Conferencia PRESUPUESTO DE EFECTIVO PRESUPUESTOS OPERACIN FINANCIERO Presupuesto

Conferencia: “PRESUPUESTO DE EFECTIVO”

PRESUPUESTOS OPERACIÓN : FINANCIERO Presupuesto de ventas Presupuesto de capital Presupuesto de cobros Presupuesto de compras Presupuesto de efectivo Desembolsos por compras Balance General presupuestado Presupuesto de gastos de operación Desembolsos por gastos de operación Estado de resultados presupuestado

PRESUPUESTO DE EFECTIVO: Conocido como flujo de caja proyectado, es un presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de efectivo (dinero de efectivo) de una empresa, para un período de tiempo determinado. ENTRADA INGRESOS SALIDAS EGRESOS

IMPORTANCIA PRESUPUESTO DE EFECTIVO: Base fundamental para que una empresa sea rentable y próspera Importante: ü Contar con personal capacitado que conozca cómo manejar el efectivo, ü Distribuir el capital de la forma más óptima, ü Lograr mantener una estructura sólida, capaz de enfrentar las amenazas, sin perder de vista las metas y objetivos propuestos.

Flujo de entradas Ingresos de efectivos planificados Flujo de salidas Desembolsos de efectivos planificados O T S E U P E U D VO S E I T R P C E EF Flujo efectivo neto Saldo excedente Diferencia entre los ingresos de efectivos de la empresa y sus desembolsos de efectivos en cada periodo Cantidad disponible para invertir en caso de que el efectivo final sea mayor que el saldo mínimo deseado Es la suma inicial de la empresa y su flujo de Financiación total efectivo neto del periodo Cantidad de fondos que se requiere en caso de que el Efectivo final efectivo final del periodo sea menor que el saldo de efectivo mínimo deseado

PRESUPUESTO DE EFECTIVO ENTRADAS SALIDAS FLUJO NETO DE EFECTIVO SALDO INICIAL DÉFICIT SALDO FINAL SALDO OPTIMO Obtener Fuentes internas Factorización cuentas por cobrar Descuento documentos Obtención Créditos Otras alternativas financiamiento EXCESO Realizar inversiones Aplicar dentro de empresa Invertir en valores negociables Diversificar la empresa Otras alternativas

Ejemplo Ilustrativo COMPORTAMIENTO DE LAS VENTAS. PERÍODO MUESTREADO Meses Ventas Abril 291000 Mayo 365000 Junio 387000 Julio 329000 Agosto 238000 Septiembre 145000 Octubre 92000 VENTAS REALES

MODELO DE PRESUPUESTO DE EFECTIVO: SUPUESTO: POLÍTICA DE COBRO EMPLEADO POR LA EMPRESA CADA MES • 40% DE LAS VENTAS DEL MES SE COBRAN EFECTIVO • 45% DE LAS VENTAS DEL MES ANTERIOR • 15% DEL ANTEPENÚLTIMO MES PRESENTACIÓN Nombre Empresa: Presupuesto de Efectivo Período Ventas Sales % Ingresos Collections: Efectivo Abril May Jun Jul Agosto Sept 291000 365000 387000 329000 238000 145000 Cash 40% 154800 131600 95200 58000 Primer mes First Month 45% 164250 174150 148050 107100 Segundo mes Second Month 15% Total Entradas Total Collections 43650 54750 58050 49350 362700 360500 301300 214450 ¿Cuál es la política de cobro aplicada en su empresa?

COMPORTAMIENTO DE LOS PAGOS. SUPUESTO DE POLÍTICA DE PAGO Las compras se realizan a crédito y se pagan bajo el siguiente supuesto: 60% DEL MES ANTERIOR 40% DEL ANTEPENÙLTIMO MES Compras pagos primer mes segundo mes Total pagos Purchases Payments: First Month Second Month Total Payments 50% 182500 193500 60% 40% 164500 119000 116100 98700 73000 77400 189100 176100 ¿Cuál es la política de pago asumida por su empresa? 72500 71400 65800 137200 46000 43500 47600 91100

OTRAS SALIDAS QUE SE DEDUCEN DE LAS ENTRADAS POR CONCEPTO DE INGRESOS Tpagos de inventarios (viene inventory payments de hoja 2) menos Otros desembolsos o salidas mensuales. • salarios • pago de arrendamiento • intereses • Dividendos • tasa • desembolso de capital Total desembolsos less disbursements: wages 20% lease payment interest Dividend (Common) Taxes Capital Outhays Total Disbursements 189100 176100 137200 77400 65800 10000 30000 0 50000 0 25000 0 0 200000 47600 91100 29000 10000 0 0 10000 30000 0 25000 0 381500 451900 194800 185100 UN SUPUESTO DEL EJEMPLO ES QUE EL SALARIO REPRESENTA EL 20% DE LAS ENTRADAS POR VENTAS DEL MES EJEMPLO: (JUNIO)SALARIO 77400=VENTAS 387000*20%

MOVIMIENTO BALANCE FINAL DE EFECTIVO Total Entradas Total Collections - Total desembolsos Total Disbursements =Diferencia Entradas menos Salidas Collections-Disbursements + Inicio balance efectivo 362700 360500 301300 214450 381500 451900 194800 185100 -18800 -91400 106500 29350 (saldo inicial del mes en la cuenta efectivo en Banco ) Beginnig Cash Balance 20000 = Saldo de efectivo ajustado + préstamo actual Unadjunsted Cash Balance 1200 -76400 121500 150850 13800 15000 91400 0 0 15000 121500 150850 (recibido en el propio mes) Balance final efectivo Current Borrowing Ending Cash Balance 20000 FLUJO DE CAJA NEGATIVO: ENTRADAS MENOR QUE SALIDAS ESTO JUSTIFICA LA NECESIDAD DE PRÉSTAMO DE 138000 15000 121500

MÁXIMO Y MÍNIMO ACEPTABLE DE EFECTIVO Notas Minimo aceptable efectivo Máximo aceptable efectivo préstamo actual anual tasa de préstamo anual Notes: Minimum Acceptable Cash 15000 Maximum Acceptable Cash 40000 Borrowing Rate(Annual) 8%Monthly Lending Rate (Annual) 6%Monthly 0, 67% 0, 50% VALOR MÁXIMO DE EFECTIVO VALOR ACTUAL DE EFECTIVO MÍNIMO ANTES DE LA SOLICITUD DE PRÉSTAMO