Banco do Brasil Reunio com Banco do Brasil

Banco do Brasil Reunião com Banco do Brasil Analistas 2005 Reuniões com Analistas Relações com Investidores 1

Agenda Ambiente Performance Mercado de Ações Perspectivas Relações com Investidores 2

Principais indicadores da economia Principais Indicadores - % PIB - Variação Câmbio - Variação Selic - acumulada IPCA Crédito / PIB Balança Comercial - US$ bilhões 2001 2002 2003 2004 2005 1, 3 1, 9 0, 5 4, 9 2, 3 18, 7 17, 3 7, 7 26, 6 2, 7 52, 3 19, 2 12, 5 23, 9 13, 1 -18, 2 23, 3 9, 3 25, 8 24, 8 -8, 1 16, 2 7, 6 27, 0 33, 7 -11, 8 19, 1 5, 7 31, 2 44, 8 Relações com Investidores 3

Ativos Totais R$ bilhões CAGR BB – 11, 3% Pares¹ – 15, 9% 24, 8 15, 2 28, 6 29, 4 29, 0 16, 3 17, 3 16, 5 15, 1 1. 252 1. 332 2001 2002 2003 165, 1 204, 6 230, 1 239, 0 253, 0 19, 3 23, 9 12, 5 3, 9 5, 8 1. 086 Ativos Totais - BB Var. % Ativos Totais - SFN (1) Bradesco, Itaú, Unibanco e Nossa Caixa 1. 451 1. 675 Mkt. Share BB - % 2004 2005 Mkt. Share Pares - % Relações com Investidores 4

Operações de Crédito R$ bilhões CAGR BB – 21, 4% Pares – 17, 5% 28, 7 29, 8 13, 2 14, 7 28, 2 29, 1 31, 0 17, 0 16, 9 16, 2 569 323 Op. de Crédito - BB Var. % 372 409 474 2001 2002 2003 2004 2005 42, 5 54, 7 69, 6 80, 0 92, 3 9, 8 28, 7 27, 3 14, 9 15, 4 Op. de Crédito - SFN Mkt. Share BB - % Mkt. Share Pares - % Relações com Investidores 5

Depósitos R$ bilhões CAGR BB – 17, 0% Pares – 12, 2% 31, 1 19, 4 30, 2 28, 1 22, 4 20, 9 29, 1 20, 2 27, 3 20, 2 683 464 491 2002 2003 2004 2005 73, 4 6, 3 97, 3 32, 4 110, 0 13, 1 115, 5 5, 0 137, 7 19, 2 378 Depósitos - BB Var. % 572 Depósitos - SFN Mkt. Share BB - % Mkt. Share Pares - % Relações com Investidores 6

LL e ROE R$ milhões CAGR BB – 40, 0% Pares – 23, 7% 24, 1 22, 6 21, 6 22, 4 23, 0 22, 3 23, 0 31, 1 26, 8 13. 369 12, 8 5. 707 1. 082 6. 959 5. 679 2. 028 2001 2. 381 2002 LL - BB 8. 478 2003 LL - Pares 3. 024 2004 ROE BB - % 4. 154 2005 ROE Pares - % Relações com Investidores 7

Cobertura de Despesas Administrativas¹ R$ milhões CAGR – RPS² BB – 19, 4% Pares – 17, 9% 48, 3 48, 4 42, 6 38, 2 55, 4 49, 4 48, 0 44, 6 52, 0 18. 832 15. 667 10. 901 9. 755 4. 454 3. 760 2001 RPS - BB 59, 7 2002 RPS - Pares (1) Inclui despesas tributárias (2) Receitas de Prestação de Serviços 12. 839 5. 491 7. 648 6. 607 2003 RPS / Desp Adm. BB - % 2004 2005 RPS / Desp Adm. Pares - % Relações com Investidores 8

