Bingay Metallurgical Coal Project Centermount Coal Ltd Office

Bingay Metallurgical Coal Project 滨盖冶金煤项目 Centermount Coal Ltd. 加拿大中山焦煤有限公司 Office Suite 1385 1095 West Pender St. Vancouver BC V 6 H 2 N 7 Tel: 604 -568 -3388 Vancouver, Canada 温哥华，加拿大 Oct. 2013年 10月 1

Project Location 项目位置 The Bingay Main Asset is located in the southeast corner of B. C. , in the East Kootenay portion of the Rocky Mountain coal field, covering 11. 57 sq. km. The Asset is adjacent to Teck Coal’s Fording River Operation, which produces 8 million tonnes of coking coal annually, and is located within the “Coal Enhanced Resource Development Zone” incorporated into the south Rocky Mountain Land Use Plan. Chetwynd Prince Rupert Cinnabar Peak 朱沙峰 加拿大铁路 Prince George 亚伯达省 Bingay Creek 滨盖小溪 太平洋 加拿大太平洋铁路 温哥华 美国 2 滨盖主区位于英属哥伦比亚省东南角， 落基山脉煤田的East Kootenay 区域。 该矿床靠近Teck Coal 的Fording River 矿作业区，年产焦煤 800 万吨；同时 位于落基山脉南部土地利用规划中的 “强化煤炭资源开发区”内。

Map of Bingay Areas Main, A, B, and C Bingay 主区，A，B，C区地图 Ø Bingay Main license 100% owned by Center mount Bingay A Area 7. 50 km 2 滨盖A区 面积 7. 5平方公 里 Coal License Number: 执照号： 418200 A 中山焦煤有限公司拥有100%的滨 盖主区 Ø Bingay ABC licences 100% owned by Centerpoint Bingay Main 滨盖伊主区 Coal License Number: 执照号： 374190 414014 415139 417302 Area 11. 57 km 2 面积 11. 57平 方公里 中央资源有限公司拥有100%的滨盖ABC Ø Notice of work of Bingay ABC obtained MAIN 主区 拥有滨盖ABC 作许可 Ø All licenses are current B 所有的权证都是有效的 Bingay B Area 6. 75 km 2 滨盖B区 面积 6. 75平方 公里 Coal License Number: 执照号： 418201 C (Centerpoint is the holding company of Centermount (中央公司为中山公司的控股公司） 3 Teck Fording Bingay C Area 15 km 2 滨盖C区 面积 15平方 公里 Coal License Number: 执照号： 418202

Bingay Main Property 滨盖主区 Fording coal operations Figure 1: Map showing Bingay Main coal license location 图 1：滨盖主区煤田许可证位置图 4

Bingay Main Property 滨盖主区 Coal seam No. 10 10号煤� 5

Bingay Main Property 滨盖主区 6

交通及基础设施完善 Infrastructure and Transportation Consideration Ø Road : Existing major forest service roadway in place, standard upgrading to be completed during project construction 公路 : 当地已有为林区提供服务的公路干道，在本项目施 过程 中将完成对公路的标准升级改造 Ø Rail & Port: Close to Canadian Pacific Railway which has the capacity for Bingay. Port facilities (Westshore, Neptune) are expected to provide capacity by 2016 to handle the mine production. 铁路和海港 : 临近加拿大太平洋铁路, 为滨盖项目提供足够运力。港口设施（西岸和海王星码头） 于2016 年形成 足够运力 满足矿区产出。 7

交通及基础设施完善 Infrastructure and Transportation Consideration Water : Surface runoff from a nearby creek and groundwater removed from the open pit sufficient for the project development 用水 : 附近小溪的地表径流和露天开采过程中排出的地下水足够满足项目 发展的需要 Power : Grid power available through a 138 k. V transmission line adjacent to the Asset 电力 : 紧邻本资产有一条 138 千伏的输电线路连接电网 8

