Captulo BRUNI Investimentos Capital de Giro Adriano Leal

Capítulo BRUNI Investimentos Capital de Giro Adriano Leal Bruni albruni@minhasaulas. com. br

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Para aprender ainda mais. . . CAPÍTULO 3 CAPÍTULO 2 BRUNI

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Três objetivos § Conceituar Capital de Giro § Projetar contas do Capital de Giro § Entender o efeito do Capital de Giro sobre o Fluxo de Caixa BRUNI

Um conceito elementar … AC Capital de giro PC ELP RLP AP PL CDG = AC - PC BRUNI

Prazos e ciclos PME Venda Compra Recebimento PMRV Tempo PMP Pagamento Ciclo operacional CDG Ciclo financeiro BRUNI

Cia das Rodas Quadradas § Relatou os dados apresentados na tabela seguinte. a) Qual o ciclo financeiro da empresa, em dias? b) Qual o ciclo operacional da empresa, em dias? Prazos Médios (dias) Estocagem Recebimento de Vendas Pagamento a fornecedores 15 45 20 BRUNI

Prazos e ciclos quadrados 15 Venda Compra Recebimento 45 Tempo 20 Pagamento Ciclo operacional = 15 + 45 = 60 Ciclo financeiro = 60 – 20 = 40 BRUNI

Prazos e Capital de Giro Ativo Circulante Contas a receber PMRV x Vendas diárias Estoques PME x CMV diário Passivo Circulante Fornecedores PMP x Compras diárias Impostos a pagar PMROF x Impostos diários BRUNI

BRUNI Projetando as contas Descrição Valores diários Valores Mensais Valores Anuais PMRV x Vendas/30 PMRV x Vendas/360 Contas do Ativo Circulante Contas a receber Estoques PMRV x Vendas PME x CMV/30 PME x CMV/360 Contas do Passivo Circulante Fornecedores PMP x Compras/30 PMP x Compras/360 Impostos a pagar PMROF x Impostos/30 PMROF x Impostos/360

Companhia do Mar de Prata S. A. § Apresenta os dados seguintes. Pede-se calcular: a) o ciclo operacional; b) o ciclo financeiro; c) o ativo circulante d) o capital de giro. Considere o ano comercial, formado por 360 dias. CPV anual: $6. 480, 00 Prazo Médio dos Estoques: 45 dias Compras anuais: $5. 400, 0 Prazo Médio de Recebimento: 45 dias Vendas anuais: $7. 200, 00 Prazo Médio de Pagamento: 60 dias BRUNI

Prazos e ciclos da Prata 45 60 Venda Compra Recebimento 45 Tempo Pagamento Ciclo operacional = 45 + 45 = 90 Ciclo financeiro = 90 – 60 = 30 BRUNI

Capital de Giro da Prata Ativo Circulante Contas a receber PMRV x Vendas diárias 45 x 7200/360 = $900, 00 Estoques PME x CMV diário 45 x 6480/360 = $810, 00 Total do Ativo Circulante $1. 710, 00 Passivo Circulante Fornecedores PMP x Compras diárias 60 x 5400/360 = $1. 080, 00 Total do Passivo Circulante $1. 080, 00 Capital de giro $630, 00 BRUNI

Resultados § Conceituamos Capital de Giro § Projetamos contas do Capital de Giro § Entendemos o efeito do Capital de Giro sobre o Fluxo de Caixa BRUNI

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