BAB 8 Utang Antarperusahaan Mc GrawHillIrwin Copyright 2005

Hutang antar perusahaan • Salah satu manfaat dari adanya pengendalian atas perusahaan lain adalah manajemen mempunyai kemampuan untuk menstransfer sumber daya dari satu entitas legal ke entitas legal yang lain jika diperlukan oleh masing perusahaan. • Perusahaan sering menganggap bahwa menguntungkan untuk meminjamkan kelebihan dana ke afiliasi dan untuk meminjam dari afiliasi jika kekurangan uang. 8 -2

Hutang antar perusahaan • Peminjam sering mendapat keuntungan dari tingkat bunga pinjaman yang lebih rendah, persyaratan kredit yang lebih lunak dan jika dibandingkan dengan penawaran utang ke publik sifatnya lebih informal dan biaya pengeluaran utang yang lebih rendah • Afiliasi peminjam dapat memperoleh keuntungan di mana perusahaan dapat menginvestasikan kelebihan dana pada perusahaan yang sudah sangat dikenalnya shg memungkinkannya untuk mendapatkan imbal hasil tertentu atas dana yang diinvestasikan dg risiko yang lebih kecil. 8 -3

Hutang antar perusahaan • Entitas gabungan juga mendapat keuntungan di mana induk perusahaan atau afiliasi lain dapat meminjam dana untuk keseluruhan entitas daripada meminjam uang langsung ke pasar modal • Bab ini membahas prosedur yang digunakan untuk menyusun laporan keuangan konsolidasi utang antar perusahaan timbul dari transfer langsung maupun tidak langsung 8 -4

Ikhtisar Konsolidasi • Transfer utang langsung antarperusahaan melibatkan pinjaman dari satu afiliasi ke afiliasi lain tanpa keterlibatan pihak lain • Contoh : piutang/utang usaha yang timbul karena penjualan kredit dari persediaan anak perusahaan dan penerbitan wesel bayar dari satu afiliasi ke afiliasi lain untuk peminjaman dana operasi 8 -5

Ikhtisar Konsolidasi • Transfer utang tidak langsung antarperusahaan melibatkan pengeluaran utang ke pihak yang tidak berhubungan istimewa dan pembelian kemudian atas instrumen utang tsb oleh afiliasi penerbit • Contoh : PT Anak meminjam dana dengan mengeluarkan instrumen utang, misalnya wesel atau obligasi, ke PT Non-afiliasi. Instrumen utang tersebut kemudian dibeli oleh induk perusahaan PT Anak, PT Induk, dari PT Nonafiliasi. Oleh karena itu, PT Induk mengakuisisi utang PT Anak secara tidak langsung melalui perusahaan non-afiliasi

Ikhtisar Konsolidasi • Semua saldo akun yang timbul dari pinjaman anak perusahaan harus dieliminasi dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasi. Laporan keuangan konsolidasi menggambarkan entitas konsolidasi sebagai perusahaan tunggal. • Meskipun pembahasan difokuskan pada utang, konsep dan prosedur yang sama juga diterapkan pada wesel dan tipe utang lain antarperusahaan • . 8 -7

Penjualan Obligasi Langsung ke Afiliasi • Pada saat perusahaan menjual obligasi langsung ke afiliasi, semua pengaruh dari utang antarperusahaan harus dieliminasi dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasi • Suatu perusahaan tidak dapat melaporkan investasi pada obligasi milik sendiri atau utang obligasi ke diri sendiri 8 -8

Penjualan Obligasi Langsung ke Afiliasi • Oleh karena itu, jika entitas konsolidasi dipandang sebagai perusahaan tunggal, maka semua jumlah yang terkait dengan utang antar perusahaan harus dieliminasi, termasuk investasi pada obligasi, utang obligasi, premi atau diskonto belum diamortisasi, pendapatan atau beban bunga dari obligasi dan setiap piutang dan utang bunga 8 -9

