BAROMETRE DEPARTEMENTAL DE CONJONCTURE Juillet 2015 Synthse Pour

BAROMETRE DEPARTEMENTAL DE CONJONCTURE Juillet 2015

Synthèse Pour ce trimestre, le climat de confiance qui reste favorable avec un solde d’opinion de +9 pts. Il était de 13 pts au trimestre précédent mais reste supérieur à celui enregistré au niveau régional (+5 points). En Aveyron, 37% des dirigeants qui sont optimistes voir très optimistes quant à l’avenir de leur entreprise, 35 % ne se prononcent pas et 28% sont pessimistes, voir très pessimistes. Le CA : par rapport à l’année précédente le CA des entreprises est stables dans 39% des cas, en hausse pour 26% des répondants et en baisse pour 35%. Ces chiffres sont respectivement de 38, 22 et 40% en Midi-Pyrénées. La situation est particulièrement difficile pour le secteur de la construction. Quant au tourisme, le CA a progressé en raison d’une avant saison au climat plutôt favorable. Les effectifs salariés : La grande majorité des répondants à l’enquête évoquent la stabilité des effectifs (78%). Ils sont 74% en Midi. Pyrénées. Quant au solde d’opinion, il progresse et tend à redevenir positif ; tendance à confirmer au prochain trimestre. S’agissant de la trésorerie, la situation n’a guère évoluée depuis le précédent trimestre. Le niveau de trésorerie est jugé faible dans 40% des cas et satisfaisant dans 32%. Ces pourcentages sont respectivement de 35 et 30 au niveau de la région. Au regard des soldes d’opinion, on constate une situation un peu plus tendue en Aveyron qu’en Midi-Pyrénées, notamment au niveau des structures de petite taille (TPE et notamment commerce de détail et hôtellerie /restauration). Enfin, une dégradation au niveau des marges avec un solde d’opinion très négatif (-38 pts en Aveyron et -30 en Midi-Pyrénées). 55 % des répondants constatent une stabilité et 41 % une baisse de leurs marges. Ils étaient 36% lors de l’enquête du 1 er trimestre 2015. Globalement, au regard des soldes d’opinion, c’est le secteur du tourisme qui affiche des résultats plus bas que l’ensemble des secteurs et ce, quelque soit le thème abordé par les questions (CA, effectifs, trésorerie, marges). A l’inverse, les répondants issus des services sont plus positifs que la moyenne au regard de la situation de leur entreprise. Le ressenti est similaire en région. En synthèse : une situation délicate pour les moins de 10 salariés et plus particulièrement le commerce de détail et l’hôtellerie restauration. S’agissant des autres secteurs d’activité, il faut souligner l’extrême fragilité du BTP. Cependant, certains indicateurs commencent à évoluer favorablement (CA et climat de confiance) ; une légère amélioration qui demande à être confirmée au cours des prochains trimestres. Source : Baromètre régional de conjoncture, CCI Aveyron, juillet 2015

Ensemble des secteurs d’activité au 1 er trimestre 2015 SYNTHESE LA QUESTION : Comment envisagez-vous l’avenir de votre entreprise ? 37 % 35% 28 % 35% 23% 5% 2% Très Optimiste 39% Neutre Pessimiste Industrie Construction Commerce Services Tourisme Optimiste 19% 4% 25% 28% 24% Neutre 20% 10% 29% 14% 27% Pessimiste 13% 9% 29% 17% 32% Très Pessimiste 35% 26% 78% 32% LA QUESTION : Quelle a été l’évolution de vos effectifs par rapport à la même période de l’année précédente ? Source : Baromètre régional de conjoncture, CCI Aveyron, juillet 2015 le 4% ib oy en nt isa 41% En hausse Stable En baisse Fa LA QUESTION : Au cours des 3 derniers mois (par rapport à la même période de l’année précédente), votre Chiffre d’affaires est-il : En hausse Stable En baisse fa En baisse tis Stable 55% Sa En hausse 10% M 12% 40% 28% LA QUESTION : Comment jugez-vous votre trésorerie ? LA QUESTION : Au cours des 3 derniers mois, votre marge s’est avérée ?

