Centro Internacional de Formacin de la OIT Tcnicas

Centro Internacional de Formación de la OIT Técnicas Actuariales y Financiamiento de la Seguridad Social Cartagena de Indias, Colombia, agosto, 2008 Sergio Velasco Especialista Principal en Seguridad Social Oficina Subregional OIT, San José, Costa Rica.

Indice l l l l Prestaciones Convenio Núm. 102 Sistemas Financieros Métodos de evaluación Resultados La Valuación Actuarial como una herramienta de Monitoreo y Planificación Estratégica Estudio de caso IVM: Costa Rica. Estudio de caso IVM: Nicaragua. Estudio de caso RT: República Dominicana

Prestaciones Convenio Núm. 102 l l l l l Asistencia médica Prestaciones monetarias de enfermedad Prestaciones de desempleo Prestaciones de Vejez Prestaciones en caso de Accidentes del Trabajo y de Enfermedad Profesional Prestaciones Familiares Prestaciones de Maternidad Prestaciones de Invalidez Prestaciones de Sobrevivientes

Paquetes de Prestaciones de los Institutos de Seguro Social l Enfermedades y Maternidad Prestaciones de Corto Plazo (sin res) l Invalidez, Vejez, Muerte (pensiones) Prestaciones de Largo Plazo (con res) l Riesgos del Trabajo Prestaciones de Corto y Largo Plazo

¿Qué elementos determinan el gasto anual de pensiones?

Evolución Típica del Gasto Anual de Pensiones Gasto % de los salarios Tiende a estabilizarse 1 a Etapa 2 a Etapa ¿Porqué? 3 a Etapa Años

Determinantes de la Curva de Gasto de Pensiones l Maduración del Régimen – Transición demográfica, incremento en la esperanza de vida – Cobertura del Sistema, estructura y evolución del mercado laboral – Carga demográfica

Determinantes de la Curva de Gasto de Pensiones Entre más Bondadoso sea el Perfil de Beneficios y los Requisitos de Acceso Más rápidamente crecerá el gasto y llegará a un nivel más alto en la tercera etapa

SISTEMAS FINANCIEROS

Sistemas Financieros Régimen Financiero. – “El sistema que se adopte para equilibrar ingresos y egresos a lo largo de los distintos años de funcionamiento (es decir, sistema de reparto, sistema de primas medias, sistema de primas escalonadas, etc. ) distribuyendo, según se entienda hacerlo, la carga financiera del seguro entre diferentes grupos o generaciones de contribuyentes y/o cotizantes”

Sistemas Financieros l Financiación colectiva (solidarios) – Capitalización parcial o total • • Prima media general Prima escalonada Contribuciones definidas nocionales Reparto de capitales de cobertura – Reparto Financiación individual (no solidarios) l Mixtos (dos o más pilares, el primero solidario) l

Sistemas de Financiación Colectiva

Características de los Sistemas Colectivos l Cotización en porciento del salario – Prestaciones fijas y proporcionales al salario, con orientación solidaria. l Beneficio definido – No existe una relación uno a uno entre la aportación y el beneficio que se recibe l Solidaridad intra e intergeneracional

MECÁNICA DE CORTO PLAZO Asegurados A Año B Beneficiarios

MECANICA DE LARGO PLAZO 3 a 2 a 1 a

Sistemas Financieros l Reparto Anual l Capitalización PCP PLP – Prima Media General – Prima Escalonada – Reparto de Capitales Constitutivos

Gasto % de los salarios REPARTO ANUAL Prestaciones de corto y largo plazo Años

Gasto % de los salarios Prima Media General Pensiones R (i) Años

Gasto % de los salarios Primas Escalonadas Pensiones Años

Reparto de Capitales Constitutivos Pensiones de RT Ingresos por cuotas para pensiones Importe de capitales Reserva Técnica Pago de pensiones de años anteriores Pago de pensiones fincadas en el año Rendimiento

Riesgos del Trabajo Prestaciones de Corto Plazo Atención médica, rehabilitación, subsidios por incapacidad temporal, gastos de administración e indemnizaciones. SISTEMA FINANCIERO REPARTO ANUAL

Riesgos del Trabajo Prestaciones de Largo Plazo Pensiones por incapacidad permanente y sobrevivencia. SISTEMA FINANCIERO REPARTO DE CAPITALES CONSTITUTIVOS

Sistemas de Financiación Individual

Beneficio en los Sistemas de Financiación Individual Ahorro durante su vida laboral Cumple requisitos y compra su pensión Fondo acumulado Más Rendimientos Menos Comisiones Menos Gastos

