Beter beleggen dan de bank Beter beleggen met

Beter beleggen dan de bank Beter beleggen met Amerikaanse hoog-dividend aandelen

Beter beleggen dan de bank Fred Hendriks Uitgever: Reith | Hendriks & partners, Zoeterwoude

Beter beleggen dan de bank Waarom geschreven? Voortgekomen uit verbazing (methode onbekend in Nederland) Overheid trekt zich terug m. b. t. pensioen/sparen/beleggen Zelf initiatief nemen is een must (en leuk) Banken, verzekeraars en vermogensbeheerders bieden meestal (dure) standaard oplossingen

Beter beleggen dan de bank Waarom geschreven? Maak beleggen met resultaat eenvoudig voor “iedereen” Biedt duidelijke handvaten voor beginners en gevorden Biedt belegger “goede nachtrust” Stimuleer zelf-beleggen

Beter beleggen dan de bank Waarom geschreven? Handleiding voor beleggers/spaarders (ervaren of niet) om “beter te beleggen dan de bank” tegen vergelijkbare risico’s

Beter beleggen dan de bank Boek E-boek Website: www. beterbeleggendandebank. nl Voorbeeldportefeuille

Beter beleggen dan de bank in de pers

Beter beleggen dan de bank HOOG DIVIDEND BELEGGEN in de praktijk Leer hoe u eenvoudig vermogen opbouwt op basis van Amerikaans dividend Type Hoog Dividend-aandelen Creëer uw eigen plan Waarop letten bij opbouw eigen portefeuille Werken met voorbeeldportefeuillles Spreiding, hoe ? Waarop letten bij koop HD-aandelen Welke broker kies ik?

Beter beleggen dan de bank Waarom Hoogdividend-beleggen in de VS ? Gebruik maken van Amerikaans pensioen/spaar methodiek & cultuur met faciliteiten van de overheid 8 -10 % rendement op uw contante vermogen/spaargeld met laag risico en kosten Elke maand of kwartaal extra inkomen Weinig slapeloze nachten door koersfluctuaties Bedoeld voor alle beleggers

Beter beleggen dan de bank Wat is dividend? Aandelen geven recht op een deel van de winst Vaak wordt een deel van de winst uitgekeerd als dividend aan de aandeelhouders (voorbeeld Shell) Soms houdt een onderneming de winst en investeert deze in de groei van de onderneming.

Beter beleggen dan de bank

Beter beleggen dan de bank Uw situatie? Eigen huis verkocht? Bedrijf verkocht? Eigen (spaar)geld? Pensioen/stamrecht BV? Moet nog beginnen met vermogensopbouw

Beter beleggen dan de bank Vraag: Hoe maak ik, met een beperkt risico, meer rendement op mijn geld t. o. v. de huidige spaarrente ?

Beter beleggen dan de bank Kunt u het nog volgen? Nevel aan spaar- en beleggingproducten van financiële instellingen Duizenden beleggingsfondsen Honderden vermogensbeheerders met hoge kosten Meer dan 90% van beleggers verliest geld op de beurs (timing en emotie)

Beter beleggen dan de bank Financieel Dagblad: maart 2016 Nergens in Europa blijven taditionele actieve beleggingsfondsen zo massaal achter bij de markt als in Nederland. Over de afgelopen vijf jaar wist geen enkel fonds met Nederlandse aandelen de index te verslaan S&P Dow Jones Indices (SPDJI): september 2017 Fondsen die in Nederlandse aandelen beleggen, blijven massaal achter bij de markt. Gemeten over een periode van 3 jaar lukt het 80% van de beleggingsfondsen niet de index te verslaan

Beter beleggen dan de bank Hoe dan wel? Neem het heft in eigen hand met: Hoogdividend-beleggen in de VS Bouw uw eigen portefeuille met Hoog Dividend aandelen van bedrijven & fondsen die sinds jaren op regelmatige basis maandelijks of per kwartaal hoge dividenden uitkeren aan de aandeelhouders

Beter beleggen dan de bank Inkomensgericht beleggen, het pricipe: Ø Niet meer letten op koersbewegingen (niemand kan koersen voorspellen, dus rustig slapen) Ø Profiteren van stabiele en regelmatige dividenduitkeringen van gerenomeerde bedrijven en deze zo mogelijk herbeleggen (dividend op dividend verdubbelt inleg in 7 -8 jaar). Ø Alleen bedrijven die winst maken kunnen dividend betalen

