BASEL II levaade Kadi Kaadu Basel II tgrupp

BASEL II: Ülevaade Kadi Kaadu, Basel II töögrupp Tallinn, 29. 04. 2005

Ettekande ülesehitus • • • Mis on Basel II? Kuidas toimub Basel II rakendamine? Millised on Basel II põhimõtted? Mida muudab Basel II pankade jaoks? Millised on Basel II potentsiaalsed ohud? 2

Basel II – uus kapitali adekvaatsuse raamistik • Basel II on uuendatud kapitali adekvaatsuse rahvusvaheline standard • Töötatud välja Baseli Pangajärelevalve Komitee poolt (aastatel 1998 -2004) • Basel II asendab hetkel kehtiva Basel I kapitali adekvaatsuse raamistiku • Põhieesmärgiks on regulatiivsete kapitalinõuete riskitundlikkuse suurendamine 3

Basel II rakendamine • Euroopa Liidus rakendatakse Basel II läbi CAD 3 regulatsiooni (s. o. muudetud direktiivid 2000/12/EÜ ja 93/6/EMÜ) • CAD 3 jõustub 31. 12. 2006 • 2007: paralleelselt kehtib veel Basel I, võimalik kasutada Basel II lihtsamaid arvestusmeetodeid • 2008: Basel II täielik implementeerimine • Üleminekuperiood (IRB/AMA): kapitalinõuete miinimum Basel I suhtes 2007 vähemalt 95%, 2008 vähemalt 90%, 2009 vähemalt 80% 4

Milleks Basel II? • Basel I => “one size fits all” • Pangandussektoris toimunud finantsinnovatsioon (nt. krediididerivatiivid) ja turgude kiire areng (nt. väärtpaberistamine) • Lõhe regulatiivsete kapitalinõuete ja pankade majandusliku kapitalivajaduse vahel suurenenud • 1) 2) 3) Basel II põhieesmärgid: kapitalinõuete riskitundlikkuse suurendamine senihõlmamata riskide kaasamine kapitali arbitraaži võimaluste vähendamine 5

Oluline pole ainult kapital • Basel II asetab lisaks pankade piisavale kapitaliseeritusele suurt rõhku headele riskijuhtimise tavadele ja nende arendamisele • Riskijuhtimine kui ennetav tegevus kahjude ärahoidmiseks, kapital kui puhver juba tekkinud kahjude katmiseks • Aga ka täiuslik riskijuhtimine ei elimineeri kapitalipuhvri vajalikkust – riskid (eriti krediidirisk) tugevalt seotud majanduskeskkonna tingimustega 6

Kolm “sammast” • Basel II põhineb kolmel üksteist toetaval sambal: • Pillar 1: • Pillar 2 ja Pillar 3 katavad kõiki riske, sh. kvalitatiivseid riske (nt. strateegiline risk) 1) 2) 3) Pillar 1 – miinimumkapitalinõuded Pillar 2 – järelevalveline hinnang Pillar 3 – avalikustamisnõuded krediidirisk operatsioonirisk tururisk 7

Tähtsamad muudatused • Oluline edasiarendus krediidiriski kapitalinõuete arvutamises – võimalik kasutada sisemisi retingusüsteeme ja riskihinnanguid • Lisandub kapitalinõue operatsiooniriski katteks • Kapitaliregulatsiooni areng reeglitepõhisest printsiibipõhiseks – jäigad reeglid asendumas heade tavade määratlemisega 8

Muudatused pankade seisukohast • Senisest suurem tuginemine panga enda sisemistele hinnangutele riskitaseme ja kapitalivajaduse kohta • Heast riskijuhtimisest kujuneb konkurentsieelis madalamate kapitalikulude näol – regulatiivne motivatsioon riskijuhtimise arendamiseks • Järelevalveline tegevus keskendub üha rohkem üld- ja riskijuhtimise ning siseprotseduuride kvaliteedile – protsessikeskne vaade 9

Võimalikud ohud • Printsiipide täitmist on järelevalvel raskem jälgida kui reeglite täitmist • Keerulisemate meetodite tuginemine pankade endi sisemistele hinnangutele – “rebane kanala valvuriks”? • Suureneb kapitalinõuetega manipuleerimise võimalus • Mittemanipulatiivne riskiparameetrite alahindamine – alakapitaliseerituse oht 10

Küsimusi? 11

Tänan tähelepanu eest! kadi. kaadu@fi. ee 12