Transfer pada Nilai Pari • Pada saat suatu wesel atau obligasi dijual secara langsung ke afiliasi pada nilai nominal, ayat jurnal yang dicatat oleh investor dan penerbit harus merupakan kebalikan satu sama lain. • Tiga jurnal eliminasi diperlukan dalam kertas kerja konsolidasi untuk menghilangkan pengaruh utang antarperusahaan 8 -10

Contoh: Transfer pada nilai nominal Pada 1 januari 2001, PT Anak meminjam $100. 000 dari PT Induk dengan mengeluarkan kepada PT Induk obligasi dengan nilai nominal $100. 000 tingkat bunga kupon 12%, jangka waktu 10 tahun. Selama tahun 2001, PT Anak mencatat beban bunga obligasi sebesar $12. 000 ($100. 000 x 12%) dan PT Induk mencatat pendapatan bunga dengan jumlah yang sama 8 -11

Transfer pada Nilai Pari Hutang Obligasi $ 100. 000 Investasi dalam Obligasi $ 100. 000 Eliminasi investasi antar perusahaan ($ 100, 000 diasumsikan) Penghasilan Bunga $ 12. 000 Beban Bunga $ 12. 000 Eliminasi bunga antar perusahaan - laporan laba rugi (asumsi $ 12. 000) 8 -12

Transfer pada Nilai Pari • Ayat jurnal ini mengeliminasi dari laporan keuangan konsolidasi, investasi pada obligasi dan pendapatan bunga yang terkait dari pembukuan PT Induk serta utang dan beban bunga terkait yang dicatat dalam pembukuan anak. Laporan keuangan yang dihasilkan akan terlihat seakan-akan tidak ada utang karena dari sudut pandang konsolidasi memang tidak ada utang • Ingat bahwa ayat jurnal tersebut tidak mempunyai pengaruh terhadap laba bersih konsolidasi karena ayat jurnal tersebut mengurangi pendapatan bunga dan beban bunga sebesar jumlah yang sama 8 -13

Transfer dengan Diskon atau Premi • Pada saat tingkat bunga atau nominal berbeda dengan tingkat pengembalian yang diharapkan oleh pemberi pinjaman, maka obligasi akan dijual dengan diskonto atau premium. • Dalam kasus seperti itu, jumlah pendapatan atau beban bunga obligasi yang dicatat tidak lagi sama dengan pembayaran bunga tunai • Pendapatan dan beban bunga disesuaikan dengan amortisasi diskonto atau premium. 8 -14

contoh • Pada 1 Januari 2001 PT Induk membeli obligasi dengan nilai nominal $100. 000, tingkat bunga 12%, jangka waktu 10 tahun, dari PT Anak dengan harga $90. 000. Bunga obligasi terutang setiap tanggal 1 Januari dan 1 juli. Beban bunga yang diakui oleh PT Anak dan pendapatan bunga yang diakui oleh PT Induk setiap tahun termasuk diskonto adalah sebagai berikut : • Bunga tunai ($100. 000 x 0, 12 = $12. 000 Amortisasi diskonto ($10. 000 : 20 Periode bunga smt)x 2 periode = $ 1. 000 • Beban atau pendapatan bunga = $ 13. 000 8 -15

Ayat jurnal oleh debitur 1 jan 2001 1 juli 2001 Kas Utang obligasi Mengeluarkan obligasi ke PT Induk Beban bunga Utang obligasi Kas Membayar bunga semesteran 31 Des 2001 Beban bunga Utang obligasi Utang bunga Akru beban bunga pada akhir tahun 90. 000 6. 500 500 6. 000 8 -16

Ayat jurnal oleh kreditur 1 jan 2001 1 juli 2001 Investasi pada obligasi PT Anak Kas Membeli obligasi dari PT Anak 90. 000 Kas Investasi pada obligasi PT Anak Pendapatan bunga Menerima bunga dari investasi obligasi 6. 000 500 31 Des 2001 Piutang bunga Investasi pada obligasi PT Anak Pendapatan bunga Akru pendapatan bunga pada akhir tahun 90. 000 6. 500 6. 000 500 6. 500 8 -17

