Colegio de Contadores Economistas y Administradores del Uruguay

Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay Impacto financiero en la aplicación de la nueva norma contable sobre Arrendamientos NIIF 16 Expositor: Prof. Cr. Jorge Ramos Octubre 2018 1

Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay Gracias por mantener su teléfono móvil en modo silencio Prof. Cr. Jorge Ramos 2

¿ de qué hablaremos? 1 Antecedentes normativos 7 Contabilidad Arrendatario - Arrendador 2 Introducción a la NIIF 16 8 Aplicación por primera vez 3 Estructura 9 Impactos a considerar 4 Objetivos 10 Resumen técnico 5 Algunas definiciones 11 Nuestra opinión 6 Aspectos claves 12 Conclusiones Prof. Cr. Jorge Ramos 3

Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay Antecedentes normativos Prof. Cr. Jorge Ramos 4

cedentes normativos Arrendamientos Situación actual Hasta el 31. 12. 2018 A partir del 1. 1. 2019 Prof. Cr. Jorge Ramos 5

Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay Introducción a la NIIF 16 Prof. Cr. Jorge Ramos 6

NIIF 16 ¿Motivos para su emisión? NIC 17: q Identificaba si un contrato de arrendamiento era similar a la “compra del activo a crédito”. q Bajo ciertas condiciones, se clasificaba como Arrendamiento Financiero. q En tal situación, era reconocido en los EE. FF Pero…¿qué sucedía con los demás arrendamientos? . . . Prof. Cr. Jorge Ramos 7

NIIF 16 ¿Motivos para su emisión? …. . se trataban como arrendamientos operativos y se contabilizaban en forma análoga a los contratos de servicios. üExistían contratos que NO eran reflejados en los EE. FF üSectores involucrados con importes significativos. üDificultad en comparativos. üEstimaciones de los activos y pasivos involucrados en base a valores determinados sin método de cálculo razonable. üManipulaciones contables con efecto financiero. Prof. Cr. Jorge Ramos 8

NIIF 16 Emisión y Aplicación § Emitida: Enero 2016 § Aplica en forma obligatoria: a partir del 1. 1. 2019 § ¿Aplicación anticipada? Sí, pero para entidades que apliquen NIIF 15. Prof. Cr. Jorge Ramos 9

NIIF 16 ¿Qué deroga? v NIC 17 - Arrendamientos v CINIIF 4 - Determinación de si un Acuerdo contiene un Arrendamiento v SIC 15 - Arrendamientos Operativos – Incentivos v SIC 27 - Evaluación de la esencia de las transacciones que adoptan la forma legal de un arrendamiento Prof. Cr. Jorge Ramos 10

Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay Estructura Prof. Cr. Jorge Ramos 11

NIIF 16 Estructura v Desarrollo técnico v Apéndices que forman parte de la Norma Prof. Cr. Jorge Ramos 12

Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay Objetivos Prof. Cr. Jorge Ramos 13

NIIF 16 Objetivos Establece principios para: § Reconocimiento § Medición § Presentación § Revelación ……………de contratos de arrendamientos en entidad: Ø arrendataria Ø arrendadora Prof. Cr. Jorge Ramos 14

Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay Algunas definiciones Prof. Cr. Jorge Ramos 15

Nuevas definiciones del MC 2018 ACTIVO: Definición (Nuevo Marco Conceptual 2018) Recurso económico presente controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados. Un recurso económico es un derecho que tiene el potencial de producir beneficios económicos. PASIVO: Definición (Nuevo Marco Conceptual 2018) Un pasivo es una obligación presente de la entidad de transferir un recurso económico como resultado de sucesos pasados. Prof. Cr. Jorge Ramos 16

NIIF 16 Definición de Arrendamiento Es un contrato que otorga al arrendatario el DERECHO a utilizar un ACTIVO durante un periodo determinado a cambio de una CONTRAPRESTACIÓN. Prof. Cr. Jorge Ramos 17