Beter beleggen dan de bank Waarom in de VS? Dividend-cultuur meest ontwikkeld ter wereld. Speciale overheidsregelingen die “dividend sparen” stimuleren Dividendrendementen van 6 -12 %, maandelijks/kwartaal Zeer voordelig voor Nederlanders (vrijwel belastingvrij door belastingverdrag Ned-VS) Zeer eenvoudig zelf te doen via een Nederlandse broker (lage kosten)

Beter beleggen dan de bank Wat is dividendrendement (%) ? Div. rend. = jaardividend x 100/koers bij aankoop Voorbeeld: Koers bij aankoop van (1) aandeel fonds A: 25 $ Jaardividend = 2 $ Dividendrendement = 2 x 100/25= 8% Koers bij aankoop van (1) aandeel fonds A: 23 $ Jaardividend 2 $ Dividendrendement = 2 x 100/23= 8. 7%

Beter beleggen dan de bank Dividendrendementen van 8 -12 %, hoe kan dat? Bedrijven/fondsen met de “RIC status” zijn wettelijk verplicht om 90% van hun winst uit te keren aan de aandeelhouders in de vorm van dividend. Duizenden fondsen en bedrijven vallen hieronder; dagelijks verhandelbaar op de Amerikaanse beurzen (Dow, Nasdaq) Amerikanen betalen IB, Nederlanders slechts 15% of 0% bronbelasting (aftrekbaar in box 3)

Beter beleggen dan de bank Bedrijven/fondsen met de “RIC status” ü A corporation registered as an investment company with the Securities and Exchange Commission (SEC) ü Should meets specified requirements regarding its source of income and diversification of assets. ü Must derive a minimum of 90% of its income from capital gains, interest or dividends earned on investments. ü Must distribute a minimum of 90% of its net investment income in the form of interest, dividends or capital gains to its shareholders. ü No more than 25% of the company’s total assets may be invested in securities of a single issuer

Beter beleggen dan de bank Bedrijven/fondsen met de “RIC status” • • • Closed End Funds (CEF) • Preferred Shares (PREF’s, geen ric status) Real Estate Investment Trust (REIT) Exchange Trade Funds (ETF) & Exchange Trade Notes Business Development Corporations (BDC) Master Limited Partnerships (MLP)

Beter beleggen dan de bank voorbeeldportefeuille augustus 2018 Fondsenlijst (23 aug 2018) Fondscode/beurs NCZ/NY Allianz GI Convertible & Income Fund II ARI/NY Apollo Commercial Real Estate Finance 9998 Arbor Realty Trust, Inc. ABR/NY Ares Capital Corporation ARCC/NA RA/NY Brookfield Real Assets Income Fund Inc CGO/NA Calamos Global Total Return Fund CPE. PRA/NY Callon Petroleum Co 10% Pref Perp-ACBL-D/NY CBL and Associates Properties 7. 375% Cumulative Redeemable Preferred Stock DS-B/NY Drive Shack Inc 9. 75% Pref -BDouble. Line Income Solutions Fund DSL/NY EXG/NY Eaton Vance Tax-Mngd Gl Div Eq Inc BDCL/NY ETRACS 2 x Leveraged Long Wells Fargo CEFL/NY ETRACS Monthly Pay 2 x Lev Cl-End ETF MORL/NY ETRACS Monthly Pay 2 x. Lev Mortg REIT ETN GAB/NY Gabelli Equity Trust Inc GGT/NY Gabelli Multimedia Trust Inc GLOG-A/NY Gaslog Ltd 8. 75 % Pref Perp General Finance Corp 9% Prf-Perp GFNCP/NA GPM/NY Guggenheim Enhanced Equity Income Inc HRZN/NA Horizon Technology Finance corp. AMZA/NY Infra. Cap Active MLP ETF IRM/NY Iron Mountain Inc. **) Main Street Capital **) ***) MAIN/NA MTBCP/NA Medical Trans Bill 11% Pref Perp Uitsluitend bedoeld voor instappers of bijkopers Fondstype CEF REIT BDC CEF PREF CEF ETN BDC ETN CEF ETN REIT CEF PREF CEF BDC ETF MLP REIT BDC PREF Koers $ $6, 13 $19, 34 $11, 82 $17, 31 $23, 32 $15, 18 $52, 26 $18, 25 $25, 71 $20, 08 $9, 64 $16, 29 $15, 81 $16, 13 $6, 57 $9, 01 $25, 88 $102, 05 $8, 98 $11, 04 $7, 99 $35, 98 $40, 65 $27, 41 Div. rend. (Yield) Jaar Dividend $ % Div. uitk. $ 0, 69 11, 26% M $ 1, 84 9, 51% K $ 1, 00 8, 46% K $ 1, 56 9, 01% K $ 2, 40 10, 29% M $ 1, 20 7, 91% M $ 5, 00 9, 57% K $ 1, 84 10, 08% K $ 2, 44 $ 1, 80 $ 0, 91 var. $ 0, 60 $ 0, 88 $ 2, 22 $ 9, 20 $ 0, 96 $ 1, 20 $ 1, 32 $ 2, 34 $ 2, 75 9, 49% 8, 96% 9, 44% 14, 52% 15, 09% 20, 02% 9, 13% 9, 77% 8, 58% 9, 02% 10, 69% 10, 87% 16, 52% 6, 45% 5, 76% 10, 03% K M M K K K M M Risico L M L L M M Bron bel. % 15 15 15 0 *) L L L H H H L L L M H L M L 0 *) 15 15 0 0 0 15 15 0 *) 15 15 15 0 *)