Desp. Administrativas e Eficiência¹ R$ milhões CAGR – Desp. Adm. BB – 7, 5% Pares – 8, 0% 57, 9 71, 8 57, 5 55, 5 2001 Desp. Adm - BB 49, 5 9. 761 2002 54, 2 2003 Desp. Adm - Pares 2004 Eficiência BB - % (1) Despesas Pessoal + Outras Despesas Adm. / RIF + RPS + Equivalência + Outras Receitas Operacionais - Outras Despesas Operacionais 45, 5 25. 556 23. 470 11. 524 11. 298 48, 1 52, 9 21. 151 20. 327 18. 761 9. 271 55, 8 12. 398 2005 Eficiência Pares - % Relações com Investidores 9

Taxa de Imposto - BB x Pares R$ milhões CAGR - IR / CS BB – 70, 7% Pares – 50, 1% 43, 8 35, 4 35, 3 28, 3 20, 8 25, 8 14, 9 5. 562 12, 6 3. 261 2. 871 2. 554 2. 067 1. 095 27, 7 23, 8 1. 340 1. 188 1. 059 301 2001 IR / CS - BB 2002 IR / CS - Pares 2003 2004 Taxa de Imposto BB - % 2005 Taxa de Imposto Pares - % Relações com Investidores 10

Índice de Basiléia - BB x Pares - % 21, 1 18, 1 17, 1 12, 7 2001 20, 5 12, 2 15, 2 13, 7 2002 2003 BB 2004 17, 1 18, 0 2005 Pares Relações com Investidores 11

Funding¹ 0, 8 1, 1 1, 0 0, 9 0, 8 0, 7 2001 2002 2003 BB 2004 0, 7 2005 Pares (1) Op. de Crédito / (Depósitos + Repasses no País - Compulsórios) – vezes Relações com Investidores 12

Despesa de PCLD / Carteira Crédito R$ milhões 5, 8 4, 9 6, 2 5, 1 4, 0 4, 9 4, 0 4, 4 3, 4 8. 618 7. 414 6. 355 5. 268 2. 262 2001 PCLD - BB 2. 876 2002 PCLD - Pares 3. 073 2003 5. 258 3. 531 2004 PCLD / Carteira BB - % 4. 527 2005 PCLD / Carteira Pares - % Relações com Investidores 13

Provisão / (E + F + G + H) R$ milhões 147, 9 127, 5 118, 4 110, 5 119, 1 118, 3 93, 5 101, 1 117, 2 109, 2 11. 724 7. 372 2. 655 2001 PCLD - BB 3. 506 2002 PCLD - Pares 9. 283 9. 111 8. 777 4. 195 5. 365 2003 2004 PCLD / (E+F+G+H) BB - % 6. 692 2005 PCLD / (E+F+G+H) Pares - % Relações com Investidores 14

Agenda Ambiente Performance Mercado de Ações Perspectivas Relações com Investidores 15

Destaques R$ milhões Margem Financeira Bruta PCLD Receitas com Tarifas Despesas Administrativas Lucro Líquido Ativos Carteira de Crédito Carteira TVM Depósitos Administração Rec. de Terceiros Patrimônio Líquido % ROE - Anualizado ROA - Anualizado Spread - Anualizado Eficiência Inadimplência¹ Provisão / Inadimplência¹ Basiléia (1) Operações Vencidas + 60 dias 4 T 04 3 T 05 4. 086 4. 199 (868) (966) 1. 702 1. 952 (3. 252) (3. 106) 771 1. 438 239. 014 245. 511 88. 554 94. 685 73. 485 68. 610 115. 532 122. 672 124. 021 150. 378 14. 106 16. 826 4 T 04 24, 0 1, 3 8, 7 59, 3 3, 3 186, 0 15, 2 3 T 05 40, 8 2, 4 9, 0 44, 9 3, 9 161, 2 17, 4 4 T 05 4. 398 (1. 498) 2. 001 (3. 268) 737 252. 977 101. 789 66. 470 137. 658 153. 508 16. 850 %4 T 04 7, 6 72, 6 17, 6 0, 5 -4, 4 5, 8 14, 9 -9, 5 19, 2 23, 8 19, 5 %3 T 05 4, 7 55, 1 2, 5 5, 2 -48, 8 3, 0 7, 5 -3, 1 12, 2 2, 1 0, 1 4 T 05 18, 7 1, 2 9, 2 50, 0 4, 0 165, 7 17, 1 2004 23, 0 1, 3 8, 4 54, 2 2005 26, 8 1, 7 8, 6 48, 1 2004 15. 464 (3. 531) 6. 607 (11. 524) 3. 024 Payout - % 2005 16. 709 (4. 527) 7. 648 (12. 398) 4. 154 57% %2004 8, 1 28, 2 15, 8 7, 6 37, 4 1. 498 954 Dividendos / JCP 2004 2005 31, 5 36, 1 Relações com Investidores 16