Transfer dengan Diskon • Amortisasi diskonto obligasi menyebabkan beban bunga lebih besar dari pembayaran bunga dan menyebabkan saldo diskonto menurun. • Amortisasi diskonto oleh PT Induk menyebabkan jumlah pendapatan bunga lebih besar dari pembayaran bunga dan menyebabkan saldo akun investasi pada obligasi meningkat 8 -18

Eliminasi Diskon Pos Utang Obligasi Utang Bunga Investasi pd Obligasi Piutang Bunga Beban Bunga Pendapatan Bunga PT Induk 0 0 $91. 000 6. 000 0 (13. 000) PT Anak ($91. 000) (6. 000) 0 0 $13. 000 0 Total Belum Disesuaikan ($91. 000) (6. 000) 91. 000 6. 000 13. 000 (13. 000) Jumlah Konsolidasi 0 0 0 8 -19

Eliminasi - Diskon Berikut eliminasi jurnal terkait dengan kepemilikan obligasi antar perusahaan (diskon diasumsikan; semua jumlah diasumsikan): Utang Obligasi $ 91. 000 Investasi dalam Obligasi $ 91. 000 (eliminasi kepemilikan obligasi antar perusahaan) Pendapatan Bunga $ 13. 000 Beban Bunga $ 13. 000 (eliminasi bunga antarperusahaan) Utang Bunga $ 6. 000 Piutang Bunga $ 6, 000 (eliminasi piutang/bunga antarperusahaan) 8 -20

• Konsolidasi akhir tahun 2002 memerlukan ayat jurnal yang sama dengan jurnal eliminasi 2001. Karena perbedaan antara imbal hasil dan pembayaran bunga tunai $1. 000 maka saldo investasi obligasi pada pembukuan PT Induk meningkat menjadi $92. 000 ($90. 000 + $1. 000). Nilai tercatat pada pembukuan PT Anak meningkat sebesar $92. 000 dikarenakan selisih antara imbal hasil dan pembayaran bunga tunai setiap tahun $1. 000. Ayat jurnal eliminasi terkait obligasi akhir tahun 2002 adalah: 8 -21

Utang Obligasi $ 92. 000 Investasi dalam Obligasi $ 92. 000 (eliminasi kepemilikan obligasi antar perusahaan) Pendapatan Bunga $ 13. 000 Beban Bunga $ 13. 000 (eliminasi bunga antarperusahaan) Utang Bunga $ 6. 000 Piutang Bunga $ 6, 000 (eliminasi piutang/bunga antarperusahaan) 8 -22

Transfer pada Premium • Ingat bahwa amortisasi premi obligasi oleh debitur menyebabkan biaya bunga menjadi lebih rendah daripada pembayaran bunga tunai dan menyebabkan saldo premi menurun. • Juga, ingat bahwa amortisasi premi oleh investor obligasi menurunkan pendapatan bunga ke jumlah yang kurang dari pembayaran bunga tunai dan menyebabkan saldo akun investasi obligasi menurun. 8 -23

1. 2. 3. 4. 5. 6. Pada tgl. 1 Jan 2001 PT Anak menerbitkan utang obligasi dengan nilai nominal $100. 000, 10 tahun, 12 tahun, obligasi tersebut dikeluarkan dengan harga $102. 000 PT Nonafiliasi membeli obligasi tersebut dari PT Anak Obligasi tersebut membayar bunga setiap tanggal 30 Juni dan 31 Desember PT Induk dan PT Anak menyesuaikan nilai tercatat obligasi dari mengamortisasi diskonto dan premi obligasi menggunakan metode garis lurus Pada tanggal 31 Des 2001 PT Induk membeli obligasi tersebut dari perusahaan nonafiliasi seharga $91. 000 PT Anak melaporkan laba bersih $50. 000 untuk tahun 2001 dan $75. 000. PT Anak umumkan dividen $30. 000 ditahun 2001 dan $40. 000 di tahun 2002 PT Induk memperoleh $140. 000 di tahun 2001 dan $160. 000 di tahun 2002 dari operasi terpisahnya. PT Induk umumkan dividen $60. 000 baik di tahun 2001 maupun tahun 2002 8 -24