Beter beleggen dan de bank Closed end Fund (CEF) • • Een CEF onstaat door lancering via een IPO (Initial Public Offering) • • • Na de beursgang worden de aandelen verhandeld op de beurs Met het kapitaal, dat tijdens de IPO wordt opgehaald, koopt de beheerder effecten die passen bij de beleggingsstrategie van het fonds. Een CEF geeft geen nieuwe aandelen uit Bij Closed end Fondsen is het aantal uitstaandelen dus vast.

Beter beleggen dan de bank Verschil Closed End Funds & Open end Funds Open end Fund (OEF) • • • In een OEF kan iedereen in/uitstappen, het fonds creëert nieuwe aandelen of verkoopt • • • Worden niet op de beurs verhandeld Nieuw geld heeft geen invloed op de koers Koers dagelijks afhankelijk van de waarde van de investeringen/assets in de portefeuille (Net Asset Value) Anders en minder “profitable” dan Closed end Funds Voorbeeld: alle in Nederland verkrijgbare fondsen van banken verzekeraars zijn OEF’s

Beter beleggen dan de bank Closed end Fund • Markt is bepalend voor de koers van het aandeel; kan (fors) afwijken van de intrinsieke waarde (Net Asset Value) = werkelijke waarde • Bij een koers onder de intrinsieke waarde spreken we van een discount, bij een koers boven de intrinsieke waarde over een premium. (discount or premium to NAV) • CEF aandelen erg afhankelijk van marktvraag met soms grote verschillen tussen koers en de NAV • CEF management has a lot less power; instead, shareholders have a lot more power over whether to allow new capital into the fund or not.

Beter beleggen dan de bank Closed End Funds • Geven het meeste van hun koers/kapitaalwinst en inkomsten door in de vorm van dividend • • CEF bieden yields van 7 – 12 % en meer Er betaan meer dan 600 CEF’s, bemand door prof’s (zie barrons. com) Vele soorten v. w. b. type beleggingen Uitgeven door grote beleggings-instituten zoals Pimco en Blackrock Soms deels Levarage! Ca 300 miljard aan assets in CEF’s worden vaak verhandeld met een korting op de Net Asset Value

Beter beleggen dan de bank Voorbeelden: PDI: PIMCO Dymamic Income Fund (CEF) Pimco is de grootste obligatiebelegger ter wereld en maakt deel uit van Allianz. Men opereert wereldwijd met honderden beleggingsexperts en beheert ca 1500 miljard aan beleggingen. PDI is closed-end fund. Men investeert in obligaties en andere waardepapieren. De portfolio omvat ruim 4 miljard dollar aan waarde met een grote spreiding. PDI kent een lange stabiele dividendhistorie met in december vaak nog een extra dividend. IGD: Voya Glb Equity Dividend Premium Oppt Fund (CEF) (VOYA is the new name of the US Financial services division of the larger ING) Dit fonds wordt geëxploiteerd door ING-bank in de VS en streeft naar een hoog inkomen/dividend voor zijn deelnemers. Koerswinsten zijn secundair. Men investeert wereldwijd in aandelen die een continu dividend uitkeren.

Beter beleggen dan de bank PIMCO Dynamic Credit and Mortgage Income Fund (PCI) Pimco is de grootste obligatiebelegger ter wereld en maakt deel uit van Allianz. Men opereert wereldwijd met honderden beleggingsexperts en beheert ca 1500 miljard aan beleggingen. PCI is een closed-end fund. Men investeert in obligaties en andere waardepapieren. De portfolio omvat ruim 4 miljard dollar aan waarde met een grote spreiding. PCI kent een lange stabiele dividendhistorie met in december vaak nog een extra dividend.