Margem Financeira Bruta 8, 7 8, 4 4. 086 4. 090 9, 0 4. 146 4. 199 9, 2 4. 398 Spread do Crédito por Carteira - % 38, 1 4 T 04 1 T 05 2 T 05 35, 9 35, 5 8, 3 8, 0 7, 0 4 T 04 4 T 05 33, 4 34, 1 7, 9 7, 6 5, 8 6, 0 6, 1 6, 6 1 T 05 2 T 05 3 T 05 4 T 05 Margem Financeira Bruta - R$ milhões Spread Anualizado - % Agronegócios Comercial Varejo Relações com Investidores 17

Carteira de Crédito 4 T 04 3 T 05 4 T 05 %4 T 04 %3 T 05 88. 554 79. 537 16. 090 94. 685 86. 146 18. 510 101. 789 92. 612 18. 386 CDC Consignação MPE Pessoa Jurídica 1. 477 13. 176 20. 235 3. 286 15. 006 21. 383 3. 810 15. 204 23. 315 14, 9 16, 4 14, 3 157, 9 7, 5 -0, 7 15, 9 15, 4 15, 2 1, 3 9, 0 Agronegócios 30. 036 31. 247 35. 708 18, 9 14, 3 9. 017 8. 539 9. 177 1, 8 7, 5 R$ milhões Carteira Total País Pessoa Física Exterior 4 T 04 - % 10, 2 3 T 05 - % 4 T 05 - % 9, 0 18, 2 33, 9 9, 0 19, 5 33, 0 35, 1 14, 9 15, 8 22, 9 PF MPE 22, 6 PJ 18, 1 Agronegócios Exterior 14, 9 22, 9 Relações com Investidores 18

Provisão para Risco de Crédito e Inadimplência 4, 3 4, 7 4, 2 1. 498 1. 061 868 1. 002 966 6, 1 4 T 04 1 T 05 2 T 05 3 T 05 6, 1 4 T 05 5, 1 4, 7 Despesas de PCLD Trimestral - R$ milhões Despesa de provisão sobre a carteira¹ - % 6, 1 6, 3 6, 6 5, 9 5, 6 3, 9 4, 0 3 T 05 4, 6 3, 3 3, 1 4 T 04 1 T 05 2 T 05 Provisão/Carteira de Crédito - % Operações Vencidas + 15 dias/Carteira de Crédito - % Operações Vencidas + 60 dias/Carteira de Crédito - % (1) Carteira média e despesas dos últimos 12 meses Relações com Investidores 19

Receitas com Tarifas R$ milhões Receitas com Tarifas de Relac. com Clientes Rec. de Adm. de Fundos de Invest. Cartões de Crédito Cobrança Operações de Crédito Recebimentos e Pag. de Terceiros Outros 4 T 04 1. 702 539 248 156 173 153 116 317 3 T 05 1. 952 637 321 186 185 164 137 322 Base de Clientes - milhões 286 21, 1 4 T 04 295 284 290 21, 9 22, 3 22, 9 1 T 05 2 T 05 3 T 05 (RPS + MFB) / Cliente¹ - R$ 4 T 05 282 21, 2 (1) Média dos últimos 12 meses 4 T 05 2. 001 648 310 199 190 162 131 360 %4 T 04 17, 6 20, 3 24, 9 27, 9 9, 5 6, 3 12, 8 13, 6 %3 T 05 2, 5 1, 8 -3, 5 7, 2 2, 5 -0, 7 -4, 2 11, 8 2004 6. 607 2. 044 993 563 638 621 461 1. 286 2005 7. 648 2. 514 1. 219 714 726 651 509 1. 316 %2004 15, 8 23, 0 22, 7 26, 7 13, 8 4, 8 10, 5 2, 3 Adm. de Recursos de Terceiros - R$ bilhões 21, 3 20, 9 20, 8 20, 2 19, 7 124, 0 4 T 04 138, 2 144, 8 150, 4 153, 5 1 T 05 2 T 05 3 T 05 4 T 05 Participação de Mercado - % Relações com Investidores 20