Il a y a une très grande stabilité au niveau des effectifs dans ce secteur d’activité. Trésorerie : Amélioration de la trésorerie avec 35% des chefs d’entreprise qui estiment qu’elle est satisfaisante (29% il y a un an). Quant au solde d’opinion, il évolue plus favorablement dans le secteur du commerce que dans l’ensemble du panel des entreprises enquêtées. Marges : En ce qui concerne la marge, la situation semble moins favorable que pour les indicateurs précédents avec 37% des commerçants qui enregistrent une baisse (35% il y a un an). Source : Baromètre régional de conjoncture, CCI Aveyron, juillet 2015 24% 32% 2 T 2015 13% 7% En baisse 80% 85% 7% 7% 2 T 2014 2 T 2015 47% Stable En hausse 25% 40% 24% Faible Moyen Satisfaisant 29% 35% 2 T 2014 2 T 2015 35% 37% En baisse Stable 61% 59% 4% 2 T 2014 4% 2 T 2015 En hausse 15 20 15 2 T 20 14 1 T 20 14 4 T 20 14 3 T 20 14 2 T 20 13 1 T 20 0 Stable En hausse 2 T 2014 20 En baisse 37% 4 T 31% SOLDES D’OPINION Effectifs : 33% LA SITUATION AU 2ème TRIMESTRE 2015 Un CA qui est à la hausse pour 37% des répondants, soit une situation qui s’est améliorée par rapport à l’année dernière (24% au 2ème trimestre 2014). 43% (différence entre la part des réponses positives et des réponses négatives) Chiffre d’affaires : 3 T 20 13 COMMERCE -20 -40 10 0 -10 -20 20 0 -10 -20 -30 -40

Chiffre d’affaires : 55% Pas d’amélioration mais une situation qui se stabilise pour 53% des dirigeants interrogés. Une trésorerie qui semble avoir évolué favorablement au cours de la dernière année même si ¼ seulement des chefs d’entreprise l’estiment satisfaisante. Marges : Mais des marges toujours en baisse (37% des réponses). La diminution des crédits publics alloués aux chantiers renforce une concurrence déjà forte et tire les prix vers le bas, pénalisant ainsi les marges. Source : Baromètre régional de conjoncture, CCI Aveyron, juillet 2015 5% 2 T 2014 5% 2 T 2015 30% 21% 50% 68% En baisse 20% 11% 2 T 2014 2 T 2015 60% En hausse 15 20 2 T 15 20 1 T 14 20 4 T 14 20 3 T 14 2 T 20 14 20 1 T 13 20 0 47% Stable En hausse Faible Moyen 20% 26% 2 T 2014 2 T 2015 35% 37% Satisfaisant En baisse Stable 60% 58% 5% 2 T 2014 5% 2 T 2015 En hausse SOLDES D’OPINION Trésorerie : 40% 53% (différence entre la part des réponses positives et des réponses négatives) Stabilité des effectifs et un solde d’opinion qui est redevenu positif au cours du dernier trimestre. 50 En baisse Stable LA SITUATION AU 2ème TRIMESTRE 2015 Effectifs : 42% 4 T 3 T 20 13 CONSTRUCTION -50 -100 20 10 0 -10 -20 20 0 -20 -40 -60 -80

Effectifs : La baisse du CA ne se fait pas encore ressentir sur les effectifs qui restent stables au cours de ce trimestre. Trésorerie : Par rapport à il y a un an, la situation semble s’être dégradée en terme de trésorerie car ils sont désormais 45% de répondants à la juger faible. 1/3 des chefs d’entreprise la trouvent satisfaisante. Marges : Elles sont majoritairement stables mais en baisse pour 1/3 des répondants. 38% 30% 2 T 2014 2 T 2015 6% 75% 9% 82% Stable En hausse 19% 9% 2 T 2014 2 T 2015 25% 44% 45% 20% 31% 34% 2 T 2014 2 T 2015 31% 34% Faible Moyen Satisfaisant En baisse Stable 56% 2 T 2014 61% 5% 2 T 2015 En hausse 15 20 15 2 T 20 1 T 14 20 4 T 14 3 T 20 14 2 T 20 1 T 13 20 4 T 3 T Stable En baisse 13% Source : Baromètre régional de conjoncture, CCI Aveyron, juillet 2015 34% En baisse En hausse LA SITUATION AU 2ème TRIMESTRE 2015 Malgré un solde d’opinion relativement stable, le CA est à la baisse chez 36% des répondants, stable pour 34% et en hausse pour 30%. Une situation qui s’est dégradée depuis un an. 38% 36% SOLDES D’OPINION Chiffre d’affaires : (différence entre la part des réponses positives et des réponses négatives) 25% 20 13 INDUSTRIE 100 50 0 -50 30 20 10 0 -10 -20 40 20 0 -20 -40