PIMCO Dynamic Credit and Mortgage Income Fund (PCI) Koers 27 jan. 2018: 22, 46 $ Jan 11, 2018 dividendrendement: 8. % 0. 164 Dividend Dec 08, 2017 0. 164 Dividend Nov 10, 2017 0. 164 Dividend Oct 12, 2017 0. 164 Dividend Sep 08, 2017 0. 164 Dividend Aug 09, 2017 0. 164 Dividend Jul 12, 2017 Jun 08, 2017 May 09, 2017 Apr 11, 2017 Mar 09, 2017 Feb 09, 2017 Jan 11, 2017 Dec 22, 2016 Annual Dividend 1, 96 $ 0. 164 Dividend 1 -9 -2017 0. 164 Dividend 1 -8 -2017 0. 164 Dividend 3 -7 -2017 0. 164 Dividend 1 -6 -2017 0. 164 Dividend 1 -5 -2017 0. 63 Dividend Dec 08, 2016 0. 164 Dividend Nov 09, 2016 0. 164 Dividend Oct 11, 2016 0. 164 Dividend Sep 08, 2016 0. 164 Dividend Aug 09, 2016 0. 164 Dividend Jul 07, 2016 0. 164 Dividend Jun 09, 2016 0. 164 Dividend $0. 221

Beter beleggen dan de bank Closed end Fund: Discounts and Premiums Brookfield Real Asst Inc (RA) NAV Mkt Price Prem/Disc % 23. 41 -6. 32 24. 99 Eaton Vance Hi Inc 2021 (EHT) 10. 22 10. 11 -1. 08 First Tr Hi Inc Lng/Shrt (FSD) 17. 96 16. 30 -9. 24 Op termijn verdwijnen de discounts meestal http: //www. barrons. com/mdc/public/page/2_3040 -CEF 34. html

Beter beleggen dan de bank Real Estate Investment Trust (REIT) Twee types: Reit: bezit onroerend geod Mortage Reit (bezit geen onroerend goed, alleen funding/financiering) • Moet 90% van de winst betalen aandeelhouders (RIC-regeling) • Betalen zelf geen belasting • Historisch hele goede dividend betalers • Grote sector in de VS • FFO is belangrijke (inkomen zonder afschrijving)

Beter beleggen dan de bank Real Estate Investment Trust (REIT) Vele soorten • • Hotels Leisure(casino's, golfresorts) ICT/telecom infrastructuur (kabel/masten, datacenters) Woningen (bv senioren) Winkelcentra Storage Medische faciliteiten

Beter beleggen dan de bank

Beter beleggen dan de bank Real Estate Investment Trust (REIT) Voorbeelden: • Apollo Commercial (ARI) Bezit van commercieel onroerend goed en financing • Omega Healthcare (OHI) Healthcare REIT 900 skilled-nursing facilities. “REIT has no problems covering its dividend payout with FFO” • Uniti Group (UNIT) Telecom REIT Bezit telecom-infrastucturen, masten, (fiber) leiding netwerken etc • https: //www. dividendchannel. com/

Beter beleggen dan de bank Business Development Corporations (BDC’s) • Bedrijven die investeren in small en mid-size corporations om ze te helpen met verdere groei. • • BDC aandelen genoteerd aan de beurs • Moeten 90% van hun winst afdragen aandeelhouders Via BDC’s kunnen ook kleine aandeelhouders/paticulieren investeren in start-up’s

Beter beleggen dan de bank Business Development Corporations (BDC’s) Voorbeelden: • Horizon Technology Finance corp. (HRZN) technology, life science, healthcare information and services, and cleantech industries. • Prospect Capital Corp (PSEC) Invests across all industry sectors, with a particular expertise in the energy and industrial sectors.

Beter beleggen dan de bank Master Limited Partnerships (MLP of LP) • • • Activiteiten: Energie, olie, opslag en productie, kolen, gas, etc. Verschillen totaal t. o. v. gewone aandelen MLP’s zijn “doorgeefluiken” van inkomen naar investeerders (Royalties) MLP’s betalen geen belasting MLP’s moeten 90% van hun winst uit natural resources uitbetalen MLP’s zijn gevoelig voor schommelingen in energieprijzen

Beter beleggen dan de bank Master Limited Partnerships (MLPs) Voorbeeld: • Ameri. Gas Partners, L. P. is a publicly traded Master Limited Partnership (NYSE: APU) • Largest retail propane marketer in the US, serving approximately Customers (2 million) in all 50 states from approximately 2, 100 distribution locations. • Zzie : www. dividendchannel. com

