CETES Certificados de la Tesorera de la Federacin

CETES Certificados de la Tesorería de la Federación Es un título de crédito, es un clásico como instrumento de inversión y como tasa de referencia Elementos: - Fecha de emisión - Fecha de vencimiento - Plazo (28 ó 91 días) - Valor nominal - Tasa de descuento (para determinar el precio) - Tasa de rendimiento (anual)

CETES Fórmulas: VF i anual tiempo Descuento $ = Valor nominal * % descto. * plazo 360 días VP Precio $= Valor nominal – Descuento VF - VP Rendimiento % = = Interés Precio * plazo * 360 días ó Valor nominal – Precio * 360 días Precio * plazo Nota: El valor nominal de un CETE es $10.

CETES Fecha de vencimiento Fecha de emisión Precio $? (VP) Descuento (Interés) Plazo y% descuento * * Sobre el valor nominal Valor Nominal $10 (VF)

FACTORAJE FINANCIERO - Es una venta de cartera Venta de Cartera $ 2 Cía. vendedora Pago $ un % factura Cía. factoraje 1 Venta de bienes $ (factura) Cliente CXC$ “Cartera” Pago de CXC$ 3 Tipos: Con Recurso (garantía) Sin Recurso (sin garantía) Elementos: - Anticipo (aforo) - Descuento (interés) (tasa = TIIE % + “X” puntos) - Comisión (0. 25 al 0. 5%)

FACTORAJE FINANCIERO con recurso Fórmulas: VF Anticipo Valor aforo $ = Valor cartera $ * % aforo Descuento $ = Valor aforo * % tasa * tiempo 360 días Comisión = Valor aforo * % comisión Cantidad a recibir anticipo = Valor aforo – descuento – comisión Resto a cobrar = Valor cartera – valor aforo

FACTORAJE FINANCIERO sin recurso Fórmulas: Descuento $ = Valor cartera * % tasa * tiempo 360 días Cantidad a recibir $ = Valor cartera - descuento Comisión = Cantidad a recibir * % comisión Cantidad neta a recibir = Cantidad a recibir – comisión