PT Anak mencatat 1 Jan 2001 Kas $102. 000 Utang Obligasi $ 102. 000 (menjual obligasi ke PT nonafiliasi) 30 juni 2001 Beban bunga $ 5. 900 Utang Obligasi $ 100 Kas $ 6. 000 (membayar bunga tengah tahunan (semester) $5. 900 = $6. 000 - $100 = premi $2. 000 : 20 periode bunga $6. 000 = $100. 000 x 0, 12 x 6/12 31 Desembe 2001 Beban bunga $5. 900 Utang obligasi $ 100 Kas $6. 000 (membayar bunga tengah tahunan (semester) 8 -25

• Nilai buku obligasi 31 Desember 2001 Nilai buku obligasi pada saat diterbitkan Penyesuaian nilai tercatat, 2001 Nilai buku obligasi, 31 Desember 2001 $102. 000 (200. 000) $101. 800 8 -26

PT Induk mencatat 31 Desember 2001 Investasi pada obligasi PT Anak $91. 000 Kas $91. 000 (pembelian obligasi PT Anak dari PT nonafiliasi) Keuntungan pelunasan konstruktif obligasi Nilai buku obligasi PT Anak, 31 Desember 2001 $101. 800 Harga yang dibayarkan oleh PT Induk untuk Membeli obligasi ($91. 000) Keuntungan dari pelunasan konstruktif obligasi $ 10. 800 8 -27

Selain mencatat investasi obligasi PT Induk mencatat jurnal metode ekuitas dasar tahun 2001 untuk mencatat inveatsi di saham PT Anak Kas $24. 000 Investasi pada saham PT saham $24. 000 (mencatat dividen dari PT Anak $30. 000 x 0, 80) Investasi pada saham PT Anak $40. 000 Pendapatan dari Anak Perusahaan $40. 000 (mencatat pendapatan metode ekuitas $50. 000 x 0, 80) 8 -28

Jurnal eliminasi Pendapatan dari Anak Perusahaan Dividen diumumkan Investasi pada saham PT Anak (eliminasi pendapatan dari anak perusahaan) $40. 000 Pendapatan untuk kepentingan nonpengendali Dividen diumumkan Kepentingan nonpengendali (alokasi laba ke kepentingan non pengendali) $12. 160 $24. 000 16. 000 $6. 000 6. 160 Saham biasa – PT Anak Saldo laba 1 Januari Investasi pada shaam PT Anak Kepentingan nonpengendali (eliminasi saldo investasi awal) $200. 000 100. 000 Utang obligasi Investasi pada obligasi PT Anak Keuntungan atas pelunasan obligasi (eliminasi kepemilikan obligasi antarperusahaan) $101. 800 $240. 000 60. 000 $91. 000 10. 800 8 -29

Hulu versus Hilir • Sehubungan dengan hutang antar-perusahaan, entri eliminasi “hulu” berbeda dari kasus “hilir” hanya dengan pembagian keuntungan atau kerugian konstruktif (didiskusikan selanjutnya) baik untuk kepentingan pengendali maupun nonkontrol. 8 -30

Obligasi Diperoleh dari Nonaffiliate • Akuisisi obligasi oleh afiliasi oleh perusahaan lain dalam entitas konsolidasi disebut pelunasan konstruktif (constructive retirement. ) • Walaupun obligasi tersebut tidak betul-betul dilunasi, obligasi tersebut diperlakukan sakan obligasi tersebut dilunasi dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasi. 8 -31

Obligasi Diperoleh dari Nonaffiliate • Pada saat terjadi pelunasan, laporan laba-rugi konsolidasi untuk periode tsb melaporkan keuntungan atau kerugian pelunasan obligasi berdasarkan pada selisih antara nilai tercatat obligasi pada pembukuan debitur dan harga beli yang dibayarkan oleh afiliasi untuk mengakuisisi obligasi. 8 -32