AHORRO Y CONSUMO DE UN FONDO INDIVIDUAL 100, 000 90, 000 15 45 80, 000 9 70, 000 (i) 60, 000 C 50, 000 F __ FONDO 40, 000 30, 000 C (c, i) 20, 000 B 10, 000 88 84 80 76 72 68 64 60 56 52 48 44 40 36 32 28 24 20 A

Características de los Sistemas de Financiación Individual Cotización definida y en porciento del salario l Beneficio no definido l – Existe una relación uno a uno entre el ahorro y el beneficio. – Depende de: • • l Desempeño de la economía Política de empleo Tasas de interés Comisiones de las administradoras (privadas o públicas) Garantía de pensión mínima

Modalidades de Pensión de Vejez en Cuentas Individuales l Renta Vitalicia l Retiro Programado con Renta Vitalicia

Sistemas Mixtos

Componentes del Sistema Mixto Uruguayo

Financiamiento del Sistema Uruguayo + 15000 + 5000 a 15000 0 a 5000

BENEFICIO TOTAL = BENEFICIO REGIMEN DE REPARTO + BENEFICIO REGIMEN DE AHORRO INDIVIDUAL estimula la participación de trabajadores con altos salarios

Las Valuaciones Actuariales como Herramienta de Monitoreo y Planificación Estratégica

Valuación Actuarial ¿Qué es una valuación actuarial? Es una técnica para evaluar el desempeño de un sistema de pensiones bajo un sistema financiero definido Nivel de contribuciones l Reservas Acumuladas l Evolución de variables demográficas y financieras l

Valuación Actuarial Situación Actual del Régimen Monitoreo desde una perspectiva de: Corto, Mediano y Largo plazo ¿Hacia dónde vamos? ¿Hacia dónde queremos ir?

Valuación Actuarial del Seguro de Riesgos del Trabajo Sistema de financiamiento: Reparto de Capitales Constitutivos Método de valuación: Cálculo de Capitales Constitutivos

Valuación Actuarial del Seguro de Riesgos del Trabajo Prestaciones y Gastos • Asistencia médica PCP • Pago de subsidios por incapacidad temporal PCP • Indemnización PCP • Pensión por incapacidad permanente PLP • Pensión por sobrevivencia PLP • Prevención PCP • Gastos de administración

Tasas de contribución • Tasas uniformes facil administración no incentivos para prevención • Tasas según actividad incentivo limitado a prevención costo-beneficio • Tasas por empresa difícil de aplicar LA TASA QUE SE USA PARA EFECTOS DE LA VALUACIÓN ES LA TASA PROMEDIO DE COTIZACIÓN

Incentivos financieros a la prevención • Tasas de cotización variables de acuerdo a experiencia indices de frecuencia y gravedad • Pago parcial o total de los gastos que genere el riesgo laboral

Valuación Actuarial del Seguro de Riesgos del Trabajo Prima anual de cotización = Prima prestaciones corto plazo + Prima para prestaciones de largo plazo equivalente a los capitales constitutivos de las pensiones fincadas ese año

Valuación Actuarial del Seguro de Riesgos del Trabajo Reserva Técnica = Capitales constitutivos de las pensiones vigentes a la fecha de la valuación

Valuación Actuarial del Seguro de Riesgos del Trabajo La valuación debe responder las siguientes dos preguntas: Es la reserva suficiente? Déficit, Superávit o equilibrio actuarial Es la prima suficiente? Se hace algún ajuste en la prima o en la gestión del Seguro.

Valuación Actuarial del Seguro de Invalidez, Vejez y Muerte Sistema de financiamiento: • Primas escalonadas • Reparto anual • Ahorro individual Método de valuación: Proyecciones demográfico financieras

Gasto % de los salarios El Régimen transita en un medio ambiente cambiante Las condiciones iniciales deben ajustarse gradualmente hasta llegar a un régimen sostenible bajo el sistema de reparto anual 1 a Etapa 2 a Etapa Tiende a estabilizarse 3 a Etapa Años

Valuaciones actuariales y modelos actuariales de simulación. Indicadores para análisis

Valuaciones actuariales y modelos actuariales de simulación. Estos estudios DEBEN presentar PROPUESTAS de cambio que conduzcan a una situación de equilibrio financiero y de apego a los principios de la Seguridad Social.

Valuaciones actuariales y modelos actuariales de simulación. l Estudio de caso IVM: Costa Rica. l Estudio de caso IVM: Nicaragua. l Estudio de caso RT: República Dominicana