Beter beleggen dan de bank Master Limited Partnerships (MLPs) • • Kopen van MLP’s niet eenvoudig via Nederlandse Brokers Alternatief: kopen via ETN, ETF , MLP-CEF of Amerikaanse broker Voorbeeld: • • AMZA (MLP-ETF) JMF: NUVEEN ENERGY MLP TOTAL RETURN FUND (CEF MLP) www. dividendinvestor. com

Beter beleggen dan de bank Exchange Trade Funds (ETF) en Exchange Trade Notes (ETN) Exchange Trade Funds (ETF) • Volgen een index • Bezitten daadwerkelijk de aandelen uit een index • Keren vaak dividend uit (in de VS) • Lage kosten

Beter beleggen dan de bank Exchange Trade Funds (ETF) en Exchange Trade Notes (ETN) Voorbeeld Dividend ETF: Infra. Cap Active MLP ETF Dividend 1. 40/jaar Yield: ca 15 % AMZA

Beter beleggen dan de bank Exchange Trade Funds (ETF) en Exchange Trade Notes (ETN) • Schuldpapier (ala obligatie) • ETN bezit geen aandelen. • Volgt slechts de prestaties van een index en calculeert de dividend payments en betaalt het dividend (0% bronbelasting) • Soms met (hoge) leverage (dus hoog dividend) ETN moet hiervoor lenen. • Dividend is nooit stabiel/gelijk, dividendrendement is gemiddelde • Note’s worden uitgegeven door een financiële instelling

Beter beleggen dan de bank Voorbeeld: ETRACS Monthly Pay 2 x. Leveraged Closed-End Fund ETN Symbool: CEFL Volgt index van Closed end Funds Uitgegeven door UBS Yield: ca 17%

Beter beleggen dan de bank Preferente aandelen (Pref’s) • • Uitgegeven door een bedrijf om kapitaal aan te trekken • Geen stemrecht Nominale waarde meestal 25 $ Constante couponrente betaald per kwartaal/maand Cumulatief of non-cumulatief (wel of geen achterstallig betaling na tijdelijk opschorting van dividend

Beter beleggen dan de bank Preferente aandelen (Pref’s) • • • Geen einddatum (perpetual) Veelal een “terughaal-optie”, vaak 5 jaar na uitgifte tegen 25$ (redeemable) 0% bronbelasting (wordt gezien als rente) Dividendrendement afhankelijk van de aankoop-koers Pref bezitters hebben altijd voorrang op gewone aandeelhouders

Beter beleggen dan de bank Preferente aandelen (Pref’s) Voorbeeld: Gas. Log LTD 8. 75% Series A Cumulative Redeemable Perpetual Preference Shares • • • Date of Issue – 3/30/2015, Security Ticker Symbol GLOG-A , Market Traded ON NYSE Dividend Paid on the 1 st of January, April, July and October beginning on 07/01/2015 Quarterly Dividend . 555 Annual Dividend 2. 22 Securities may be redeemed from 4/07/2020 for $25/share plus accrued dividends Maturity Date: None/Perpetual Source: https: //www. dividendinvestor. com/preferred-stocks-sorted-alphabetically

Beter beleggen dan de bank Preferente aandelen (Pref’s) • Reits geven ook Prefs uit Voorbeeld: Gladstone Commercial 7% Series D Cumulative Redeemable Preferred Stock • Beleggen in Pref’s kan via CEF’s Voorbeeld: Flaherty and Crumrine Preferred Income Fund: PFD • Beleggen in Pref’s kan ook via ETF’s: Voorbeeld: SPDR Wells Fargo Preferred Stock PSK