Obligasi Diperoleh dari Nonaffiliate • Baik utang obligasi maupun investasi obligasi tidak dilaporkan dalam neraca konsolidasi karena obligasi tersebut tidak lagi dianggap beredar 8 -33

Beli di Nilai Buku • Jika perusahaan membeli utang afiliasi pada nilai buku dari pihak yang tidak berhubungan istimewa pada harga sama dngan kewajiban yang dilaporkan oleh debitor, ayat jurnal eliminasi yang diperlukan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasi sama dengan yang digunakan dalam eliminasi utang langsung. 8 -34

Beli di Nilai Buku • Dalam kasus ini, total utang obligasi dan premi atau diskonto terkait yang dilaporkan oleh debitur sama dengan saldo akun investasi yang dilaporkan oleh pemegang obligasi dan pendapatan bunga yang dilaporkan oleh pemegang obligasi setiap periode sama dengan beban bunga yang dilaporkan oleh debitor. • Semua jumlah ini harus dieliminasi untuk menghindari saldo akun yang salah dalam laporan keuangan konsolidasi 8 -35

Beli di "Lainnya" dari Nilai Buku • Pergerakan terus menerus dalam tingkat bunga dan volatilitas dalam faktor lain yang mempengaruhi pasar efek membuat obligasi perusahaan jarang terjual dengan harga yang sama dengan nilai buku. • Pada saat harga yang dibayarkan untuk mengakuisisi obligasi afiliasi berbeda dengan kewajiban yang dilaporkan oleh debitor, keuntungan atau kerugian dilaporkan dalam laporan laba rugi konsolidasi pada priode terjadinya pelunasan konstruktif. 8 -36

Beli di "Lainnya" dari Nilai Buku • Pendapatan dan beban bunga obligasi yang dilaporkan oleh kedua afiliasi setelah pembelian obligasi harus dieliminasi dalam penyusunan laporankeuangan konsolidasi. 8 -37

Beli di "Lainnya" dari Nilai Buku • Pendapatan bunga dialporkan oleh afiliasi yang berinvestasi dan beban bunga yang dilaporkan oleh debitor, dalam kasusu ini tidak sama karena perbedaan nilai tercatat obligasi dalam pembukuan kedua perusahaan • Perbedaan nilai tercatat obligasi tercrmin dalam amortisasi diskonto atau premi dan kemudian menyebabkan perbedaan jumlah pendapatan dan beban bunga. 8 -38

Keuntungan / Kerugian Pensiun Konstruktif • Dari sudut pandang konsolidasi, pembelian obligasi PT Anak oleh PT Induk dianggap merupakan pelunasan obligasi oleh entitas konsolidasi • Dalam penyusunan laporan konsolidasi, harus diakui keuntungan atau kerugian sebesar perbedaan antara nilai buku obligasi pada tanggal pembelian kembali dan jumlah yang dibayarkan oleh entitas konsolidasi dalam mengakuisisi kembali obligasi 8 -39

Beli Lebih Besar dari Nilai Buku • Ketika obligasi afiliasi dibeli dari pihak nonafiliasi dengan jumlah yang lebih besar dari nilai buku mereka, kerugian diakui pada pensiun konstruktif dari utang. • Semua aspek lain dari proses konsolidasi tetap sama, yaitu, tidak ada perbedaan lain antara kerugian konstruktif dan keuntungan konstruktif. 8 -40

Jenis Pengaturan Leasing Tiga jenis leasing dibahas dalam bab ini: • Sewa Operasi. • Sewa Pembiayaan Langsung. • Penjualan-Jenis Sewa. Konsolidasi membutuhkan penghapusan penuh semua transaksi sewa guna usaha antar perusahaan afiliasi. 8 -41