Agenda Ambiente Performance Mercado de Ações Perspectivas Relações com Investidores 21

Cotação - BB x Ibovespa 819, 9% 269, 2% 119, 2% 2001 2002 2003 BBAS 3 Desde 28/12/2000 com ajuste de proventos 2004 Pares 2005 Ibovespa Relações com Investidores 22

Geração de Valor R$ milhões CAGR BB – 42, 8% Pares¹ – 29, 3% 139. 640 80. 391 60. 294 49. 976 44. 615 34. 692 8. 103 2001 6. 696 2002 17. 568 2003 Valor de Mercado - BB (1) Não inclui a Nossa Caixa 33. 733 2004 2005 Valor de Mercado - Pares Relações com Investidores 23

Principais Múltiplos¹ Preço / Lucro - vezes 11, 2 10, 0 7, 9 7, 0 7, 4 7, 0 8, 6 11, 6 8, 1 Preço / Valor Patrimonial - vezes 3, 5 2001 2002 2003 BB Pares 2004 2005 2, 3 2, 0 1, 9 3, 2 1, 4 2, 0 1, 8 1, 4 0, 9 0, 8 2001 2002 2003 BB (1) Média dos indicadores (não inclui Nossa Caixa) 2004 2005 Pares Relações com Investidores 24

Agenda Ambiente Performance Mercado de Ações Perspectivas Relações com Investidores 25

Bônus de Subscrição Composição dos Bonistas Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas Capital Estrangeiro Total % BNB 26, 2 48, 6 25, 1 100, 0 %BNC 38, 9 38, 8 22, 3 100, 0 Conversão: 1 Bônus = 1, 043933 ação Potencial aumento de capital Série Bônus B Bônus C Total Qtde de Bônus Qtde de Ações Diluição - % 15. 993. 142 16. 695. 769 2, 0 27. 028. 746 28. 216. 200 3, 4 43. 021. 888 44. 911. 969 5, 4 (1) Preço atualizado pelo IGPDI até 01 de março de 2006 Data de Exercício Preço de Exercício¹ R$ 31. 03 a 30. 06. 2006 21, 69 31. 03 a 30. 06. 2011 21, 69 Relações com Investidores 26

Agronegócios ü Crescimento da demanda mundial por alimentos e fontes de energia renováveis; ü Redução de 4, 0% da produção mundial de grãos na safra 2005/2006; ü Focos de doenças animais em outros países; ü Perspectiva de crescimento do PIB (3, 7%) em 2006; ü Investimento em logística; ü Aumento da produção brasileira via ganho de produtividade; ü Cotações de alguns produtos abaixo das observadas em 2005, com tendência de melhoria no médio/longo prazo; ü Redução dos embargos à carne brasileira. Relações com Investidores 27

Varejo ü Aumentar as venda aos clientes; ü Entrar no mercado de crédito a consumidores: ü Veículos; ü Financiamentos de bens duráveis. ü Estabelecer parcerias com varejistas (médio porte); ü Expandir o crédito consignado para não-correntistas; ü Aumentar a participação no mercado do crédito pessoa física; ü Entrar no mercado de crédito imobiliário. Relações com Investidores 28

Gerência de Relações com Investidores SBS - Quadra 1 - Bloco C - Ed. Sede III - 5° andar 70073 -901 - Brasília (DF) Telefone: (61) 3310. 3980 Fax: (61) 3310. 3735 www. bb. com. br ri@bb. com. br Disclaimer - Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação. Relações com Investidores 29