Beter beleggen dan de bank voorbeeldportefeuille augustus 2018 Fondsenlijst (23 aug 2018) Fondscode/beurs NCZ/NY Allianz GI Convertible & Income Fund II ARI/NY Apollo Commercial Real Estate Finance 9998 Arbor Realty Trust, Inc. ABR/NY Ares Capital Corporation ARCC/NA RA/NY Brookfield Real Assets Income Fund Inc CGO/NA Calamos Global Total Return Fund CPE. PRA/NY Callon Petroleum Co 10% Pref Perp-ACBL-D/NY CBL and Associates Properties 7. 375% Cumulative Redeemable Preferred Stock DS-B/NY Drive Shack Inc 9. 75% Pref -BDouble. Line Income Solutions Fund DSL/NY EXG/NY Eaton Vance Tax-Mngd Gl Div Eq Inc BDCL/NY ETRACS 2 x Leveraged Long Wells Fargo CEFL/NY ETRACS Monthly Pay 2 x Lev Cl-End ETF MORL/NY ETRACS Monthly Pay 2 x. Lev Mortg REIT ETN GAB/NY Gabelli Equity Trust Inc GGT/NY Gabelli Multimedia Trust Inc GLOG-A/NY Gaslog Ltd 8. 75 % Pref Perp General Finance Corp 9% Prf-Perp GFNCP/NA GPM/NY Guggenheim Enhanced Equity Income Inc HRZN/NA Horizon Technology Finance corp. AMZA/NY Infra. Cap Active MLP ETF IRM/NY Iron Mountain Inc. **) Main Street Capital **) ***) MAIN/NA MTBCP/NA Medical Trans Bill 11% Pref Perp Uitsluitend bedoeld voor instappers of bijkopers Fondstype CEF REIT BDC CEF PREF CEF ETN BDC ETN CEF ETN REIT CEF PREF CEF BDC ETF MLP REIT BDC PREF Koers $ $6, 13 $19, 34 $11, 82 $17, 31 $23, 32 $15, 18 $52, 26 $18, 25 $25, 71 $20, 08 $9, 64 $16, 29 $15, 81 $16, 13 $6, 57 $9, 01 $25, 88 $102, 05 $8, 98 $11, 04 $7, 99 $35, 98 $40, 65 $27, 41 Div. rend. (Yield) Jaar Dividend $ % Div. uitk. $ 0, 69 11, 26% M $ 1, 84 9, 51% K $ 1, 00 8, 46% K $ 1, 56 9, 01% K $ 2, 40 10, 29% M $ 1, 20 7, 91% M $ 5, 00 9, 57% K $ 1, 84 10, 08% K $ 2, 44 $ 1, 80 $ 0, 91 var. $ 0, 60 $ 0, 88 $ 2, 22 $ 9, 20 $ 0, 96 $ 1, 20 $ 1, 32 $ 2, 34 $ 2, 75 9, 49% 8, 96% 9, 44% 14, 52% 15, 09% 20, 02% 9, 13% 9, 77% 8, 58% 9, 02% 10, 69% 10, 87% 16, 52% 6, 45% 5, 76% 10, 03% K M M K K K M M Risico L M L L M M Bron bel. % 15 15 15 0 *) L L L H H H L L L M H L M L 0 *) 15 15 0 0 0 15 15 0 *) 15 15 15 0 *)

Beter beleggen dan de bank # Datum Valutadatum Soort voorbeeld portefeuille Omschrijving Mutatie Nieuw Saldo 2. 905 1 -6 -2017 Uitkering 900 Allianz GI Convertible & Income Fund II cash div. 43, 99 247, 49 2. 904 1 -6 -2017 Uitkering 320 PIMCO Dynamic Credit and Mortgage Income cash div. 44, 62 203, 50 2. 903 1 -6 -2017 Uitkering 255 PIMCO Dymamic Income Fd cash div. 47, 80 158, 88 2. 902 1 -6 -2017 Uitkering 534 Western Asset Global High Income Fund cash div. 34, 04 111, 08 2. 901 31 -5 -2017 Uitkering 447 Miller/Howard high Income Equity Fund cash div. 44, 07 77, 04 2. 900 31 -5 -2017 Uitkering 520 Eaton Vance Tax-Mngd Gl Div Eq Inc cash div. 33, 59 32, 97 2. 897 22 -5 -2017 Uitkering 790 ETRACS Monthly Pay 2 x Lev Cl-End ETF cash div. 201, 21 254, 63 2. 894 18 -5 -2017 Uitkering 630 Prospect Capital Corp cash div. 44, 62 175, 04 2. 893 18 -5 -2017 Uitkering 300 Virtus-Newfleet Glb Multi Income Fund cash div. 39, 78 130, 42 2. 892 15 -5 -2017 Overboeking geld Naar EUR rekening -1800, 00 90, 64 2. 889 15 -5 -2017 Uitkering 640 Calamos Global Dynamic Income Fund cash div. 38, 08 -4723, 28 2. 888 15 -5 -2017 Uitkering 500 Calamos Global Total Return Fund cash div. 42, 50 -4761, 36 2. 887 15 -5 -2017 Uitkering 670 Voya Glb Equity Dividend Premium Oppt cash div. 34, 74 -4803, 86 2. 886 15 -5 -2017 Uitkering 272 Colony Northstar Inc 8. 875% -C- Pref Prp cash div. 150, 88 -4838, 60 2. 885 11 -5 -2017 16 -5 -2017 Koop 160 Omega Healthcare Investors -5192, 45 -4989, 48 2. 884 5 -5 -2017 10 -5 -2017 Verkoop 43 Western Asset Global High Income Fund 430, 50 202, 97 2. 883 5 -5 -2017 10 -5 -2017 Koop 22 Infra. Cap Active MLP ETF -227, 90 -227, 53 2. 882 3 -5 -2017 Naar EUR rekening -550, 00 0, 37 3 -5 -2017 Overboeking geld

