Basisboek Bedrijfseconomie hoofdstuk 6 Werkkapitaalbeheer 2008 Noordhoff Uitgevers

Werkkapitaal = Vlottende activa – KVV = ahw het geld waar je het op korte termijn mee moet doen Is geen liquide middelen.

werkkapitaalbeheer Voorraad(beheer) Debiteuren(beheer) Liquiditeits(beheer)

voorraadbeheer Voorraadkosten: Ruimte, Rente, Risico (3 R’s) q Opslag q Bestelkosten: • hoge voorraad > hoge voorraadkosten • lage voorraad > hoge bestelkosten

Optimale bestelgrootte: Optimale bestelgrootte = minimum aan bestel en voorraadkosten Formule van Camp: Q = √ 2 x D x F c Q = optimale bestel of ordergrootte D = Totale afzet F = bestelkosten per keer c = opslagkosten periode Houdt geen rekening met: q levertijd q bestelniveau (waarbij order geplaatst wordt)= afzet per dag x levertijd q veiligheidsvoorraad

voorraadbegrippen Just in Time. (JIT) omzetsnelheid van de (gem)voorraad: = Hoe vaak gemiddeld de voorraad omgezet wordt in geld. synoniem: omzetsnelheid voorraad Te berekenen uit: Omzet(in jaar) in verkoopprijzen/ gemid. voorraad vrkpprijzen (in jaar) Omzet(in jaar) in inkoopprijzen (IWO) / gem. voorraad inkprijzen (in jaar) Omzet(in jaar) in stuks / gemiddeld voorraad in stuks (in een jaar) Voorbeeld: omzet tegen verkoopprijzen= € 100. 000 gemiddeld voorraad verkoopprijzen = € 50. 000 omloopsnelheid = 2 Misconceptie: (gemiddelde) opslagduur voorraad; Deze bedraagt 1/2 x 365 dagen is 183 dagen (half jaar)

Debiteuren geven van krediet door leverancier (leverancierskrediet) Ontstaan bij Verkoop op rekening: • betalingsvoorwaarden • krediettermijn • kortingstermijn (korting bij betaling binnen periode) • Factoring: overnemen debiteuren • Incasso: laten innen • Krediettermijn debiteuren

(gemiddelde) krediettermijn debiteuren. Hoe lang het gemiddeld genomen duurt voordat de debiteuren het bedrijf betalen. Te berekenen uit: Gem. debiteurensaldo (in jaar)/verkopen op rekening (in jaar) x 365 of 1/ omloopsnelheid debiteuren x 365 dagen Misconceptie: Omloopsnelheid debiteuren

Voorbeeld: verkopen op rekening (incl BTW) = € 100. 000 gemiddeld debiteurensaldo = € 50. 000 Begin: € 100. 000, eind € 0 -> gemiddeld debiteurensaldo € 50. 000 omloopsnelheid = 2 maw er is 2 x € 50. 000 betaald. Krediettermijn debiteuren bedraagt 1/2 x 365 dagen is 183 dagen afgerond (half jaar) Ook wel te berekenen uit: gemiddeld debiteuren bedrag/ verkopen op rekening x 365 dagen = 50. 000/ 100. 000 x 365 dagen of 1/omzetsnelheid debiteuren x 365 of 1/2 x 365 dagen = 183 (afgerond)

liquiditeitsbeheer = Cashmanagement • rekening courant (krediet) • liquiditeitsbegroting (< 1 jaar) • Liquiditeitsplanning (> 1 jaar) • zie ook: http: //www. economiehulp. nl/liquiditeits-enresultatenbegroting

11