida del estado financiero que se vea afectada; y ii. Para el importe de la ganancia por acción tanto básica como diluida, si la NIC 33 fuera aplicable a la entidad; d) El importe del ajuste relativo a periodos anteriores presentados, en la medida en que sea practicable; y 80

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Información a revelar - cambio voluntario en una política contable e) Si la aplicación retroactiva fuera impracticable para un periodo anterior en particular, o para periodos anteriores presentados, las circunstancias que conducen a esa situación, junto con una descripción de cómo y desde cuándo se ha aplicado el cambio en la política contable. 81

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Cuando una entidad no haya aplicado una nueva NIIF que habiendo sido emitida todavía no ha entrado en vigor, la entidad deberá revelar: a) Este hecho; y b) Información relevante, conocida o razonablemente estimada, para evaluar el posible impacto que la aplicación de la nueva NIIF tendrá sobre los estados financieros de la entidad en el periodo en que se aplique por primera vez. 82

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Caso La entidad, confecciona ropa para dama. El 13 de junio 2011 adquirió una maquina para la fabricación de la ropa por un valor de $ 25. 000, 000. El activo tiene una vida útil de 7 años, un valor residual de $2. 500. 000, la entidad utiliza el método de línea recta para depreciar dicho activo. En el año 2010 la gerencia tomó la decisión de cambiar el método de depreciación de línea recta a unidades producidas. La razón para tal cambio es que el nuevo método permite distribuir el gasto por cada unidad producida. 83

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Lo anterior corresponde a: a) Cambio en política contable b) Cambio en estimación contable c) Error del periodo anterior ¿Qué tratamiento contable aplicaría? a) Retroactivo b) Prospectivo 84

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Gastos depreciación 2009 Método línea recta Método Unds. Producidas Diferencia 85 $3. 214. 286 $3. 685. 000 -------$ 470. 714

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Contabilización Cuenta Utilidades retenidas Depreciación acumulada 86 Debe Haber $ 470, 714

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Política contable Moneda Los Estados Financieros Individuales de cada una de las sociedades incluidas en los Estados Financieros, se presentan en la moneda del ambiente económico primario en el cual operan las sociedades (su moneda funcional). Para propósitos de los Estados Financieros Consolidados, los resultados y la posición financiera de cada sociedad son expresados en pesos chilenos, que es la moneda funcional de la Sociedad Matriz y la moneda de presentación para los Estados Financieros Consolidados. 87

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Política contable La Sociedad ha optado por el método del Costo, para todos los elementos que componen su activo fijo, que consiste en valorizar al costo inicial, menos depreciación acumulada, menos pérdidas por deterioro del valor (si las hubiere). 88

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Política contable Reconocimiento de ingresos Los principales criterios contables aplicados para el reconocimiento de ingresos son: Venta de hardware: Estos ingresos se reconocen cuando: Los equipos se han despachado. Al momento de instalación de ellos, según lo exija el contrato. 89

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Política contable Reconocimiento de ingresos Servicios: Asistencia técnica, Consultoría y Otros: el ingreso se reconoce cuando las actividades respectivas se han prestado al cliente. Mantención y asesorías: los ingresos son reconocidos a medida que se entregan los servicios por cada etapa de ejecución individualizada en los contratos, lo que coincide con la emisión de la respectiva factura. 90

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Política contable Reconocimiento de ingresos Servicios: Ingresos por proyectos (que incluyen el desarrollo de Software): la Compañía reconoce estos ingresos según los estados de pago aprobados por los respectivos clientes y/o el grado de avance correspondiente del proyecto. Venta de licencias: los ingresos por este concepto son reconocidos cuando se hace entrega del Software. 91

NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores ESTIMACIONES CONTABLES 92

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Cambios en las estimaciones contables Como resultado de las incertidumbres inherentes al mundo de los negocios, muchas partidas de los estados financieros no pueden ser medidas con precisión, sin o sólo estimadas. El proceso de estimación implica la utilización de juicios basados en la información fiable disponible más reciente. 93

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Cambios en las estimaciones contables Ejemplo, podría requerirse estimaciones para: a) b) c) d) Las cuentas por cobrar de dudosa recuperación; La obsolescencia de los inventarios; El valor razonable de activos o pasivos financieros; La vida útil o las pautas de consumo esperadas de los beneficios económicos futuros incorporados en los activos depreciables; y e) Las obligaciones por garantías concedidas. 94

