CHAPTER 16 SEKURITAS DILUTIF Intermediate Accounting IFRS Edition

CHAPTER 16 SEKURITAS DILUTIF Intermediate Accounting IFRS Edition Kieso, Weygandt, and Warfield 16 -1

Liabilitas dan Ekuitas Instrumen keuangan berikut ini dilaporkan sebagai Liabilitas atau ekuitas? . Sekuritas Konversi 16 -2 Saham Preferen Opsi Saham (Waran)

Sekuritas Dilutif Pengertian: sekuritas dilutif merupakan sekuritas yang dapat diubah menjadi saham biasa dan perubahan tersebut berakibat pada pengurangan (dilution) laba per lembar saham. Contoh sekuritas dilutif adalah convertible bonds, convertible preferred stock, stock warrants. 16 -3

AKUNTANSI UNTUK CONVERTIBLE BONDS (OBLIGASI KONVERSI) 1. Convertible bonds adalah obligasi yang dapat ditukar dengan (dikonversi) sekuritas lain selama periode waktu tertentu setelah dikeluarkan. 2. Pemegang obligasi (Bondholders) memperoleh manfaat berupa hak istimewa untuk menukar obligasi dengan saham. 3. Biasanya dipilih oleh investor yang ingin memperoleh pendapatan bunga plus pilihan (option) untuk ditukar dengan saham apabila nilai saham mengalami kenaikan secara signifikan. 4. Tujuan perusahaan mengeluarkan obligasi konversi: (a) memperoleh dana tanpa memberikan hak kepemilikan, dan (b) memperoleh dana murah (tingkat bunga obligasi konversi umumnya lebih rendah dibanding straight debt obligation). 16 -4

Convertible liabilitas Obligasi dapat diubah menjadi saham perusahaan tersebut. Obligasi ini disebut Obligasi Konversi. Manfaat Obligasi (bunga dan pokok yang dijamin) + Keistimewaan ditukar menjadi saham (atas kehendak pemegang) 16 -5 LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Obligasi Konversi 2 Alasan utama perusahaan mengeluarkan obligasi konversi: Meraih dana dari pengeluaran modal tanpa kehilangan pengendalian yang berarti pemilik sebelumnya. Memperoleh pendanaan dengan bunga yang lebih murah. 16 -6 LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Obligasi Konversi Akuntansi untuk Obligasi Konversi Obligasi konversi merupakan instrumen campuran Perusahaan menggunakan metode “with-and-without” untuk menilai instrumen campuran. Illustration 16 -1 16 -7 LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Obligasi Konversi Akuntansi untuk Obligasi Konversi Implementasi metode with-and-without : 1. Pertama, tentukan total nilai pasar obligasi konversi dengan dua komponen laibilitas dan ekuitas. 2. Kedua , tentukan komponen laibilitas dengan menghitung net present value dari semua aliran kontraktual kas flow di masa mendatang yang didiskontokan dengan tingkat bunga pasar. 3. Terakhir , kurangi komponen laibilitas yang dihitung di langkah ke 2 dari nilai pasar obligasi konversi akan diperoleh nilai ekuitas. 16 -8 LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Obligasi Konversi Pada saat pengeluaran Illustration: Roche Group (DEU) mengeluarkan 2, 000 lembar obligasi konversi pada awal 2011. Jangka waktu 4 tahun dengan bunga nominal 6%, dan dikeluarkan pada nilai nominal sebesar € 1, 000 per obligasi. Bunga dibayar tahunan setiap tanggal 31 Desember. Setiap obligasi dapat dikonversi menjadi 250 lembar saham biasa dengan nominal € 1. Tingkat bunga pasar obligasi non konversi 9%. 16 -9 LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Obligasi Konversi Pada saat pengeluaran Illustration 16 -2 Illustration 16 -3 16 -10 LO 1

Obligasi Konversi Pada saat pengeluaran Illustration 16 -4 Jurnal Cash 2, 000 Bonds Payable Share Premium – Conversion Equity 16 -11 1, 805, 626 194, 374 LO 1

