BANCA NAIONAL A AROM NIEI BANCA NAIONAL ROM

BANCA NAŢIONALĂ A AROM NIEI BANCA NAŢIONALĂ ROM NIEI

Implicaţiile crizei financiare asupra creditării BANCA NAŢIONALĂ A ROM NIEI

Criza financiară a afectat costul şi disponibilitatea finanţării externe… Primele de risc pentru ţările ECE au crescut semnificativ (stânga), iar percepţia agenţiilor de rating este tot mai pesimistă (dreapta) Notă: spread-uri nominale vs. obligaţiuni similare germane Sursa: Bloomberg Notă: verde: îmbunătăţire rating; roşu: înrăutăţire rating Sursa: Bloomberg BANCA NAŢIONALĂ A ROM NIEI

…în condiţiile în care băncile din ECE se bazează puternic pe aceste resurse externe Pasivele externe sunt resurse importante în creditarea bancară, iar raportul dintre credite şi depozite este supraunitar, în cele mai multe cazuri (stânga). Acest raport s-a deteriorat continuu (dreapta) 250% Credit privat/M 2 Pasive externe/Credit privat 200% 150% 100% Dec-07 Aug-08 Sursa: FMI, BNR • pentru România pentru 2008 datele sunt la luna octombrie BANCA NAŢIONALĂ A ROM NIEI Letonia Estonia Lituania Ungaria România* Bulgaria Slovacia Letonia Estonia Lituania România* Ungaria Bulgaria Slovacia Polonia 0% Polonia 50% 0% Dec-06

Ca urmare, creditarea va fi tot mai dependentă de capacitatea de mobilizare a resurselor de la intern, iar ajustarea ar putea fi importantă Ritmul de creştere nominal anual al creditelor comparativ cu depozitele, bănci din România 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% дек-05 янв-06 фев-06 мар-06 апр-06 май-06 июн-06 июл-06 авг-06 сен-06 окт-06 ноя-06 дек-06 янв-07 фев-07 мар-07 апр-07 май-07 июн-07 июл-07 авг-07 сен-07 окт-07 ноя-07 дек-07 янв-08 фев-08 мар-08 апр-08 май-08 июн-08 июл-08 авг-08 сен-08 окт-08 10% Depozite - valuta* Credit neguvernamental - valuta* * ajustat pentru efectul de curs Sursa: calcule BNR BANCA NAŢIONALĂ A ROM NIEI

Orientări actuale privind creditarea BANCA NAŢIONALĂ A ROM NIEI

Băncile autohtone nu mai au rol majoritar în creditarea companiilor, dar rămân vehiculul principal în cazul populaţiei Populaţie Companii 0, 7% 3, 8% 12, 5% 20, 5% 40, 4% 14, 7% 52, 0% 26, 8% 13, 5% 11, 3% Finantare bancara interna RON Finantare bancara interna valuta Finantare externa termen mediu si lung, alte entitati Credite bancare RON Finantare externa termen mediu si lung, institutii financiare Credite bancare valuta Finantare externa pe termen scurt Finantari de la IFN-uri RON Finantare de la IFN-uri valuta Finantari de la IFN-uri valuta Sursa: calcule BNR, MEF BANCA NAŢIONALĂ A ROM NIEI

Creditarea s-a orientat către IMM-uri şi puternic către companiile din comerţ şi servicii Structura creditului acordat companiilor după sectoare de activitate… … şi mărime Sursa: MEF, calcule BNR BANCA NAŢIONALĂ A ROM NIEI

Riscurile creditării companiilor au crescut, în special în cazul IMM-urilor… Volumul şi rata restanţelor Structura restanţelor după sectorul de activitate Sursa: calcule BNR BANCA NAŢIONALĂ A ROM NIEI

…iar aceeaşi tendinţă se înregistrează şi în cazul populaţiei… Restanţele la creditele acordate populaţiei Total credite Credite ipotecare Sursa: calcule BNR BANCA NAŢIONALĂ A ROM NIEI

…pe fondul unei majorări importante a serviciului datoriei Sursa: calcule BNR BANCA NAŢIONALĂ A ROM NIEI

Oportunităţi pentru bănci în creditare BANCA NAŢIONALĂ A ROM NIEI

IMM-urile se finanţează modest de la bănci • Doar 15% din IMM-uri apelează la bănci • Sursele principale de finanţare ale IMM-urilor sunt proprii acţionari şi creditele comerciale • Creditul bancar intern reprezintă aprox 12% din pasive (Germania 30%, Austria 16%, Italia şi Spania 23%, Belgia 18% - Sursa BACH, 2006) Structura finanţării IMM-urilor Dec 2007 Iun 2008 Capitaluri proprii 26. 3% 24. 2% Datorii TL, din care: 23. 3% 24. 7% - finanţare externă 4. 1% 4. 5% - credit bancar intern 6. 2% 6. 6% 50. 4% 51. 1% - finanţare externă 4. 5% 4. 8% - credit bancar intern 5. 3% 6. 1% Datorii TS, din care: Sursa: MEF, calcule BNR BANCA NAŢIONALĂ A ROM NIEI

Populaţia are în continuare potenţial ridicat de cerere de creditare • Regulamentul 11/2008 privind creditarea populaţiei creează condiţii pentru trecerea de la goana pentru cantitate către fuga spre calitate: Modificarea cererii nete de credite – Noile grade de îndatorare sunt peste valorile efective practicate de bănci în cazul clienţilor cu risc mai mic – Unele bănci sunt mai exigente decât recomandările BNR • Cerere către carduri poate fi produsul care se va dezvolta Notă: solduri conjuncturale; valori pozitive ale soldului conjunctural indică o creştere a cererii de credite Sursa: BNR BANCA NAŢIONALĂ A ROM NIEI

Diminuarea finanţării externe poate fi suplinită prin creditare internă Datoria externă pe termen scurt aparţinând companiilor nefinanciare Mil EUR Sursa: BNR Pe termen scurt sunt scadente la companii 5, 4 mld EUR credite financiare externe şi 3, 6 mld EUR credite mamă-fiică. Nereînnoirea unei părţi din acestea va presupune apel la finanţarea de la băncile autohtone BANCA NAŢIONALĂ A ROM NIEI

Concluzii • Evoluţia creditării interne va depinde tot mai mult de capacitatea băncilor de a atrage resurse de pe plan intern • Riscurile din activitatea de creditare sunt în creştere şi sar putea amplifica semnificativ. De aceea, procesul de creditare trebuie continuat pe baze prudente • Oportunităţile de creditare sunt: proiectele de infrastructură, populaţia (prin trecerea de la goana după cantitate către fuga spre calitate), IMM-urile şi firmele care se finanţau de la extern şi nu mai au asemenea posibilităţi BANCA NAŢIONALĂ A ROM NIEI