Geological Coal Resource 煤炭地质资源 Prefeasibility study report - August 2012 预可研报告 – 2012年 8月 Bingay Main 滨盖主区 Metallurgical 冶金煤 Measured 探明 Indicated 控制 Inferred 推断 Total Coal 总吨位(Tonnage) 42, 430, 160 52, 902, 112 46, 473, 918 141, 806, 190 Resource defined from 资源量来自: Nb of DH �孔�数 Type �型 1983 Diamond 金�� 3 Rotary 旋�式 2004 6 2005 8 Trench 探槽 Total �数 Year 年份 2010 2011 2012 Total 总数 16 3 5 27 42 6 12 74 1 10 18 111 9 3 6 8 67 9 Excludes seams less than 0. 8 m and coal below 900 m elevation 以上不包含小于0. 8米的煤层和海拔 900米以下的煤 Huge potential on Bingay A, B & C area 29. 25 km 2，drill holes show 32 coal seams 滨盖A、B、C面积 29. 25平方公里潜力巨大, 钻孔表明有32个煤层 9

Geological Coal Resource 煤炭地质资源 每个煤层百分比 % of each coal seam Coal Seam 煤层 Measured 探明 Indicated 控制 1 -2 7, 432, 430 8, 478, 949 3 2, 759, 742 3, 857, 066 4 -7 5, 353, 944 7, 306, 393 8 262, 165 664, 684 9 -10 8, 339, 542 9, 588, 374 10 R 186, 712 11 -12 6, 919, 040 7, 892, 735 13 4, 965, 480 14 -16 4, 251, 023 3, 146, 653 17 1, 044, 205 822, 363 18 746, 967 526, 555 19 1, 383, 096 1, 131, 716 20 -21 3, 938, 006 4, 334, 432 Total 总数 42, 430, 160 52, 902, 112 Inferred 推断 6, 542, 555 3, 687, 788 8, 067, 497 1, 230, 532 10, 247, 406 388, 344 6, 471, 426 5, 405, 247 1, 752, 139 512, 853 309, 511 521, 114 1, 337, 506 46, 473, 918 Metallurgical Coal Tonnage Total 焦煤吨位总数 141, 806, 190 10

Plan view of Bingay Main deposit 滨盖主区矿床平面图 Resource area under review 在研究中的资源区 N 北 Recent coal discovery 近期发现煤 (Norwest, 2012) 11

Bingay – Resource 滨盖资源 1495 m米 海拔 滨盖小溪 1400 m米 斯山 Coal bearing layer – open pit resource 含煤层 – 露采 矿资源 M 沙岩 ou 层（ nta 39度 in s 倾斜 and ） st on e ( 39 d egr ee dip 海拔 Op e 露天 n pit w 矿壁 all? Mo 穆 ose ) South 南 Underground Resource 地下 资源 not to scale 不按比例 1100 m米 海拔 900 m米 海拔 12

Mine Production 矿山生产 Open pit life 15 years 露天矿生产年限 15年 Underground mining until year 20 地采20年 Raw coal strip ratio approximately 5. 5： 1 原煤剥采比约为 5. 5： 1 Target 2 Million clean tonnes per year 目标为每年 200万吨精煤 Potential coal on Bingay ABC, possibility of additional open pit mine increasing production 滨盖ABC储量潜力巨大，有可能再增加露天开采的产量 13