Obligasi Konversi Penyelesaian Obligasi Konversi Dilunasi saat jatuh tempo. Obligasi tidak dikonversi sehingga harus dilunasi saat jatuh tempo. Pencatatan: Bonds Payable Cash 2, 000, 000 NOTE: Jumlah yang dialokasikan ke ekuitas sebesar € 194, 384 tetap di rekening Agio saham – Ekuitas Konversi atau ditransfer ke rekening Agio saham biasa. 16 -12 LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Obligasi Konversi Penyelesaian Obligasi Konversi Dikonversi pada saat jatuh tempo. Pencatatan: Share Premium – Conversion Eq Bonds Payable 194, 324 2, 000 Share Capital - Ordinary Share Premium - Ordinary 500, 000 1, 694, 374 NOTE: Jumlah yang dialokasikan ke ekuitas sebesar € 194, 384 ditransfer ke rekening Agio saham biasa. 16 -13 LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Obligasi Konversi Penyelesaian Obligasi Konversi sebelum jatuh tempo Illustration 16 -5 16 -14 LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Obligasi Konversi Penyelesaian Obligasi Konversi Dikonversi sebelum jatuh tempo. Asumsii obligasi dikonversi menjadi saham pada 31 Desember 2012. Share Premium – Conversion Eq Bonds Payable 194, 394 1, 894, 464 Share Capital - Ordinary Share Premium - Ordinary 500, 000 1, 588, 858 NOTE: The amount originally allocated to ekuitas of € 194, 384 is transferred to the Agio Saham-Ekuitas Konversi—Ordinary account. 16 -15 LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Obligasi Konversi Penyelesaian Obligasi Konversi Dilunasi sebelum jatuh tempo. 1. Perbedaan antara nilai pasar komponen utang dengan nilai buku komponen utang merupakan laba/rugi pelunasan. 2. Perbedaan antara nilai pasar yang mengandung komponen utang dan komponen ekuitas dengan nilai pasar komponen utang merupakan pengurang dari ekuitas 16 -16 LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Obligasi Konversi Dari contoh sebelumnya 16 -17 u Bila fair value dari obligasi konversi (termasuk komponen utang dan ekuitas), berdasarkan harga pasar pada tanggal 31 Desember 2012, adalah € 1, 965, 000. u Fair value dari komponen utang adalah € 1, 904, 900. Jumlah ini dihitung dari present value obligasi non konversi dengan jangka waktu 2 tahun (jangka waktu pelunasan ) LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Obligasi Konversi Dilunasi sebelum jatuh tempo Pertama, menentukan laba rugi pelunasan utang. Illustration 16 -6 16 -18 LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Illustration 16 -7 Kedua, menentukan penyesuaian ekuitas. 16 -19

Obligasi Konversi Illustration 16 -6 & 7 Jurnal Bonds Payable Share Premium – Conversion Equity 60, 100 Loss on Repurchase 10, 436 Cash 16 -20 1, 894, 464 1, 965, 000 LO 1

Obligasi Konversi Induced Conversion u Perusahaan yang mengeluarkan obligasi mendorong untuk dilakukan konversi lebih cepat. u Perusahaan yang mengeluarkan obligasi menawarkan iming-iming yang disebut “sweetener. ” u 16 -21 Sweetener merupakan biaya untuk periode tersebut. LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Obligasi Konversi Induced Conversion Illustration: Helloid, Inc. mempunyai obligasi konversi dengan nominal $1, 000. Obligasi dapat dikonversikan dengan 100, 000 saham biasa (nominal $1). Ketika dijual Helloid mencatat agio saham-ekuitas konversi $15, 000. Helloid berkeinginan untuk mengurangi biaya bunga dengan mendorong pemilik obligasi untuk mengkonversi menjadi saham. Helloid setuju untuk membayar $80, 000 bila obligasi dikonversi menjadi saham biasa. 16 -22 LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Obligasi Konversi Induced Conversion Jurnal saat konversi: Conversion Expense 65, 000 Share Premium – Conversion Eq 15, 000 Bonds Payable Share Capital - Ordinary 100, 000 Share Premium - Ordinary 900, 000 Cash 16 -23 1, 000 80, 000 LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Saham Preferen Konversi adanya opsi pemilik saham preferen untuk mengkonversi menjadi saham baisa. u Saham Preferen Konversi dilaporkan sebagai bagian dari ekuitas. u Bila saham preferen dikonversi atau dilunasi, tidak dicatat adanya laba rugi konversi atau pelunasan. 16 -24 LO 2 Explain the accounting for Saham Preferen Konversi.