NIIF 16 Algunas definiciones fundamentales • Activo Subyacente Activo sujeto de un arrendamiento por el cual el derecho a usarlo fue proporcionado del arrendador al arrendatario. • Activo por Derecho de Uso Activo que representa el derecho que tiene un arrendatario a usar el activo subyacente durante el plazo del contrato. • Arrendamiento a corto plazo Plazo menor a 12 meses desde la fecha de comienzo. Prof. Cr. Jorge Ramos 18

NIIF 16 Algunas definiciones fundamentales • Inversión Bruta Pagos del arrendamiento más Valor residual • Inversión Neta Inversión Bruta descontada a la tasa de interés ¿ qué tasa de interés? Prof. Cr. Jorge Ramos 19

Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay Aspectos claves Prof. Cr. Jorge Ramos 20

NIIF 16 Aspectos claves Ø Activo identificado Ø Derecho de control del uso del Activo - derecho a obtener los beneficios económicos - derecho a decidir el uso * ¿cómo y para qué se usa? * decisiones relevantes sobre su uso ¿ qué sucede con los derechos protectores? Prof. Cr. Jorge Ramos 21

NIIF 16 Aspectos claves Se abandona el modelo de contabilidad espejo para arrendatarios y arrendadores de la NIC 17. - CAMBIA EN EL ARRENDATARIO En la NIC 17, se preveía la clasificación de los contratos de arrendamientos como financieros y operativos para ambas partes. En la NIIF 16, se incorpora Modelo único. - NO CAMBIA EN EL ARRENDADOR Se mantiene todo los estudiado en la NIC 17. Modelo dual. Prof. Cr. Jorge Ramos 22

NIIF 16 Aspectos claves üNo cambia la forma de registrar üSi en un contrato se combina arrendamiento y servicio, esta norma aplica al arrendamiento Prof. Cr. Jorge Ramos 23

¿Cómo determinar si un contrato contiene un arrendamiento? CASO A Un Cliente contrata con un Proveedor (propietario de un barco), el transporte de carga entre dos ciudades en un barco especificado. El Proveedor no tiene derecho de sustitución. El Proveedor: opera, mantiene y se responsabiliza por el transporte seguro de la carga. El Cliente tiene prohibido contratar a otro operador u operarlo. Se especifica tipo de carga y fecha de carga y entrega Prof. Cr. Jorge Ramos 24

¿Cómo determinar si un contrato contiene un arrendamiento? CASO B Un Cliente contrata con un Proveedor (propietario de un barco), el uso del mismo por un periodo de 5 años en un barco especificado. El Proveedor no tiene derecho de sustitución. El Proveedor: opera, mantiene y se responsabiliza por el transporte seguro de la carga. El Cliente tiene prohibido contratar otro operador u operarlo. El Cliente decide tipo de carga y a qué puertos se va a dirigir. Prof. Cr. Jorge Ramos 25

¿Cómo determinar si un contrato contiene un arrendamiento? CASO B - Continuación Contrato con dos restricciones: 1. No navegar por zonas de alto riesgo de piratería especificadas 2. No cargar materiales peligrosos especificados Prof. Cr. Jorge Ramos 26

¿Cómo determinar si un contrato contiene un arrendamiento? CASO Activo identificado Derecho a obtener los beneficios Derecho a decidir el uso Contrato de A SI SI NO Servicio B SI SI SI Arrendamiento ? ? ? Casos A y B corresponden a Ejemplo 6 ilustrativo incluido en el material oficial emitido por el IASB Prof. Cr. Jorge Ramos 27

Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay Contabilidad Arrendatario - Arrendador Prof. Cr. Jorge Ramos 28

NIIF 16 Arrendatario Reconocimiento y Medición Activo, es decir un Derecho de Uso (ADU) Pasivo es decir, una Obligación de pagar las cuotas futuras del arrendamiento (PPA) _____________________________ ¿Cuál es la Medición inicial del Pasivo por Arrendamiento (PPA) ? VP de los pagos por arrendamiento ¿ Cuál es la Medición inicial del ADU? Costo = Medición inicial de PPA más Pagos previos menos Incentivos más Costos Directos iniciales más Costos estimados por desmantelamiento y restauración. (Ver NIC 37) Prof. Cr. Jorge Ramos 29