Bingay – Coal Quality 滨盖 –煤质 Proximate近似� ASH 灰分 % 9. 05 (Shrinkage) X 指数 收� Plastic Layer塑料� 33. 50 12. 26 33. 00 2. 2012 -04 DA (120206 -120209) 3. 2012 -05 DA (120212 -120216) 4. 2012 -05 DA (120301 -120310) 5. 2012 -05 DA (120311 -120312) 6. 2012 -06 DA (120313 -120352) 7. 2012 -08 DA (120357 -120381) 4, 10, 12, and 20 seams % Max Fluidity 最大 Softening �化 Solidication 固化 流�性 5 1. 01 11. 72 煤� 反�后焦炭 焦炭反�性 Seam 强度 指数 Ro最大�� 9. 17 61. 86 温度 o. C DDPM 温度. o. C 420 14 446 1. 09 417 9 Delta T 462 42 CSR 10 CRI 68. 3 24. 3 444 Range 范� 温度. o. C 467 50 12 65. 9 24. 7 73. 12 12. 00 60. 90 % of deposit FSI 1. 2012 -04 DA (120201 -120203) FSI 6 1/2 60. 73 25. 54 Y Index 指数 G Factor 粘�指数 Thickness 厚度 Of X Index 28. 86 1. 00 % 11. 60 FC 固定 FSI自由 Dry Basis干 碳 膨� 系数 基灰分 % 1. 24 #10 Seam 10号煤� #12 Seam 12号煤� RM '残留水分 VM ��分 % #9 to # 10 Seam 9号 到 10号 煤� #12 Seam 12号煤� %ASH 灰分 残留 Residual �床百分比 自由膨�系 Dry Basis干 水分 Moisture 数 基 Seam 10 煤� 19. 9 4 1/2 9. 26 1. 10 Seam 10煤� 5 7. 34 0. 97 Seam 12煤� 15. 0 3 8. 14 0. 94 Seam 10煤� 6 7. 24 1. 28 Seam 4煤� 14. 6 7 6. 88 1. 01 Seam 20煤� 6. 7 7 1/2 6. 77 1. 15 Seam 12煤� 7 1/2 5. 07 1. 13 56. 2% of the deposit %ASH 灰分 VM ��分 FC 固定碳 CV ��量 (adb) 9. 16 % % 27. 80 Dry干燥 61. 94 7596 7. 27 27. 02 64. 74 7682 8. 06 29. 15 61. 85 7683 7. 15 6. 81 27. 58 27. 04 63. 99 65. 14 6. 69 28. 07 64. 09 7850 5. 01 27. 12 66. 74 7996 14 7774 7812 'S硫 Softening � 化 Max Fluidity 最大 流�性 Max Fluidit 最大流 �性 Solidication Range 范� 固化 % 0. 16 0. 24 0. 26 0. 19 0. 31 0. 26 0. 11 温度. o. C DDPM 温度. o. C Delta T 424 6 446 38 426 3 444 462 450 413 37 442 最大�� R 0 m 0. 97 1. 02 466 24 53 0. 97 462 42 1. 00 1. 03 1. 04 420 423 15 8 443 446 460 37 420 67 446 468 48 417 5 450 463 46 1. 09

Bingay – Coal Quality滨盖 –煤质 Previous Data from Prefeasibility Study 自由 膨�系数 Bed 煤 � FSI 4 5 1/6 26. 50 残留水分 灰分 17. 50 32. 25 66. 00 32. 17 15 Phos. % % Reactives 0. 34 0. 36 68. 10 0. 09 1. 02 70. 37 0. 98 46. 35 0. 91 70. 60 36. 60 68. 49 0. 05 CSR 0. 03 0. 58 R 0 m 0. 43 66. 47 0. 05 15. 90 61. 88 % Sulfur 91. 50 59. 82 最大�� 反�后焦 反�活性 反射率 炭强度 磷 5. 62 60. 26 29. 01 硫 7. 00 10. 65 0. 32 63. 07 28. 83 ddpm 10. 31 0. 52 12. 00 27. 62 流�度 FC % 8. 75 0. 60 固定碳 VM % 9. 50 28. 00 0. 56 12. 50 ��分 Ash % 23. 50 77. 00 RM % 76. 00 6 1/2 93. 00 5 No. 20 号 No. 4 号 No. 12 号 粘�指数 Y� G Factor X(mm) G Factor Y(mm) No. 10 号 粘�指数 X� 以前�可研�告的数据 47. 60 0. 97 61. 80

