Beszmol sszellts s elemzs Forgtke elemzse A lecke

Beszámoló összeállítás és elemzés Forgótőke elemzése

A lecke tartalma A forgótőke körforgása Forgótőke fogalmak értelmezése Forgótőke stratégiák

Általános (számviteli szemléletű) mérleg SAJÁT TŐKE BEFEKTETETT ESZKÖZÖK FORGÓESZKÖZÖK AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK CÉLTARTALÉKOK HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK

(nettó) forgótőke, működő (befektetett) tőke MÉRLEG BEFEKTETETT ESZKÖZÖK FORGÓTŐKE FORGÓESZKÖZÖK* *beleértve az AIE-t is SAJÁT TŐKE HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉG RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉG** **beleértve a PIE-t is MŰKÖDŐ (befektetett) TŐKE

A forgótőke körforgása Pénzeszközök Vevőkövetelés kiegyenlítése Anyagbeszerzés Befejezetlen termelés Késztermék értékesítése, vevőkövetelés keletkezése Félkész termékek Késztermék előállítása

Forgóeszköz – Forgótőke – Nettó forgótőke Forgóeszköz Forgótőke Mérlegfőcsoport, gyűjtőkategória, nem lehet negatív - Forgóeszközök állandó jelleggel (tartósan) lekötött része - Állandóan megjelenő vagy jelenlévő forgóeszközelemek tőkeként funkcionáló állományértéke - Nem lehet negatív - Likviditási mutató számításánál fontos a szerepe Nettó forgótőke - Egyszerű számítás (kivonás) eredménye - Negatív is lehet - Finanszírozási kapcsolat jellegére utal

Forgótőke stratégiák A forgótőke tartásának, valamint a hiányának is vannak költségei Konzervatív: a nettó forgótőke nagyobb mint a tartós forgóeszközök Szolid stratégia: Tartja az illeszkedési elvet Az átmeneti forgóeszközök egy részét is működő tőkével finanszírozza Alacsony kockázat, magasabb finanszírozási költség Konzervatív Agresszívstratégia a nettó forgótőke kisebb mint a tartós Szolid stratégia forgóeszközök Agresszív sratégia A tartós forgóeszközök egy részét rövid lejáratú forrással finanszírozza Alacsonyabb finanszírozási költség, magasabb kockázat

Köszönjük a megtisztelő figyelmet!

Jelen tananyag a Szegedi Tudományegyetemen készült az Európai Unió támogatásával. Projekt azonosító: EFOP -3. 4. 3 -16 -2016 -00014