Banques centrales et Stabilit financire Thierry TIMMERMANS BANQUES

Banques centrales et Stabilité financière Thierry TIMMERMANS

BANQUES CENTRALES ET STABILITÉ FINANCIÈRE 1. Motivation de l'intérêt des banques centrales 2. Sources de risques dans le secteur bancaire 3. Instruments utilisés pour surveiller et préserver la stabilité financière 4. Mode de coordination entre les autorités en charge de la surveillance

1. 1. 1. MOTIVATION DE L'INTÉRÊT DES BANQUES CENTRALES Rôle des banques dans le fonctionnement des marchés financiers 1. 2. Fragilité de la structure de bilan des banques 1. 3. Risque de contagion

1. 1. RÔLE DES BANQUES Collecte de dépôts Octroi de crédits Canal de Moyens de paiement transmission de la politique monétaire Durées Souvent courte Souvent longue Montants Parfois très petits Parfois très importants Minimisés pour Supportés par la le client banque Risques

1. 2. STRUCTURE DU BILAN DES BANQUES Actifs Crédits Passifs 100 Dépôts Fonds propres ! Faible niveau des fonds propres Les banques prêtent l'argent des clients 95 5

1. 3. RISQUES DE CONTAGION ¢ Au travers des prêts que les banques s'accordent entre elles (marché interbancaire) ¢ Suite à une perte de confiance généralisée qui résulterait d'une faillite importante (effet domino)

2. SOURCES DE RISQUES DANS LE SECTEUR BANCAIRE 2. 1. Risques individuels ¢ Risques de crédit (risques pays) ¢ Risques de taux (risques de marché) ¢ Risques de liquidité ¢ Risques opérationnels ¢ Risques légaux ¢ Risques de réputation

2. 1. RISQUES INDIVIDUELS: CRÉDIT Structures des actifs bancaires Europe Belgique 100% 14, 0% 22, 3% 11, 0% 23, 8% 30, 9% 20, 5% 25, 3% 20, 7% 18, 8% 12, 8% 0% Ménages Sociétés Banques Pouvoir public Etranger

2. 1. RISQUES INDIVIDUELS: TAUX En % des fonds propres Positions de taux par échéances

2. 1. RISQUES INDIVIDUELS: LIQUIDITE Structure du bilan Source: CBF

2. 2. RISQUES SYSTEMIQUES ¢ Chute des cours boursiers ¢ Forte variation des cours de change ¢ Grave récession économique ¢ Crise dans le secteur immobilier

3. INSTRUMENTS DE SURVEILLANCE ET DE SAUVEGARDE 3. 1. Surveillance des banques individuelles 3. 2. Surveillance de l'ensemble du système financier 3. 3. Assurances dépôts 3. 4. Prêts en dernier ressort de la banque centrale

3. 1. SURVEILLANCE DES BANQUES INDIVIDUELLES ¢ Modalités d'accès à la profession Fonds propres Autonomie ¢ Contrôle des activités Contrôle interne CBF Analyse des bilans Inspections sur place ¢ Mesure de redressement Contrôle ou remplacement de la direction Restriction des activités Révocation de l'agrément comme banque Notoriété

3. 2. SURVEILLANCE DU SYSTEME FINANCIER ¢ Optique plus large: macro-économique ¢ Prise en compte des interactions ¢ Rôle de la banque centrale Recherches et analyses Publication: Revue de la stabilité financière

3. 3. ASSURANCES DÉPÔTS ¢ Protection des petits déposants ¢ Intervention plafonnées à 20 000 euros par client ¢ Assurance obligatoire

3. 4. PRÊTS EN DERNIER RESSORT DE LA BANQUE CENTRALE ¢ Caractère exceptionnel (distincts des prêts de la politique monétaire) ¢ Question clé: la banque emprunteuse est-elle solvable? ¢ Risque de créer une présomption d'intervention automatique ¢ A partir de quand utiliser l'argent du contribuable pour préserver la stabilité financière

4. COORDINATION ENTRE AUTORITÉS 4. 1. Au niveau international ¢ Protocoles bilatéraux de coopération (ex: Fortis, Dexia) ¢ Groupes de travail multilatéraux chargés de la mise au point de normes et procédures harmonisées

4. 2. Au niveau national ¢ Autorités impliquées BNB (ensemble du système financier) CBF (Banques) OCA (Assurances) CBFA ¢ Rapprochement institutionnel Mise en commun des ressources Liens entre les comités de direction Comité de stabilité financière

EN GUISE DE CONCLUSION: LES DÉFIS Á RELEVER ¢ Internationalisation des marchés financiers ¢ Développement de nouveaux produits et instruments financiers ¢ Techniques de gestion des risques plus sophistiquées ¢ Disparition de la segmentation des activités financières