Bingay EA update – Jan/2013 滨盖环评最新情况 – 2013年/1月 A draft order under section 11 of the EA issued for Bingay in January 环评11号令草案在 1月发给滨盖项目 Canadian Environmental Assessment Agency determined that a federal environmental assessment is required. 加拿大环评办公室确定了本项目需要联邦级别的环境评估。 During the pre application stage, Centermount have consulted with First Nations and develop a public consultation plan for the approval of the project 16 在预申请阶段，中山公司已经征求原著民意见，并且制定出公众意见征询计划 以让本项目得到批准。 Scope of the proposed project and the assessment, application procedure, First Nation consultation procedures and Public consultation procedures are specified 指定了拟定项目及评估、申请程序、原住民意见和公众意见征求的范围。 16

Operating Cost 运营成本 Surface Mining 露天采矿 Coal Processing 煤炭加 �理 $47. 00/CMT $6. 77/CMT Other (ie. Overhead) 其他（如管理�用） $7. 42/CMT Rail (includes car lease)�路（含租�） $28. 76/CMT Port (includes sampling & commission) 港口（包括采样及服务费） $11. 87/CMT Total Operating Cost �的运�成本 $101. 82/CMT Approximately the same as Fording Coal 约和泰克福丁煤矿相同 17

Teck Second Quarter Results for 2013 泰克煤田 2013年上半年报表 Three months ended Six months ended 截止到 6月30日第二季度 June 30, 2013 2012 截止到 6月30日上半年 June 30, 2013 2012 --------------------------------------Production (000's tonnes) 6, 014 5, 707 12, 248 11, 972 6, 285 6, 716 12, 863 12, 021 产量（千吨） Sales (000's tonnes) 销售 Average sale price 平均售价 US$/tonne 美元/吨 $ 156 $ 202 $ 158 $ 212 C$/tonne 加元/吨 $ 159 $ 203 $ 160 $ 213 Cost of sales (C$/tonne) 销售成本（加元/吨） Operating 运营 $ 50 $ 59 $ 48 $ 59 Transportation 运输 $ 39 $ 37 $ 38 $ 36 $ 22 $ 26 $ 21 719 $ 960 $ 1, 422 Depreciation and amortization 折旧摊销 Gross profit summary ($ millions) 毛利（百万） Before depreciation and amortization 折旧摊销前 $ 444 $ Depreciation and amortization 折旧摊销 (167) (150) (337) (255) --------------------------------------After depreciation and amortization 折旧摊销后 $ 277 $ 569 $ 623 $ 1, 167 -------------------------------------- 18

Development Timetable 开发时间表 Potential Mining Start in 2016 Q 2 2016年第二季度投� 19

Highlight （要点） This presentation summarises current status at Centermount Coal Ltd. (“Centermount”) Bingay Project (the “Project”). The key parameters of the Project is shown in the following table. 此材料归纳了加拿大中山焦煤有限公司的滨盖主区冶金煤项目的现状。下表是项目的主要参 数。 Ø Project located at high productive coal field surrounded by 5 Teck coal fields with well equipped infrastructure 项目位于高产煤区，附近有泰克5个煤田，基础设施完备。 Ø Open pit life 15 years，target 2 million clean tonnes per year with potential more open pit coal production. 露天矿开发至少 15年，年产 200万吨精煤，并有潜力未来增加露采年产量。 Ø An extensive testing has shown that Bingay coking coal with high CSR can meet the coke quality requirement of the large size Blast Furnaces. 全面测试表明滨盖主焦煤较高的CSR值能满足大型高炉对焦炭质量的需求。 Ø Based on the current coking coal price and the cost of Teck Coal, the potential net profit is $50 per tonne 基于现有的焦煤价格以及泰克的生产成本，潜在的净利润为每吨 50加元。 20

Centermount Coal Ltd. 加拿大中山焦煤有限公司 you 谢谢 Office Suite 1385 1095 West Pender St. Vancouver BC V 6 H 2 N 7 Sept. 2013年 9月 Vancouver, Canada Tel: 604 -568 -3388 21 Thank