Beter beleggen dan de bank Uw eigen plan U wilt toewerken naar een kapitaal of: U wilt een bestaand kapitaal beter laten renderen

Beter beleggen dan de bank Einstein 8 -ste wereldwonder: samengestelde interest (rente op rente) Voorbeeld 1 U koopt voor 10. 000 $ dividendaandelen Dividendrendement 8% jaarlijks Na 10 jaar: 21. 589 $, na 20 jaar 46. 610 $, na 30 jaar 110. 627 $ Voorbeeld 2 U begint met 10. 000 $ aandelen en investeert maandelijks 100 $ extra Na 10 jaar: 39. 718 $, na 20 jaar 103. 876 $ Opm: 100. 000 $ geeft jaarlijks levenslang 8000 $ opbrengst/pensioen vrijwel belastingvrij en en beschikbaar wanneer u dat wilt!

Beter beleggen dan de bank www. berekenhet. nl

Beter beleggen dan de bank Waarop letten bij koop HD aandelen? Payout ratio Discounts and premium (bij CEF’s) Dividend historie Koop aandeel na ex dividend datum Dividend groei 52 weeks gemiddelde van de koers Insider buying Inkoop eigen aandelen Dividend dates Kwaliteit management Opinies van (Dividend) analisten

Beter beleggen dan de bank Waarop letten bij koop HD aandelen? Pay-out Ratio • De payout ratio geeft aan welk deel van de netto winst wordt uitgekeerd aan de aandeelhouders • De hoogte van de pay out ratio wordt mede beïnvloed door het dividendbeleid van de onderneming • Extra hulpmiddel bij het nemen van beleggingsbeslissingen

Beter beleggen dan de bank Waarop letten bij HD aandelen? Dividend historie • Gaat soms wel 10 jaar of meer terug • Geeft vaak een goed beeld van continuiteit van het dividend • Geeft ook beeld van dividend stijgingen en dalingen (bedrijven met talloze div. dalingen doen dit mogelijk meer in de toekomst) • Toont “company’s overall dividend philosophy” Zie “dividends only” op bijvoobeeld https: //finance. yahoo. com/

Beter beleggen dan de bank Waarop letten bij HD aandelen? Discount and Premium to NAV (Net Asset Value) Geldt met name voor Closed end Funds • Bij een koers onder de intrinsieke waarde spreken we van een discount, bij een koers boven de intrinsieke waarde over een premium (discount or premium to NAV) • Markt is bepalend voor de koers van het aandeel; kan (fors) afwijken van de intrinsieke waarde (Net Asset Value) = werkelijke waarde • CEF aandelen erg afhankelijk van marktvraag met soms grote verschillen tussen koers en de NAV • Zie bijvoorbeeld : www. barrons. com

Beter beleggen dan de bank Waarop letten bij HD aandelen? Insider Buying The legendary Fidelity Investments manager Peter Linch once said, "Insiders might sell their shares for any number of reasons, but they buy them for only one: they think the price will rise. ” Insiders zijn het "management” of (deel) eigenaren van het bedrijf met meer dan 10% van de aandelen De wet vebiedt dat insiders niet binnen 6 maanden mogen verkopen Volgens de wet moeten “inside buyers” hun aankopen publiek melden

Beter beleggen dan de bank Waarop letten bij HD aandelen? Dividend groei ratio (Dividend Growth Rate) • • Dividendgroei wordt uitgedrukt percentage over een bepaalde periode Wanneer je voor langere termijn investeert is dit zeer lucratief Bekende voorbeelden zijn de zogemaande Dividend Aristocrats Voorbeeld: bbdb-portfeuille dd 25 januari 2018: Omega Healthcare (21 dividend-verhogingen op rij per kwartaal)

OMEGA Healthcare Investors OHI (REIT) Koers 25 jan 2018: 26, 50 $ Annual Dividend 2. 64 $ dividendrendement: 9. 97 % • Real Estate Investment Trust • Gezondheidszorg (ziekenhuizen, medische faciliteiten • Dividend reeds 21 keer elk kwartaal verhoogd!