TOURISME On note une stabilité des effectifs pour la grande majorité (69%). Le solde d’opinion est plus favorable que lors du trimestre précédent ; ce qui est sans doute lié à une logique d’avant saison. Trésorerie : C’est de plus en plus difficile pour le secteur du tourisme en terme de trésorerie. A noter qu’il s’agit de l’enquête du 12ème trimestre, c’est-à-dire celle d’avant saison, là où les besoins en trésorerie sont les plus élevés. A voir si cette situation va s’améliorer au prochain trimestre. Marges : La moitié des chefs d’entreprise estiment leur marge stable et 46% constatent une baisse. Au regard du solde d’opinion, la situation s’améliore légèrement au cours du dernier trimestre. Source : Baromètre régional de conjoncture, CCI Aveyron, juillet 2015 42% 47% 33% 21% 25% 2 T 2014 2 T 2015 16% En baisse Stable En hausse 19% En baisse 79% 69% 5% 2 T 2014 12% 42% 32% En hausse 2 T 2015 52% Faible Moyen 28% 26% 19% 2 T 2014 2 T 2015 42% Stable 46% Satisfaisant En baisse Stable 53% 51% 5% 2 T 2014 3% 2 T 2015 En hausse SOLDES D’OPINION Effectifs : 32% (différence entre la part des réponses positives et des réponses négatives) Au cours du 2ème trimestre 2015, 25% des répondants ont vu leur CA progresser, en raison certainement d’une météo d’avant saison plutôt favorable. Mais pour 42% d’entre eux, il est en baisse. LA SITUATION AU 2ème TRIMESTRE 2015 Chiffre d’affaires : 3 T 20134 T 20131 T 20142 T 20143 T 20144 T 20141 T 20152 T 2015 20 0 -20 -40 -60 -80 20 0 -20 -40 -60

Les effectifs aussi sont stables, voire à la hausse pour 18% des prestataires. Trésorerie : Quant à la trésorerie, elle s’avère satisfaisante dans 46% des cas et le solde d’opinion est largement positif et supérieur au solde d’opinion moyen de l’ensemble des secteurs enquêtés. Marges : A noter cependant une baisse des marges (pour 40% des réponses), voire une stabilité dans 56% des cas. La situation est identique à celle d’il y a 1 an. LA SITUATION AU 2ème TRIMESTRE 2015 Effectifs : 53% 56% En hausse 18% 2 T 2014 2 T 2015 12% 6% En baisse 71% 76% Stable En hausse 16% 18% 2 T 2014 2 T 2015 20% 22% 29% 32% 51% 2 T 2014 39% 46% Faible Moyen Satisfaisant 2 T 2015 40% En baisse Stable 53% 2 T 2014 56% 4% 2 T 2015 15 20 2 T 15 20 14 1 T 20 14 4 T 20 3 T 14 20 2 T 14 20 1 T 13 20 4 T 3 T Stable 22% 8% Source : Baromètre régional de conjoncture, CCI Aveyron, juillet 2015 En baisse SOLDES D’OPINION Les services : un secteur du le CA est relativement stable (56% des répondants). 26% (différence entre la part des réponses positives et des réponses négatives) 24% Chiffre d’affaires : 20 13 SERVICES 40 20 0 -20 -40 20 10 0 -10 -20 40 20 0 -20 En hausse -40

