BRD Buget 2019 ADUNAREA GENERALA A ACTIONARILOR BRD

BRD Buget 2019 ADUNAREA GENERALA A ACTIONARILOR BRD INDIVIDUAL, CONFORM IFRS 18 APRILIE 2019

MEDIUL MACROECONOMIC Crestere PIB puternica, dar nesustenabila § Cresterea PIB a atins 7% in 2017 si 4, 1% in 2018, determinata de consumul privat care a beneficiat de stimulente fiscale pro-ciclice, in timp ce contributia investitiilor a ramas modesta § In contextul cresterii accelerate a salariilor (salariile medii nominale crescand cu 12. 5% in dinamica anuala, la decembrie 2018) si a somajului la un nivel nimim record (3, 8% la decembrie 2018), inflatia a accelerat (de la 0, 1% in ianuarie 2017 la 3, 3% la sfarsitul anului 2018), determinand o inasprire a politicii monetare si o corectie ascendenta a ratelor pietei monetare in 2017 si 2018 § Strategia fiscala a Romaniei s-a relaxat considerabil in ultimii ani: autoritatile au redus TVA si accizele incepand cu ultimul trimestru al anului 2017 si au majorat in mod semnificativ salariile din sectorul public in 2017 si 2018 § Deficitul structural al tarii este acum cel mai mare din UE Ca parte a unui pachet fiscal mai amplu, care impact si asupra sectoarelor de telecomunicatii si energie, o taxa bancara pe activele financiare a fost introdusa la sfarsitul lunii decembrie 2018 printr-o ordonanta de urgenta § Taxa ar fi perceputa la nivelul activelor financiare ale bancilor la sfarsitul trimestrului si ar fi legata de valoarea medie trimestriala a ROBOR la 3 luni si ROBOR la 6 luni* § Avand in vedere nivelul actual al ROBOR, rata anuala a taxei va fi de 1, 2%* (iar suma colectata va ajunge la 5, 3 miliarde lei, reprezentand 0, 5% din PIB) Cu pachetul fiscal care impacteaza imprumuturile si investitiile, cresterea economica este asteptata sa incetineasca § Impactul pachetului fiscal se va adauga perspectivelor deja deteriorate, ca urmare a revizuirii in scadere a cresterii PIB din zona Euro § Prognoza cresterii PIB a Romaniei ** a fost revizuita in scadere la 3% in 2019 si 1, 9% in 2020 § Cursul de schimb ar putea fi sub presiune, cu apetitul investitorilor straini in scadere (rata de schimb RON / EUR prognozata la 4, 82 la sfarsitul anului 2019 fata de 4. 66 la sfarsitul anului 2018) § Ratele dobanzilor ar trebui sa ramana relativ stabile in 2019, si ar putea urma o tendinta descendenta incepand din 2020, in contextul incetinirii economice § Ipoteza pentru media ROBOR la 3 luni: 3. 1% in 2019 * avand in vedere prevederile OUG 114/2018 ** estimari interne BRD | P. 2

MEDIUL BANCAR Imprumuturile acordate persoanelor fizice sunt asteptate sa incetineasca incepand cu anul 2019 § Imprumuturile acordate populatiei au fost dinamice in ultimii 3 ani, in linie cu tendintele de crestere a venitului disponibil si a consumului privat. Imprumuturile pentru locuinte (cele acordate in cadrul programului "Prima Casa“ reprezentand un factor-cheie de sustinere) au inregistrat o performanta ridicata (rata medie anuala de crestere de +6, 8%). § Cu plafoane reduse treptat in cadrul programului “Prima Casa” (2 miliarde lei/an in perioada 20182020 si 1, 5 miliarde lei in 2021, fata de 2, 5 miliarde lei in 2017), o limitare a gradului de indatorare (DSTI) pentru debitori si un mediu economic mai putin favorabil, dinamica creditarii gospodariilor ar trebui sa incetineasca incepand cu anul 2019. Imprumuturile acordate companiilor si-au revenit doar moderat in 2018 si este probabil sa fie afectate de incetinirea cresterii economice in urmatorii ani § Dupa ce s-au contractat aproape continuu in perioada 2011 -2017, creditele acordate sectorului companiilor au revenit moderat in 2018 § Privind in perspectiva, ne asteptam ca dinamica creditelor acordate companiilor sa fie afectata de incetinirea cresterii economice, iar volumele ar trebui sa creasca intr-un ritm moderat Ponderea creditelor in valuta a scazut puternic § § Autoritatea de reglementare a incurajat in mod activ imprumuturile in moneda locala Ponderea imprumuturilor in valuta raportata la totalul imprumuturilor a scazut de la 56% in 2008 la 33% la finalul lui 2018, reducand vulnerabilitatea sectorului bancar la socurile valutare | P. 3