NIIF 16 Arrendatario Reconocimiento y Medición posterior ACTIVO POR DERECHO DE USO: Aplicar modelo de costo menos depreciación menos deterioro. Puede utilizar: § Valor razonable si el activo subyacente se clasifica como PI según NIC 40. § Modelo de revaluación si el activo subyacente se clasifica como PPE según NIC 16. Prof. Cr. Jorge Ramos 30

NIIF 16 Arrendatario Reconocimiento y Medición posterior PASIVO POR ARRENDAMIENTO: Se incrementará por el devengamiento de intereses menos pagos o cuotas del arrendamiento más/menos ajustes por remediciones o modificaciones que se especifican en la norma. Prof. Cr. Jorge Ramos 31

NIIF 16 Arrendatario Impactos en los EE. FF ü En el ESF: Se reconoce: § ACTIVO por Derecho de Uso. § PASIVO por Arrendamientos. ¿Situación anterior según NIC 17 ? Prof. Cr. Jorge Ramos 32

NIIF 16 Arrendatario Impactos en los EE. FF ü En el ER y ORI: Se reconoce: § la amortización (si aplica) del ACTIVO. § el interés devengado por el PASIVO. El cargo a resultados será por concepto de amortización e intereses devengados. ¿Situación anterior según NIC 17? ü En el EFE: Comentario importante !!! Prof. Cr. Jorge Ramos 33

NIIF 16 Caso práctico – Arrendatario Una entidad que vende automotores de alta gama, ha incrementado significativamente su operativa y decidió arrendar parcialmente un espacio de 300 metros cuadrados en un local de 1000 metros cuadrados que ya se dedica al estacionamiento de vehículos. Se le ha asignado toda la planta alta de dicho inmueble en exclusividad con las siguientes condiciones: Alquiler anual: 10. 000 u. m pagadero al final del mes 12. Plazo : 2 años Tasa de interés aplicable al contrato: 10 % anual. Supuesto: Fecha de contrato coincide con fecha de inicio del período contable Prof. Cr. Jorge Ramos 34

NIIF 16 Caso práctico – Arrendatario a) Al inicio Reconocimiento de: Activo por Derecho de Uso y Pasivo por Arrendamiento 10000/1. 1 + 10000/1. 21= 17. 355 b) Al cierre del año 1 Reconocimiento de: Cargo a Resultados * Amortización del periodo: 17. 355/2 años = 8677. 5 * Intereses: 17. 355 x 0. 10 = 1735. 5 Además: pago de arrendamiento anual por 10. 000 u. m. Prof. Cr. Jorge Ramos 35

NIIF 16 Caso práctico – Arrendatario Año NIIF 16 NIC 17 Diferencia Amortización Interés 1 8677, 5 1736 10413, 5 10000 413, 5 2 8677, 5 909 9586, 5 10000 (413, 5) Totales 17. 355 2645 20000 0 Cargo anual Prof. Cr. Jorge Ramos 36

NIIF 16 Arrendador q No hay cambios – Ver NIC 17 q Por tanto, un arrendador va a continuar clasificando los arrendamientos como financieros u operativos. ¿Pautas para dicha clasificación ? Prof. Cr. Jorge Ramos 37

NIIF 16 Arrendador Pautas: • Transferencia o no de todos los riesgos y ventajas relativas a la propiedad del activo relacionado (activo subyacente) • Tener en cuenta la esencia y no la forma ¿Qué situaciones deben analizarse para determinar la clasificación de un arrendamiento? Prof. Cr. Jorge Ramos 38

NIIF 16 Arrendador Es un arrendamiento financiero cuando: • el arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatario • desde el inicio el arrendatario tiene certeza razonable que ejercerá la opción de compra • plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo • al inicio, el Valor Actual (Presente) de los pagos mínimos, iguala sustancialmente al Valor Razonable de los activos referidos • son activos especializados Prof. Cr. Jorge Ramos 39

