BTS MUC 1 NRC 1 GESTION 1 SESSION

BTS MUC 1 / NRC 1 – GESTION 1 SESSION 1 • LIRE UN BILAN D’UNE UNITE COMMERCIALE • DEFINITION ET DECOMPOSITION DU CYCLE D’EXPLOITATION JUSQU’AU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT

1 ERE PARTIE: LIRE UN BILAN D’UNE UNITE COMMERCIALE

I Comprendre le bilan Ce que possède l’unité commerciale – Les investissements immobiliers – Les stocks – Les créances qu’on lui doit : clients, État – La trésorerie Ce que doit l’unité commerciale – Au(x) propriétaire(s) : capital et résultat net – À sa banque : emprunt – À ses différents débiteurs : fournisseurs, État…

II Le bilan comptable simplifié Les immobilisations incorporelles Immobilisations sans existence matérielle (brevets, fonds commercial) Les immobilisations corporelles Immobilisations ayant une existence matérielle (constructions, agencements et installations, matériel de transport et de bureau, matériel et outillage…) Les immobilisations financières Prêts accordés et participations (représentant entre 10 et 50 % du capital d’une autre entreprise) L’ACTIF L’actif immobilisé Les stocks Les créances L’actif circulant Les valeurs mobilières de placement (VMP) Les disponibilités Ils correspondent au stock final. Créances des clients et autres créanciers Obligations et actions (représentant moins de 10 % du capital d’une autre entreprise) Sommes immédiatement disponibles en banque ou en caisse

Valeur brute Montant des amortissements 1 et provisions 2 Valeur nette Valeur initiale de l’actif Dépréciation subie par l’élément actif entre la date d’achat et celle du bilan Valeur brute initiale – Amortissements et provisions (différence entre les 2 colonnes précédentes)

LE PASSIF Le capital Apports de l’entrepreneur ou des actionnaires Le résultat Bénéfice net du compte de résultat En cas de perte, il vient en diminution des capitaux propres. Les dettes financières Ensemble des emprunts effectués auprès des banques, y compris les concours bancaires (découverts et facilités de caisse autorisés par la banque) Les autres dettes Sommes dues aux fournisseurs, aux organismes sociaux… Les capitaux propres Les emprunts Les dettes

L’analyse fonctionnelle du bilan

I Établir le bilan fonctionnel ACTIF (en valeurs brutes 1) Actif stable Valeurs des immobilisations : – Immobilisations corporelles – Immobilisations incorporelles – Immobilisations financières Actif circulant – Stocks – Créances clients (y compris les charges constatées d’avance et les valeurs mobilières de placement) Trésorerie positive Disponibilités 2 (soldes positifs en banque et caisse) PASSIF Passif stable Fonction – Capitaux propres – Amortissements et provisions Investissement/financem – Dettes financières à ent long terme (sauf concours bancaires) Passif circulant – Dettes fournisseurs – Dettes fiscales et sociales – Autres dettes (y compris les produits constatés d’avance) Cycle d’exploitation Trésorerie négative Concours bancaires Gestion de trésorerie

II Analyser le bilan fonctionnel de l’unité commerciale

L’analyse du bilan par les ratios I Les ratios d’indépendance financière

II Le ratio de rentabilité financière III Les ratios de rotation

DEFINITION ET DECOMPOSITION DU CYCLE D’EXPLOITATION JUSQU’AU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT

la notion de flux

L’équilibre emplois / ressources

LES DIFFERENTS FLUX