Caraterizao do setor exportador em Portugal Departamento de

Caraterização do setor exportador em Portugal Departamento de Estatística • Área da Central de Balanços Vitor Lopes 29 abril 2016 | Coimbra

Caraterização do setor exportador em Portugal I. Estrutura e dinâmica do setor II. Indicadores económico-financeiros III. Conclusões 2 • 29 abril 2016 Caraterização do setor exportador em Portugal

Caraterização do setor exportador em Portugal I. ESTRUTURA E DIN MICA DO SETOR 3 • 29 abril 2016 Caraterização do setor exportador em Portugal

Caraterização do setor exportador em Portugal Definição do setor exportador | Universo de análise Sociedades não financeiras Cerca de 390 mil empresas em 2014 Empresas com exportações Cerca de 54 mil empresas em 2014 Empresas exportadoras Exportações: > 50 % VN ou > 10 % VN e 150 mil € 22 mil empresas em 2014 96% do total de exportações 4 • 29 abril 2016 Caraterização do setor exportador em Portugal

Caraterização do setor exportador em Portugal Representatividade | Peso no total das SNF Em 2014, representava, no conjunto das SNF: 6% do número de empresas 37% do volume de negócios 25% do número de pessoas ao serviço Aumento da representatividade do setor 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2006 2007 2008 Número de empresas 5 • 29 abril 2016 2009 2010 Volume de negócios Caraterização do setor exportador em Portugal 2011 2012 2013 Número de pessoas ao serviço 2014

Caraterização do setor exportador em Portugal Estrutura | Dinâmica do conjunto de exportadoras (2014) 51 mil empresas exportadoras distintas identificadas no período 2007 -2014 19 mil empresas exportadoras em média, por ano (22 mil em 2014) Parte significativa das exportações associada a um conjunto reduzido e estável de empresas Número de empresas Volume de exportações Empresas exportadoras novas 14% Empresas exportadoras comuns (4, 5 mil empresas) 21% 27% 65% 17% Empresas exportadoras reconvertidas TOP 1000 TOP 10 6 • 29 abril 2016 5% Caraterização do setor exportador em Portugal 72% 42% 21%

Caraterização do setor exportador em Portugal Estrutura | Dinâmica do conjunto de exportadoras (2007 -2013) 3% 2% 3% Restantes empresas exportadoras (34%) Setor exportador (28%) 4% 6% 17% 6% Restantes empresas 20% Empresas criadas Empresas extintas 1% 7 • 29 abril 2016 Caraterização do setor exportador em Portugal 2%

Caraterização do setor exportador em Portugal Representatividade| Por setores de atividade (2014) As empresas exportadoras representavam mais de 50% do volume de negócios das Indústrias transformadoras, Indústrias extrativas e dos Transportes e armazenagem 74% 70% 59% 49% 37% 34% 28% 18% ia str ú Ind ra st Ind ns f. ias tr ús e . as tiv a xtr n Tra o sp rte s v. Ati az rm a e se ica cn té Número de empresas 8 • 29 abril 2016 as fic ntí cie SN F 17% 14% io ca os ua es ág érc viç r p e m e s e n. e Co ad ric Co ros d t g i u c A O tri Ele o çã u str Volume de negócios Caraterização do setor exportador em Portugal Número de pessoas ao serviço

Caraterização do setor exportador em Portugal Estrutura | Por setores de atividade (2014) A repartição por setores de atividade económica divergia substancialmente Volume de Negócios Número de Empresas Exportadoras 10% 32% Exportadoras 19% 10% 25% 28% 8% 11% 48% Não exportadoras 18% 27% 10% 26% Número de Pessoas ao Serviço Exportadoras 23% 14% 46% Não exportadoras 9% 10% 9 • 29 abril 2016 9% 56% 26% Caraterização do setor exportador em Portugal 5% 49% 5% 6% 52%