11 T 1 11 20 T 2 11 T 20 3 11 T 20 4 12 T 20 1 12 T 20 2 12 T 20 3 12 T 20 4 13 T 20 1 13 T 20 2 13 T 20 3 13 T 20 4 14 T 20 1 14 T 20 2 14 T 20 3 14 T 20 4 15 T 1 20 20 Evolution du nombre de 1ères procédures judiciaires* 11 20 T 1 11 20 T 2 11 20 T 3 11 20 T 4 12 20 T 1 12 20 T 2 12 20 T 3 12 20 T 4 13 20 T 1 13 20 T 2 13 20 T 3 13 20 T 4 14 20 T 1 14 20 T 2 14 20 T 3 14 20 T 4 15 T 1 255, 00 20 103, 00 102, 00 101, 00 100, 00 99, 00 400 200 0 -200 155, 00 Sources : CCI Aveyron - Fichier RCS - URSSAF Aveyron - Obséco 800 600 1 20 T 1 11 20 T 2 11 20 T 3 11 20 T 4 12 20 T 1 12 20 T 2 12 20 T 3 12 20 T 4 13 20 T 1 13 20 T 2 13 20 T 3 13 20 T 4 14 20 T 1 14 20 T 2 14 20 T 3 14 20 T 4 15 T 1 20 1 104, 00 Evolution des effectifs salariés des établissements inscrits au RCS * 1 20 T 1 11 20 T 2 11 20 T 3 11 20 T 4 12 20 T 1 12 20 T 2 12 20 T 3 12 20 T 4 13 20 T 1 13 20 T 2 13 20 T 3 13 20 T 4 14 20 T 1 14 20 T 2 14 20 T 3 14 20 T 4 15 T 1 20 1 Evolution du nombre d’établissement inscrits au RCS * 105, 00 Evolution du taux de chômage* 11 20 T 1 11 20 T 2 11 20 T 3 11 20 T 4 12 20 T 1 12 20 T 2 12 20 T 3 1 20 2 T 4 12 20 3 T 1 12 20 3 T 2 12 20 3 T 3 12 3 20 T 4 14 20 T 1 14 20 T 2 14 20 T 3 14 20 T 4 15 T 1 20 Evolution du solde inscriptions/radiations des établissements inscrits au RCS* Repères 106, 00 104, 00 102, 00 100, 00 98, 00 96, 00 94, 00 92, 00 90, 00 88, 00 1000 130 120 110 100 90 80 205, 00 105, 00 *Données en base 100 Aveyron Midi-Pyrénées

Repères Méthodologie Cette enquête terrain a été réalisée fin mars 2015 et concerne la période du 1 er trimestre 2015. • Nombre d’établissements inscrits au RCS : 11 816 • Effectifs salariés : 45 424 • Inscriptions (créations + reprises) pour le 1 er trimestre 2015 : 219 • Radiations (cessions + suppressions) pour le 1 er trimestre 2015 : 178 • Nombre de premières procédures collectives pour le 1 er trimestre 2015 : 44 • Taux de chômage au 1 er trimestre 2015 : 7, 3 % • Demandeurs d’emploi catégorie A au 31 juin 2015 : 10 500 Les entreprises interrogées sont issues de différents secteurs d’activité tels que l’industrie, la construction, le commerce, le tourisme et les services quel qu’en soit leur effectif (moins de 10 salariés / plus de 10 salariés). S’agissant du tourisme, seuls les cafés / restaurants ont été interrogés. Les hébergeurs sont, quant à eux, régulièrement interrogés par le Comité Départemental du Tourisme de l’Aveyron (www. tourisme-aveyron. com). Ce panel, actuellement constitué d’environ 220 entreprises, n’est en aucun cas représentatif de l’ensemble des entreprises aveyronnaises mais il est conforme à la structure de l’économie locale : Industrie : 14% des répondants, Construction : 12%, Commerce : 42%, Cafés/restaurants : 5%, Services : 27% et entreprises de moins de 10 salariés : 69%, plus de 10 salariés : 31%. Les données représentent le % de réponses obtenues lors de l’enquête. S’agissant des chiffres relatifs au solde d’opinion, ils correspondent à la différence entre la proportion de répondants ayant exprimé une opinion positive et la proportion de répondants ayant exprimé une opinion négative. Un travail similaire étant conduit au sein de chaque CCI de Midi-Pyrénées, les données sont agrégées et il est désormais possible d’avoir des éléments de comparaison à l’ échelle régionale. La CCI de l’Aveyron remercie l’ensemble des répondants à cette enquête qui lui permettent ainsi, tous les 3 mois, de prendre le pouls de l’économie locale. Sources : CCI Aveyron - Fichier RCS - URSSAF Aveyron - Obséco