Certificados de Promocin Fiscal l En las ltimas

Certificados de Promoción Fiscal

l En las últimas décadas, el país ha logrado un ritmo de crecimiento económico adecuado. l Este crecimiento se ha concentrado sectorial y regionalmente en un número reducido de ciudades del territorio nacional. l Además, se ha generado graves desequilibrios reflejados en un desordenado crecimiento de los centros de población, en la inadecuada distribución de la población en el territorio nacional y en el incremento incontrolable del fenómeno de migración de la población hacia ciertas regiones del territorio nacional.

l Para eliminar o reducir en cierto grado los problemas antes señalados, el gobierno a través de la Secretaria de Hacienda y Crédito Publico, ha introducido una serie de reformas fiscales entre otras, los certificados de promoción fiscal (CEPROFI). l Estos incentivos fueron introducidos en 1979.

Los CEPROFI tienen como objetivo l l l l Aumentar el empleo. Promover la inversión. Impulsar el desarrollo de la mediana y pequeña industria. Fomentar la producción de bienes de capital. Proporcionar la mayor utilización de la capacidad instalada. Promover un desarrollo regional equilibrado. La promoción de exportaciones.

l Los estímulos fiscales dependen básicamente de dos cosas: - Del tipo de industria en que está o se desea invertir. - Del lugar donde se está o se pretende ubicar.

La magnitud de los beneficios fiscales, depende de: Inversión. La realización de inversiones de empresas industriales destinada a iniciar o ampliar una actividad prioritaria dará lugar al otorgamiento de un crédito contra impuestos federales. l Cuyo importe se determinara aplicando el monto de las inversiones beneficiadas. l El porcentaje que corresponda de la aplicación de las bases que a continuación se señalan: l

l Empleo. Toda actividad industrial destinada a iniciar o ampliar una actividad prioritaria, que redunde en nuevos empleos generados o en el establecimiento de turnos adicionales de trabajo, dará lugar a un crédito contra impuestos federales. l Será equivalente al 20% del salario mínimo anual de la zona económica correspondiente, multiplicado por el numero de empleos generados directamente por la inversión. l Este estimulo se otorgara durante dos años, y su monto se calculara sobre una base anual.

l Maquinaria. La adquisición de maquinaria y equipos nuevos de producción nacional que formen parte del activo fijo de las empresas, destinadas al desarrollo de cualquier actividad económica en el territorio nacional, dará origen a un crédito contra impuestos federales, equivalente al 5% de valor de adquisición de dichos bienes. l Finalmente conviene señalar que el periodo que la Secretaria de Hacienda y Crédito Público otorga para la bonificación de los estímulos fiscales, tiene una duración máxima de 5 años. l Sin embargo, el plazo para acreditar los estímulos fiscales, depende del tipo de inversión, de la actividad industrial y de la ubicación de la Planta.

Ejemplo 6. 5 Un grupo industrial desea incursar en el negocio de la industrialización de frutas y legumbres. l Para hacer uso de ciertas franquicias fiscales, el grupo piensa instalar la nueva planta en Linares N. L. , el cual esta catalogado como Zona II. l La inversión requerida por este nuevo negocio se estima en: l Activo Fijo: Edificio Maquinaria Mobiliario Terreno Activo circulante: Activo Total: $13, 200, 000 16, 500, 000 990, 000 1, 310, 000 ----------$32, 000 8, 000 ----------$40, 000

l Los gastos esperados anuales se estiman en: Materia prima Sueldos y salarios G. G de fabricación $19, 800, 000 20, 000 5, 000 ---------$45, 000 l Si los ingresos anuales que genera este negocio son de 65 millones, la TREMA(tasa de recuperación mínima atractiva) es de 20%, la tasa de impuestos es de 50%, el valor de rescate en el año es de un 10% del activo fijo mas un 100% del activo circulante. l ¿Deberá este grupo emprender este proyecto de inversión?

Inversión. l Puesto que la inversión en activo fijo es: Activo fijo: Edificio Maquinaria Mobiliario Terreno Total l $13, 200, 000 16, 500, 000 990, 000 1, 310, 000 ----------$32, 000 El estimulo fiscal a que da origen esta inversión seria de $6, 400, 000.

Empleo. l Si se considera un salario mínimo anual en la zona de $360, 000, entonces, el estimulo fiscal a que da origen la creación de 40 empleos seria de $2, 880, 000. l Puesto que estimulo se otorga durante dos años, se estima que esta misma cantidad se bonifica en el primer y segundo año de operación de la empresa.

Maquinaria l Puesto que la inversión en maquinaria nacional es de $8, 250, 000, entonces, el estimulo fiscal al que da origen esta inversión seria de $412, 500. Además, esta cantidad se considera que se acredita en el primer año de operación de la empresa.

l Tomando en cuenta las bonificaciones anteriores, la siguiente tabla muestra los flujos de efectivo después de impuestos que origina esta inversión. Año Flujo de efectivo antes de impuestos 0 -$40, 000 1 20, 000 -2, 409 17, 591 -8, 795. 5 9, 692. 5 20, 897. 00 2 20, 000 -2, 409 17, 591 -8, 795. 5 2, 880. 0 14, 084. 50 3 -10 20, 000 -2, 409 17, 591 -8, 795. 5 11, 204. 50 10 11, 200 +3, 355. 0² 14, 555. 00 l Depreciación Ingreso Gravable Impuestos CEPROFIS Flujo de efectivo despues de impuestos -$40, 000. 00 Para estos flujos de efectivo, el valor presente resulta ser de $19, 402, 350. Puesto que el valor presente es positivo, entonces, se justifica emprender el nuevo proyecto de inversión.