Beter beleggen dan de bank Waarop letten bij HD aandelen? 52 weeks gemiddelde • Betreft hoogste en laagste koers over afgelopen jaar • Biedt kans om laag in te stappen t. o. v. hoogste punt • Wordt getoond in elk overzicht Zie bijvoorbeeld “dividend. com” of Yahoo finance

Beter beleggen dan de bank Waarop letten bij HD aandelen? Inkoop eigen aandelen • Bedrijven de koers van hun aandelen kunstmatig beïnvloeden • Beperkt het aantal uitstaandelen • Dividend wordt zo over minder aandelen verdeeld, dus hoger • Bedrag per aandeel hoger • Dus koers van het aandeel gaat oplopen • Nadeel ? : management ziet geen goede investeringsmogelijkheden.

Beter beleggen dan de bank Waarop letten bij HD aandelen? Dividend dates • Record date Alleen op deze datum geregistreerde aandeelhouders ontvangen dividend • Declaration date Op deze datum annonceert the board de volgende dividend-betaling • Ex-dividend date Op deze datum moet je het aandeel bezitten om dividend te ontvangen, koers dealt evenveel • Payment date Op deze dag wordt het dividend betaald

Beter beleggen dan de bank Waarop letten bij HD aandelen? Dividend dates

Beter beleggen dan de bank Waarop letten bij HD aandelen? Kwalitieit management & analisten opinies • • Subjectief Er zijn hele goede HD analisten/websites Verandering in management kan koers & dividend beïnvloeden Volgen van de markt en bedrijfsontwikkelingen is key.

Beter beleggen dan de bank Waarop letten bij samenstelling HD – Portefeuille? • Spreiding in type fondsen (CEF’s, REIT’s , BDC’s, Prefs, MLP’s Indiv. Bedr. etc. ) • Spreiding in binnen fondsen zelf (ETF en CEF’s) • Spreiding in tijd (neem de tijd voor opbouw portefeuille i. v. m. dollar/koers-fluctuaties Spreiding is a “free lunch”

Beter beleggen dan de bank Een broker kiezen, waarop te letten? Een broker is geen bank Deposito garantie stelsel is niet altijd van toepassing Beleggerscompensatiestelsel 20 K Broker failliet; apart bewaarbedrijf Transactiekosten, bronbelasting en policies Margin mogeijkheden Pripps

Beter beleggen dan de bank Een broker kiezen, waarop te letten? PRIIPS Met ingang van 1 januari 2018 geldt de Europese verordening PRIIPs voor een groot aantal beleggingsproducten en verzekeringsproducten met een beleggingscomponent. PRIIPs staat voor Packaged Retail and Insurance-based Investment Products. Aanbieders van deze producten moeten een Essentiële-informatiedocument (Eid) moeten opstellen in de lokale taal en verstrekken aan een potentiële klant.

Beter beleggen dan de bank Een broker kiezen, waarop te letten? GDPR (mei 2018) De General Data Protection Regulation wordt in Nederland de ook wel algemene verordening gegevensbescherming genoemd. Elke organisatie de gegevens van Europeanen verwerkt heeft ermee te maken, ongeacht waar ter wereld het bedrijf gevestigd is; dus ook de VS Zeer hoge straffen en boetes

Beter beleggen dan de bank Een broker kiezen, waarop te letten? Gevolgen voorbeelportefuille Bepaalde fondsen voorlopige niet meer te koop via Europese brokers (Closed end Funds en Exchange Trade Funds) Amerikaanse brokers kopschuw geworden voor Eurpese beleggers

Beter beleggen dan de bank Belangrijkste risico’s hoog dividend beleggen • Fondskoersen • Dividend veranderingen • Euro/dollar koers • Overheidsmaatregelen • Broker-perikelen

Beter beleggen dan de bank Hoe te starten? Lees het boek ! Kies een broker (dollar en euro-rekening) Bekijk actuele voobeeldportefeuillle op www. beterbeleggendandebank. nl Koop uw eerste aandeel en wacht op uw eerste dividend (ca. 2 weken) Bouw vervolgens geleidelijk aan uw portefeuille (spreiding)

Beter beleggen dan de bank Handige websites www. yahoo. com (gratis) www. seekingalpa. com (deels gratis info/updates over uw portefeuille) www. nasdaq. com/quotes/dividend-history. aspx www. dividend. com (gratis) www. dividendchannel. com (deels betaald) https: //www. dividendinvestor. com

Beter beleggen dan de bank Verkrijgbaar bij o. a. : ü Bol. com ü Managementboek. nl ü Beterbeleggendandebank. nl ü Boekhandel Vandaag: E-boek HCC-Beleggen aktie Gratis E-book (code) vandaag op onze stand! Uitgever: Reith | Hendriks & Partners | www. rhweb. nl| Auteur: Fred Hendriks

Beter beleggen dan de bank Informatieavonden (gratis): Dinsdag 6 november | Apeldoorn Dinsdag 20 november | Delft

Beter beleggen dan de bank