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Efecto de un cambio en una estimación contable se reconocerá de forma prospectiva, incluyéndolo en el resultado de: a) El periodo en que tiene lugar el cambio, si éste afecta solo a ese periodo; o b) El periodo del cambio y periodos futuros, si el cambio afectase a todos ellos. 95

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Efecto de un cambio en una estimación contable En la medida que un cambio en una estimación contable de lugar a cambios en activos y pasivos, o se refiera a una partida de patrimonio, deberá ser reconocido ajustando el valor en libros de la correspondiente partida de activo, pasivo o patrimonio en el periodo en que tiene lugar el cambio. 96

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Información a revelar La naturaleza e importe de cualquier cambio en una estimación contable que haya producido efectos en el periodo corriente, o que se espere vaya a producirlos en periodos futuros, exceptuándose de lo anterior la revelación de información del efecto sobre periodos futuros, en el caso de que fuera impracticable estimar ese efecto. Si no se revela el importe del efecto en periodos futuros debido a que la estimación es impracticable, la entidad revelará este hecho. 97

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES La probabilidad de ocurrencia y el monto de los pasivos de monto incierto o contingente. Las estimaciones se han realizado considerando la información disponible a la fecha de emisión de los presentes estados financieros, sin embargo, los acontecimientos futuros podrían obligar a modificarlas en los próximos ejercicios (de forma prospectiva como un cambio de estimación). A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible en la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos períodos, lo que se haría de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en los correspondientes estados financieros consolidados futuros. 98

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Nota 5: Estimaciones y aplicación del criterio profesional La Sociedad ha utilizado estimaciones para valorar y registrar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos. Básicamente estas estimaciones se refieren a: 1. La evaluación de posibles pérdidas por deterioro de determinados activos (activos fijos, existencias, cuentas por cobrar). 2. La vida útil y valor residual de los activos fijos e intangibles. 3. Los criterios empleados en la valoración de determinados activos. 4. Los compromisos por rappel en relación a los contratos pactados con los clientes. 5. La necesidad de constituir provisiones y, en el caso de ser requeridas y el valor de las mismas. 6. Variables para el cálculo de los beneficios post empleo. 99

NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores ERRORES 100

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Errores Los errores pueden surgir al reconocer, valorar, presentar o revelar la información de los elementos de los estados financieros. 101

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Errores Los errores potenciales del periodo corriente, descubiertos en este mismo periodo, se corregirán antes de que los estados financieros sean formulados. Sin embargo, los errores materiales en ocasiones no se descubren hasta un periodo posterior, de forma que tales errores de periodos anteriores se corregirán en la información comparativa presentada en los estados financieros de los periodos. 102

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Errores de periodos anteriores son las omisiones e inexactitudes en los estados financieros de una entidad, para uno o más periodos anteriores, resultantes de un fallo al emplear o de un error al utilizar información fiable que: a) Estaba disponible cuando los estados financieros para tales periodos fueron formulados; y b) Podría esperarse razonablemente que se hubiera conseguido y tenido en cuenta en la elaboración y presentación de aquellos estados financieros. 103

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Aritméticos Mala interpretación Errores Fraudes 104 En la aplicación de una política contable

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Corrección retroactiva Se re expresan la información comparativa para el periodo o periodos anteriores Si el error ocurrió con anterioridad al periodo mas antiguo, se re expresan los saldos iniciales de activos, pasivos y patrimonio para dicho periodo 105

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Limitaciones a la re expresión retroactiva El efecto de la corrección de un error de periodos anteriores no se incluirá en el resultado del periodo en el que se descubra el error. Cuando sea impracticable hacerlo. 106

NIC 8 POLÍTICAS CONTABLES CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES Información a revelar sobre errores de periodos anteriores a) La naturaleza del error del periodo anterior; b) Para cada periodo anterior presentado, en la medida que sea practicable, el importe del ajuste: i. Para cada partida del estado financiero que se vea afectada; y ii. Para el importe de la ganancia por acción, si la NIC 33 fuera aplicable a la entidad. 107

GRACIAS POR SU ATENCION 108