NIIF 16 Arrendador Situaciones que separadas o combinadas podrían indicar un arrendamiento financiero: • el arrendatario puede cancelar el arrendamiento, pero compensa al arrendador pérdidas inherentes • resultado del período por la fluctuación en el valor residual del activo arrendado recae en el arrendatario • el arrendatario puede continuar el arrendamiento por un segundo período con una renta que sea sustancialmente menor a la de mercado ¿ y si se modifica el contrato de arrendamiento? ¿ y si cambian las estimaciones u otras circunstancias? Prof. Cr. Jorge Ramos 40

NIIF 16 Arrendador Arredamiento Financiero ¿Medición? Inicial: Reconocer la Cuenta a Cobrar (inversión neta) Posterior: Reconocer el ingreso financiero y aplicar los pagos recibidos contra el activo (Cuentas a Cobrar) Arrendamiento Operativo ¿Medición? Reconocer el ingreso por arrendamientos linealmente u otra base variable más razonable. Prof. Cr. Jorge Ramos 41

NIIF 16 Venta con Arrendamiento Posterior A vende un activo a B y simultáneamente toma en arrendamiento dicho activo subyacente de B. A es: arrendantario – vendedor B es: arrendador – comprador ¿ cómo determinar si es una venta o no ? En caso afirmativo, ¿ cómo se procede contablemente? Prof. Cr. Jorge Ramos 42

Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay Aplicación por primera vez Prof. Cr. Jorge Ramos 43

NIIF 16 Tareas relevantes Determinar: Ø que tipos de contratos constituyen arrendamientos Ø exenciones Ø opción de política contable adecuada Prof. Cr. Jorge Ramos 44

NIIF 16 Exenciones Arrendamientos de: Ø corto plazo – ¿duración? Ø bajo valor – ¿monto? Prof. Cr. Jorge Ramos 45

NIIF 16 Opciones de retroactividad Aplicación retroactiva Aplica NIC 8 Ø Reexpresar EE. FF de periodos anteriores Ø Ajustar el Patrimonio Ø Revelaciones Se requiere importante y extensa información Prof. Cr. Jorge Ramos 46

NIIF 16 Opciones de retroactividad Aplicación retroactiva simplificada ü Aplica desde el inicio del periodo corriente ü Mide Activos por DU y Pasivos por Arrendamiento ü No reexpresa información comparativa ü Ajuste va contra Patrimonio inicial ü Evita algunas revelaciones requeridas en NIC 8 ü Agrega otras revelaciones ü Disminuye los costos de transición Prof. Cr. Jorge Ramos 47

Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay Impactos relevantes Prof. Cr. Jorge Ramos 48

Atención………………. v Adaptación contable – Recopilación de información v Efectos en los Resultados v Nuevos activos, pasivos y su medición v Impactos en la presentación de los EE. FF v Comparabilidad de la nueva información Prof. Cr. Jorge Ramos 49

Atención………………. v Ratios que se modificarán (endeudamiento, rentabilidad, etc) v Serie de Ratios relacionados con “ acuerdos de financiamiento” v Renegociaciones v Efectos sobre EBITDA v Posibles Diferencias de Cambio adicionales v Revisar otras Normas NIC : 1 - 7 - 8 - 16 - 37 - 38 - 40 NIIF: 3 - 5 - 7 - 9 - 11 - 13 - 15 Prof. Cr. Jorge Ramos 50

Situación en Uruguay Pequeñas y Medianas Entidades (P y MEs) según la clasificación del IASB y el Nuevo Marco Normativo vigente (Franja 2 y 3) ¿Se verán afectadas? NO ¿MOTIVO? Prof. Cr. Jorge Ramos 51

Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay Resumen técnico Nuestra opinión Prof. Cr. Jorge Ramos 52

Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay Conclusiones Prof. Cr. Jorge Ramos 53

A tener en cuenta…. . 1. Evaluación anticipada de los impactos 2. Adopción anticipada 3. Enfoque de transición 4. Efectos sobre los contratos vigentes 5. Separación de contratos de arrendamiento y de servicios 6. Análisis de posibles excepciones 7. Integración a los sistemas de gestión o posibles modificaciones 8. Otros (capacitación, juicio profesional, etc) Prof. Cr. Jorge Ramos 54

Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay Muchas gracias por vuestra atención info@institutoramos. edu. uy jrcontabilidad@gmail. com Prof. Cr. Jorge Ramos 55