Sewa Operasi • Satu-satunya eliminasi konsolidasi yang diperlukan dalam kasus sewa operasi antara perusahaan afiliasi adalah penghapusan biaya sewa yang dicatat oleh lessee dan pendapatan sewa yang dicatat oleh lessor. • Jika afiliasi telah mencatat sewa yang masih harus dibayar, itu juga harus dihilangkan. • Jumlah yang dibayarkan oleh lessor dalam memperoleh aset sewaan dan biaya penyusutan lessor mewakili total yang tepat untuk konsolidasi. 8 -42

Sewa Pembiayaan Langsung • Dengan sewa pembiayaan langsung, lessor biasanya membeli aset dan masuk ke sewa jangka panjang yang menyediakan lessee dengan penggunaan aset dan memungkinkan lessor mendapatkan tingkat pengembalian investasi yang dapat diterima. 8 -43

Sewa Pembiayaan Langsung Untuk tujuan konsolidasi, tiga jurnal eliminasi diperlukan untuk menghapus keuangan efek pernyataan dari sewa. Peralatan $ 330. 000 Sewa Peralatan $ 330. 000 Menetapkan peralatan yang dimiliki ($ 330. 000 diasumsikan) 8 -44

Sewa Pembiayaan Langsung Capital Lease Obligation $ 230, 000 Bunga yang Belum Dimatangkan $ 36. 000 Pembayaran Lease Piutang $ 266. 000 Menghilangkan kewajiban sewa antar perusahaan. Penghasilan Bunga $ 33. 000 Beban Bunga $ 33. 000 Hilangkan bunga antar perusahaan. Catatan: Semua jumlah diasumsikan. 8 -45

Sewa Pembiayaan Langsung • Dari sudut pandang konsolidasi, entitas yang dikonsolidasi telah membeli dan memiliki aset. • Tidak ada penyesuaian terhadap biaya penyusutan yang diperlukan karena penyusutan tahunan sebesar $ 110. 000 tercermin dalam jumlah yang diambil dari buku-buku lessor dan sama dengan sepertiga dari biaya $ 330, 000 asli dari peralatan entitas yang dikonsolidasikan. Ini bukan kasus sehubungan dengan penjualanjenis sewa. 8 -46

Penjualan-Jenis Sewa • Sewa tipe penjualan adalah sewa dimana lessor mendapatkan sejumlah keuntungan dari sewa selain bunga dari pembiayaan transaksi. 8 -47

Penjualan-Jenis Sewa • Asumsikan bahwa lessor mengakui keuntungan $ 60. 000 pada awal dari penjualan-jenis sewa, sama dengan perbedaan antara $ 330. 000 nilai sekarang dari pembayaran sewa diskon pada 10 persen dan $ 270. 000 ($ 450. 000 - $ 180. 000) nilai buku peralatan. • Untuk tujuan konsolidasi, tiga entri eliminasi diperlukan untuk menghapus efek laporan keuangan dari sewa. 8 -48

Penjualan-Jenis Sewa Peralatan $ 450. 000 Keuntungan Penjualan Peralatan$ 60. 000 Sewa peralatan $330. 000 Akumulasi Depresiasi $160. 000 Beban Penyusutan $ 20. 000 Eliminasi keuntungan dari penjualan-jenis sewa dan membangun peralatan yang dimiliki. Catatan: Semua jumlah diasumsikan. 8 -49

Penjualan-Jenis Sewa Capital Lease Obligation $ 230, 000 Bunga yang Belum Dimatangkan $ 36. 000 Pembayaran Lease Piutang $ 266. 000 Eliminasi kewajiban sewa antar perusahaan. Penghasilan Bunga $ 33. 000 Beban Bunga $ 33. 000 Hilangkan bunga antar perusahaan. Catatan: Semua jumlah diasumsikan. 8 -50

Anda Akan Bertahan Hidup Bab Ini!!! • Efek dari transaksi utang antar perusahaan harus dihilangkan sepenuhnya dalam menyiapkan laporan keuangan konsolidasi, seperti halnya dengan jenis transaksi antar perusahaan lainnya. • Hanya transaksi utang antara entitas yang dikonsolidasi dan pihak yang tidak terafiliasi yang dilaporkan dalam laporan konsolidasian. 8 -51