Caraterização do setor exportador em Portugal Representatividade e Estrutura | Por classe de dimensão (2014) Maior relevância das grandes empresas, abertura ao exterior tende a aumentar com a dimensão das empresas 43% das grandes empresas eram exportadoras, comparativamente com 22% das PME’s e 4% das microempresas 48% 43% 35% 32% 22% 11% 4% 5% Microempresas Número de empresas 10 • 29 abril 2016 Pequenas e médias empresas Volume de negócios Caraterização do setor exportador em Portugal Grandes empresas Número de pessoas ao serviço

Caraterização do setor exportador em Portugal II. INDICADORES ECONÓMICO-FINANCEIROS 11 • 29 abril 2016 Caraterização do setor exportador em Portugal

Caraterização do setor exportador em Portugal Volume de negócios | Distribuição por quartis da taxa de crescimento (2007 a 2014) A maioria das empresas do segmento exportador tem registado um melhor desempenho Empresas exportadoras Empresas não exportadoras 40% 20% 0% 0% -20% -40% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 12 • 29 abril 2016 Caraterização do setor exportador em Portugal -40% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Caraterização do setor exportador em Portugal Rendibilidade | Resultados negativos e peso face aos rendimentos Menores parcelas de empresas com EBITDA negativo e Resultado Líquido do Período (RLP) negativo Margem EBITDA e margem líquida mais positivas 50% 18% 43% 16% 36% 40% 14% 12% 24% 30% 9% 8% 10% 17% 8% 20% 3% 6% 0. 3% 4% 10% 2% 0% 0% 2007 2014 2007 2014 Empresas exportadoras Empresas não exportadoras Empresas exportadoras comuns EBITDA negativo 13 • 29 abril 2016 RLP negativo Caraterização do setor exportador em Portugal EBITDA / Rendimentos RLP / Rendimentos

Caraterização do setor exportador em Portugal Estrutura financeira | Autonomia financeira (2007 a 2014) Níveis médios e medianos de autonomia financeira superiores Em 2014, 12% das empresas exportadoras apresentaram capitais próprios negativos, enquanto nas empresas não exportadoras esta parcela ascendia a 31% Empresas exportadoras Empresas não exportadoras 50% 40% 37% 40% 33% 30% 27% 20% 10% 0% 0% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 14 • 29 abril 2016 Caraterização do setor exportador em Portugal 27% 21% 27% 24% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Caraterização do setor exportador em Portugal Estrutura financeira | Passivo (2014) A dívida remunerada era a principal fonte de financiamento alheio tanto para as empresas exportadoras como para as empresas não exportadoras (59% e 57%) 100% 26% Outros passivos 20% 29% 80% Créditos comerciais 25% 18% 60% 40% 2% 3% 15% 21% 16% 4% Outros financiamentos obtidos 22% Financiamentos de empresas do grupo 24% 23% Empréstimos bancários 33% 20% 27% 14% 4% 0% Empresas exportadoras Empresas não exportadoras 3% Empresas não exportadoras Empresas exportadoras 2007 15 • 29 abril 2016 14% 3% Caraterização do setor exportador em Portugal 2014 Títulos de dívida Financiamentos obtidos (dívida remunerada por juros)

Caraterização do setor exportador em Portugal Financiamento | Por créditos comerciais e pressão financeira (2007 a 2014) Sem financiamento líquido através dos seus créditos comerciais Menores níveis de pressão financeira Financiamento líquido por dívida comercial (% do Volume de negócios) Pressão financeira (Juros suportados / EBITDA) 50% 0% -1% -2% 40% 32% -3% 30% -4% 20% -5% -6% 20% 18% -6% 10% -7% 0% -8% 2007 2008 16 • 29 abril 2016 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Caraterização do setor exportador em Portugal 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Caraterização do setor exportador em Portugal Financiamento obtido junto de IC residentes | Taxa de variação anual Tendência de aumento do crédito concedido ao setor exportador mais acentuada que para o total das SNF 3% 1. 9% 2% 1. 8% 1% 0% -1. 9% -2% -3% -4. 6% -4% -5% -6% -7% -8% 2010 2011 2012 Empresas exportadoras Fonte: Central de Responsabilidades de Crédito (CRC) 17 • 29 abril 2016 Caraterização do setor exportador em Portugal 2013 2014 Total das empresas 2015

