Basel II Credit Management Congres 2007 Onderwerpen Basel

Basel II Credit Management Congres 2007

Onderwerpen Ø Basel II Ø Gevolgen voor ING Ø Conclusies voor de Bank Ø Conclusies voor de Klant Ø Conclusies voor de Creditmanager Ø Vragen 1

Basel II - wat is het? De Bank for International Settlements (BIS) heeft als doel de samenwerking tussen nationale centrale banken te bevorderen. De bank is gevestigd te Basel. Nieuw Kapitaal Akkoord / Basel II is de naam van een project van de BIS dat beoogt een internationaal gestandaardiseerd stelsel van regels te geven voor het bepalen van de kapitaalsvereisten van banken. Het is de bedoeling dat dit systeem door alle centrale banken wordt gehanteerd. 2

Basel II - Integraal raamwerk Nieuw Kapitaal Akkoord: Basel II ten behoeve van banken wereldwijd Pijler 1 Pijler 2 Pijler 3 Minimum Kapitaal Toezichthouder en Marktwerking of Vereisten: reviewproces “Transparantie” Kredietrisico "Intern economisch Operationeel risico kapitaal model” Markt risico 3

Pijler I: > Krediet Risicobeheer geavanceerder Rating geeft de kwaliteit van een kredietnemer weer Onder Basel I rating niet van belang, onder Basel II wel: • Standaardbenadering “Standard”: Gebaseerd op externe ratings zoals: Moody’s, Standard & Poor’s en Fitch. • Geavanceerde interne ratingmethode “Advanced IRB”: Geavanceerde interne ratingmethode op basis van eigen gegevens, met als extra voordelen een verhoogde kans op een lager kapitaalbeslag en beter risicomanagement – hier gaat ING voor. 4

Pijler I: > Krediet Risico Probability at Default (PD) • PD is de kans (%) dat een kredietnemer zijn verplichtingen jegens ING binnen 1 jaar niet nakomt (default) • Per kredietnemer een rangorde (1, …, 22) met bijbehorende PD Vergelijkbaar met Moody’s, Standard & Poors ratings • Reflectie van kredietwaardigheid kredietnemer 5

Pijler I: > Krediet Risico (vervolg) Loss Given Default (LGD) • LGD is het verlies dat ING lijdt op het moment dat de klant zijn verplichtingen niet nakomt • Iedere faciliteit heeft eigen LGD • Meeste zekerheden en garanties worden in LGD verwerkt • LGD is een percentage: hoe meer zekerheden, hoe lager het %, hoe beter voor de bank 6

Pijler II: > Toezichthouder en reviewproces Economisch kapitaal: de interne krediet risico benadering • • Economisch kapitaal = kapitaal dat de ING moet aanhouden voor onverwachte verliezen = buffer ! Risico’s (operationeel -, markt- en krediet-) niet volledig gedekt onder Pijler I worden in economisch kapitaal meegenomen Voorzieningen (volgens IFRS) • Het treffen van voorzieningen is het reserveren van geld om verwachte verliezen op te vangen. Deze verliezen worden bepaald door de kwaliteit van de klant (PD), de zekerheden (LGD) en het uitstaand obligo. 7

Gevolgen voor ING van Basel II ? Overstanden Basel II Kapitaal Economisch Kapitaal Basel II Risk Componenten: Probability of Default Loss Given Default Exposure At Default Maturity Ratingmodel Zekerheden Voorzieningen 8

Gevolgen voor ING - Overstanden Definitie Overstand = kredietbelang dat goedgekeurde en vrijgegeven limiet overschrijdt, dan wel het debetstaan van creditrekeningen zonder limiet 9

Gevolgen voor ING – Overstanden vervolg Gedisciplineerde afhandeling overstanden: nieuw beleid • Overstand > 30 dagen Klant krijgt slechtere rating • Overstand > 60 dagen Overboeking naar Intensief Beheer • Overstand > 90 dagen Verdere verslechtering rating Ø Hoe slechter de rating, hoe hoger de risicokosten en hoe meer Economisch Kapitaal benodigd is, hoe hoger de prijs die de klant moet betalen aan de bank 10

Gevolgen voor ING - rating model Voor bepaling kwaliteit van de klant gebruiken we een ratingmodel (PD): • Kwantitatieve Module Ø 5 financiële “riskdrivers”: ü Omzetgroei ü Debiteurenratio ü Gearing (= schulden t. o. v. balanstotaal) ü Liquiditeit ü Schuldcapaciteit Ø Gedragsfactoren (rekening-courant historie, relatie met ING) Ø Industrie 11

Gevolgen voor ING - Rating model vervolg • Kwalitatieve Module Vragen over Management, Administratieve organisatie, Marktcondities • Support Relatie moeder-dochter beïnvloedt rating Hoe slechter de PD, hoe hoger de prijs die de klant betaalt 12

Gevolgen voor ING - zekerheden Ø Hoe meer zekerheden, hoe beter de pricing Ø Hoe meer zekerheden, hoe minder economisch kapitaal nodig, hoe hoger het kredietuitzettingsvermogen van de bank 13

Conclusies voor de Bank • Basel II impact varieert en hang af van looptijd, kredietwaardigheid, zekerheden en PD • Basel II voordelen: - Elke klant op kwaliteit geclassificeerd (PD) - Van elke klant worden de zekerheden gewaardeerd (LGD) > Betere pricing mogelijk > Risicomanagement efficienter ingericht De bank treedt slagvaardiger op 14

Conclusies voor de Klant • Meer kritische en selectieve benadering van klanten - Scherpere prijsonderhandelingen mogelijk - Omgaan met liquiditeit: overstanden worden niet verstrekt Adequate beheersing cashflows noodzakelijk 15

Conclusies voor de Creditmanager • Lessen uit de parallel bank-credit manager: - Kijk naar de financiële kwaliteit eigen organisatie, in casu effectief debiteuren-, crediteuren- en voorraadbeheer > goede financiële rapportages > wanneer factoring, wanneer incassobureau’s, etc. - Goede balans in spanningsveld commercie – credit risk management Manage uw werkkapitaal! 16

Vragen ? 17