Saham Preferen Konversi Illustration: Morse Company mengeluarkan 1, 000 lembar Saham Preferen Konversi dengan nominal € 1 per lembar. Saham dijual pada harga € 200. Jurnal Cash (1, 000 x € 200) 200, 000 Share Capital - Preference (1, 000 x € 1) Share Premium – Conversion Eq 16 -25 1, 000 199, 000 LO 2 Explain the accounting for Saham Preferen Konversi.

Saham Preferen Konversi Illustration: Bila 1 lembar saham preferen dapat dikonversi menjadi 25 lembar saham biasa (nominal € 2 ) yang mempunyai nilai pasar € 410, 000. jurnal : Share Capital - Preference Share Premium – Conversion Eq 1, 000 199, 000 Share Capital – Ordinary (1, 000 x 25 x € 2) Share Premium – Ordinary 16 -26 50, 000 150, 000 LO 2 Explain the accounting for Saham Preferen Konversi.

Saham Preferen Konversi Illustration: Bila Saham Preferen dibeli kembali dan tidak dikonversi Jurnal: Share Capital - Preference 1, 000 Share Premium – Conversion Eq 199, 000 Retained Earnings 210, 000 Cash 410, 000 Bila pelunasan melebihi nilai Saham Preferen Konversi maka didebit ke rekening Laba Ditahan. 16 -27 LO 2 Explain the accounting for Saham Preferen Konversi.

Waran Warrants adalah sertifikat yang memberikan hak kepada pemilik untuk membeli saham dengan harga tertentu dalah waktu tertentu. Biasanya dalam tiga situasi berikut ini: 1. Untuk membuat sekuritas lebih menarik. 2. Pemilik saham sebelumnya memiliki preemptive right (hak didahulukan) untuk membeli saham. 3. Untuk kompensasi manajemen dan karyawan. 16 -28 LO 3 Contrast the accounting for Waran and for Waran issued with other securities.

Waran Dikeluarkan Bersamaan Dengan Sekuritas Lain Waran yang dikeluarkan bersama sekuritas lain biasanya opsi jangka panjang untuk membeli saham biasa dengan harga yang telah ditentukan. 16 -29 • Biasanya umur waran 5 tahun, kadang-kadang 10 tahun. u Perusahaan menggunakan metode with-and-without untuk mengalokasikan penerimaan dari dua komponen. LO 3 Contrast the accounting for Waran and for Waran issued with other securities.

Waran Illustration: AT&T (USA) mengeluarkan obligasi dengan disertai waran yang berumur 5 tahun (10. 000 lembar waran). Setiap waran dapat digunakan untuk membeli 1 lembar saham biasa dengan harga $25 (nominal saham $5). Pada saat itu saham biasa AT&T dijual $50. Adanya waran ini membuat harga obligasi AT&T ditawarkan sebesar nominal dengan bunga 8, 75%. AT&T menjual obligasi plus waran sebesar $10, 200, 000. AT&T menggunakan metode with-and-without. Present value dari kas flow di masa mendatang adalah $9, 707, 852. 16 -30 LO 3 Contrast the accounting for Waran and for Waran issued with other securities.

Waran Illustration: present value dari cash flow obligasi adalah $9, 707, 852. Illustration 16 -8 Cash Jurnal Bonds Payable Cash Share Premium – Share Warrants 16 -31 9, 707, 852 492, 148 LO 3

Waran Illustration: Bila investor memanfaatkan 10, 000 waran untuk membeli saham Jurnal: Cash (10, 000 x $25) 250, 000 Share Premium – Share Warrants 492, 148 Share Capital - Ordinary (10, 000 x $5) Share Premium - Ordinary 16 -32 50, 000 692, 148 LO 3 Contrast the accounting for Waran and for Waran issued with other securities.

Waran Illustration: Bila investor tidak memanfaatkan waran untuk membeli saham dan waran menjadi kadaluarsa. Jurnal: Share Premium – Share Warants 492, 148 Share Premium – Expired Share Warrants 16 -33 492, 148 LO 3 Contrast the accounting for Waran and for Waran issued with other securities.

Share Warrants Hak untuk memesan Tambahan Saham Share Rights – pemegang saham sekarang memiliki hak untuk saham baru yang dikeluarkan oleh perusahaan proporsional dengan kepelikiannya. u Harga normalnya lebih rendah dibanding current market value. u 16 -34 Perusahaan hanya membuat jurnal memorandum.