Caraterização do setor exportador em Portugal Rácios de crédito vencido e empresas com crédito vencido Rácio de crédito vencido inferior à média das SNF, menor peso relativo de empresas com crédito vencido Rácios de crédito vencido 18% Empresas com crédito vencido 15. 8% 16% 35% 29. 4% 30% 14% 25% 12% 20% 10% 8% 6% 20. 4% 5. 5% 4. 6% 15% 10% 8. 4% 7. 5% 4% 2% 1. 4% 5% 0% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Empresas exportadoras Fonte: Central de Responsabilidades de Crédito (CRC) 18 • 29 abril 2016 Caraterização do setor exportador em Portugal 0% 2010 2011 2012 Total das empresas 2013 2014 2015

Caraterização do setor exportador em Portugal III. CONCLUSÕES 19 • 29 abril 2016 Caraterização do setor exportador em Portugal

Caraterização do setor exportador em Portugal Conclusões Aumento da importância do setor face ao total das SNF, em especial, ao nível volume de negócios Parte significativa das exportações associada a um conjunto reduzido e estável de empresas Maioria das exportadoras com volume de negócios mais elevado por comparação às não exportadoras As exportações têm maior importância: Ind. transformadoras, Ind. extrativas e Transportes e armazenagem Menor parcela de empresas com EBITDA e RLP negativos, e margens mais favoráveis Níveis médios de autonomia financeira superiores às não exportadoras Menores níveis de pressão financeira Menor rácio de crédito vencido e empresas em incumprimento face às SNF 20 • 29 abril 2016 Caraterização do setor exportador em Portugal

Caraterização do setor exportador em Portugal Estudos da Central de Balanços Análise Setorial da Indústria Metalomecânica Análise Setorial das Sociedades Não Financeiras em Portugal 2010 -2015 21 • 29 abril 2016 Caraterização do setor exportador em Portugal Análise das Empresas do Setor do Mar Análise das Empresas do Setor Exportador em Portugal Análise das empresas dos Setores da Madeira, da Cortiça e do Papel

Caraterização do setor exportador em Portugal Quadros do Setor / Quadros da Empresa e do Setor Consulte o seu Quadro da Empresa e do Setor! Caraterização da empresa A. Caraterização do agregado B. Indicadores de síntese C. Balanço D. Demonstração dos resultados E. Fluxos de caixa F. Rácios económico-financeiros G. Rácios económico-financeiros Europeus 22 • 29 abril 2016 Caraterização do setor exportador em Portugal

Caraterização do setor exportador em Portugal Quadros do Setor / Quadros da Empresa e do Setor Consulte o seu Quadro da Empresa e do Setor (QES)! Caraterização da empresa e • Agregado setor de atividade / classe de dimensão • Localização, natureza jurídica, idade das empresas… do agregado Indicadores de síntese Balanço Demonstração de resultados Fluxos de caixa • Principais indicadores • Posição da empresa no agregado • Dados da empresa e médias do agregado • Indicadores de equilíbrio financeiro • Resultados económicos da atividade: VAB; EBITDA; Resultado líquido; … • Fluxos de caixa das atividades operacionais, de investimento, de financiamento, … Rácios Económico. Financeiros • Rácios de liquidez, estrutura financeira, financiamento, rendibilidade, risco, atividade, … Rácios Económico. Financeiros Europeus • Rácios da empresa e congéneres europeias (Alemanha, Bélgica, Espanha, França, Itália) 23 • 29 abril 2016 Dados comparáveis Posicionamento no setor e classe de dimensão Informação gratuita

Caraterização do setor exportador em Portugal Obrigado vlopes@bportugal. pt centraldebalancos@bportugal. pt 24 • 29 abril 2016 Caraterização do setor exportador em Portugal