DEDICAT UNEI TRANSFORMARI POZITIVE RETAIL – catre o banca orientata mai mult spre client, digitala si eficienta OFERTE PERSONALIZATE § Abordare personalizata pe subsegmente pentru persoane fizice cu oferte si niveluri de servicii diferentiate § Crearea unui ciclu complet al “calatoriei clientului” § Concentrarea resurselor catre cele mai atractive segmente OPTIMIZAREA MODELULUI DE OPERARE SI INVESTITII IN OAMENI § Imbunatatirea proceselor printr-un nivel crescut de digitalizare si automatizare a fluxului de lucru § Imbunatatirea eficientei organizatiei § Dezvoltarea continua si implicarea angajatilor prin intermediul sesiunilor de training si imbunatatirea sistemului de masurare a performantei ADAPTAREA MIX-ULUI DE CANALE DE DISTRIBUTIE § Accelerarea dezvoltarii platformei omni-channel § Cresterea capacitatii si rolului centrului de relatii cu clientii § Reteaua teritoriala clasica– mai putine agentii (-60 planificate pentru 2019), orientate din ce mai mult pe expertiza si servicii de consultanta OPEN BANKING § Dupa ce a fost prima banca din Romania care a lansat un agregator de conturi in 2018, va continua sa exploateze in mod activ oportunitatile de tip open banking CORPORATE – activarea parghiilor de crestere a valorii FOCUS PE PARGHIILE DE CRESTERE A VALORII § Intensificarea vanzarii incrucisate de produse care sa compenseze presiunea preturilor activitatilor traditionale si care sa activeze parghiile de crestere a valorii – finantarea structurata, corporate finance, produse derivate, GTB – asigurand promovarea acestora catre toate segmentele de clienti § Valorificarea capabilitatilor structurii specializate in co-finantari in cadrul programelor de finantare europene si nationale § Implementarea unui sistem superior de management al vanzarii si de monitorizare pentru a creste performanta comerciala IMBUNATATIREA PROCESELOR § Continuarea optimizarii si digitalizarii proceselor DEZVOLTAREA SINERGIILOR § Continuarea dezvoltarii sinergiilor cu segmentul retail, subsidiarele specializate si grupul SG | P. 4

TENDINTE COMERCIALE CHEIE PE SEGMENTE RETAIL § Este de asteptat ca mediul economic mai putin favorabil sa conduca la o scadere a productiei de credite acordate persoanelor fizice in 2019 § In timp ce comisioanele traditionale vor fi sub presiune, noii factori de crestere ar trebui sa compenseze scaderea § Valoare mai mare generata de segmentele Affluent si Upper Mass Market, determinata de serviciile de asigurari si activitatile alternative de economisire CORPORATE § Dezvoltarea fluxurilor de afaceri § Crestere moderata a volumelor de credite § Scaderea preconizata a preturilor serviciilor (transferuri, achizitii) din cauza digitalizarii si reglementarii pietei § Marjele de dobanda la credite sub presiune datorita competitiei si lichiditatii abundente § …. . sa fie compensate de intensificarea vanzarilor incrucisate si activarea parghiilor de crestere a valorii (instrumente financiare derivate, corporate finance, planuri de asigurari de sanatate) § Dezvoltarea segmentului small business ü Imbunatatirea in prioritizarea serviciilor bancare zilnice ü cresterea volumelor de credite | P. 5

EVOLUTIA PROFITABILITATII Venit net bancar Veniturile nete din dobanzi ar trebui sa beneficieze de un volum mai mare de imprumuturi ( cresterea soldului final net al creditelor bugetata la +4%) si de efecte pozitive din rate. Veniturile din comisioane ar trebui sa fie impactate de forte opuse: § presiunea preturilor, impreuna cu evolutia reglementarilor si constrangerilor concurentiale avand un impact negativ asupra veniturilor si tranzactiilor bancare § volumul crescut al tranzactiilor § dezvoltarea de noi motoare de crestere (asigurari, administrarea activelor) Cheltuieli operationale Cheltuielile operationale vor fi puternic afectate de taxa pe activele financiare § § impactul taxei pe activele financiare: 627 M RON (la un nivel al taxei de 1. 2%, tinand cont de prevederile OUG 114) presiuni continue asupra costurilor salariale impactul investitiilor in proiecte de reglementare si de transformare dublarea contributiei la Fondul de Garantare a Depozitelor si de Rezolutie in 2019 fata de 2018 Costul riscului va fi sensibil mai putin influentat de elemente exceptionale fata de anul 2018 | P. 6

BUGET 2019 - INDICATORI CHEIE * Variatie la curs de schimb constant | P. 7

BUGET 2019 - OBIECTIVE FINANCIARE Perspective pentru 2019 > +6%, crestere solida a veniturilor nete din dobanzi, veniturile nete din comisioane sub presiune puternica +54% incluzand taxa pe activele financiare* +6% excluzand elementele exceptionale Sub 30 bp > 10% incluzand taxa pe activele financiare* > 17% excluzand taxa pe activele financiare * avand in vedere prevederile OUG 114/2018 | P. 8