Auslagerung von Pensionszusagen auf einen Pensionsfonds bertragung bestehender

Auslagerung von Pensionszusagen auf einen Pensionsfonds Übertragung bestehender Versorgungsverpflichtungen gem. § 3 Nr. 66 ESt. G HDI Lebensversicherung AG, April 2018 Marketing-Unterlage

Produkthighlights Top. Pension / Team. Pension Zukunftsfähige Auslagerung der Pensionsverpflichtungen Funktionsweise nv. PF Highlights Arbeitnehmer Arbeitgeber Pensionszusage Dotation kapitalmarktorientierter Pensionsfonds Rentenzahlung Subsidiärhaftung gem. § 1 Abs. 1 S. 3 Betr. AVG bleibt erhalten § Rechnungszins bis 5 % § Heubeck-Sterbetafeln HDI Lebensversicherung AG, April 2018 Rechtsanspruch + „echte 1: 1“ Übernahme der arbeitsrechtlichen Verpflichtungen + Liquiditätsschonend + 80 %-Einsparung PSV + Bilanzbefreiung („nie wieder Zinsschmelze“) + Finanzierung in Raten möglich + Anrechnung von RDV möglich + Kündigung möglich + Erbschaftssteuer Marketing-Unterlage 2

Unsere Lösungen zur Auslagerung bestehender Pensionsverpflichtungen Teilgarantieprodukt Top. Pension Marktnahes Produkt Top. Pension bieten wir in Kooperation mit der PB Pensionsfonds AG an HDI Lebensversicherung AG, April 2018 Marketing-Unterlage 3

Auf einem Blick HDI Top. Pension / HDI Team. Pension HDI Top. Pension / Team. Pension – kapitalmarktorientierter Pensionsplan § Maximale Gestaltungsfreiheit in der Finanzierung der Versorgungszusage. § Der Kunde bestimmt die Renditeerwartung – je nach Risikoneigung zwischen 0, 90 % und 5 % – der Kapitalanlage und steuert damit Liquiditätsbindung und Risikobereitschaft. § Die Rechnung ist ganz einfach: § Je höher die angenommene Rendite, desto geringer der Kapitalbedarf zur Finanzierung der Übertragung § Desto höher aber auch das Risiko einer eventuellen Nachschussverpflichtung. § Den zum Zeitpunkt der Auslagerung erforderlichen Kapitalbetrag kann das Unternehmen für Anwärter auf mehrere Jahresbeträge verteilen. HDI Lebensversicherung AG, April 2018 Marketing-Unterlage 4

Übertragung auf Pensionsfonds: Wirtschaftliche Auswirkungen Top. Pensionszusage Teilgarantieprodukt Marktnahes Produkt Zinsrisiko Langlebigkeit Kostenrisiko grün gelb rot = Garantie durch den Pensionsfonds = Restrisiko des Arbeitgebers (bei Zinsverfehlung und Verfehlung der Sterblichkeitsannahmen) = Risiko des Arbeitgebers HDI Lebensversicherung AG, April 2018 Marketing-Unterlage 5

Übertragung auf Pensionsfonds: kapitalmarkorientierter Pensionsplan Kapitalmarkorientierter Plan § Zusage ohne versicherungsförmige Garantien § Liquiditätsschonende Auslagerung in Höhe der letzten handelsbilanziellen Rückstellung möglich § Der Arb. G hat einen Entscheidungsspielraum bei der Wahl der Kapitalanlage (Chance/Risiko) und der Rechnungsgrundlagen § Ein vom Rechnungszins abweichender Kalkulationszins kann vereinbart werden § Arb. G ist verpflichtet, während der Rentenbezugsphase ggf. Nachschüsse zu leisten HDI Lebensversicherung AG, April 2018 Marketing-Unterlage 6

Aufteilung von Pensionsverpflichtungen in Past Service und Future Service BMF-Schreiben vom 26. 10. 2006 und vom 10. 07. 2015 – Aufteilung Pensionsansprüche Erdiente Anwartschaft aktiver und ausgeschiedener Anwärter sowie Rentner Noch bis Renteneintritt erdienbare Anwartschaft Past Service Nur hierfür gilt Lohnsteuerfreiheit im Pensionsfonds für Anwärter (§ 3 Nr. 66 ESt. G i. V. m. § 4 e ESt. G und BMFSchreiben vom 26. 10. 2006 und vom 10. 07. 2015) Rentner und Ausgeschiedene bedürfen keiner Differenzierung – alles ist erdient Future Service 2018 Lösungsmöglichkeiten – Kombination aus: 1 Pensionsfonds & Pensionszusage 2 Pensionsfonds & Pensionsfonds HDI Lebensversicherung AG, April 2018 3 Pensionsfonds & CTA 4 Pensionsfonds & Unterstützungskasse Marketing-Unterlage 7

Kapitalmarktorientierter Pensionsplan: Nachschussverpflichtungen nur im Rentnerbestand § Anwärterbestände dürfen wirtschaftlich unterdeckt sein (freiwilliger Nachschuss möglich) § Anwärterbestände können aufsichtsrechtlich nicht unterdeckt sein Zwingender Nachschuss in Anwärterbeständen ist somit ausgeschlossen HDI Lebensversicherung AG, April 2018 Marketing-Unterlage 8

Standard Lösung für Future Service: Übertragung zum Rentenbeginn Übertragung + Finanzierung Renten und Past Service für erdiente Anwartschaften Pensionsfonds Rentenzahlung und Administration Übertragung + Finanzierung Future Service zum jeweiligen Rentenbeginn Arbeitgeber Finanzierung Future Service für noch zu erdienende Anwartschaften HDI Lebensversicherung AG, April 2018 Begünstigter Verbleib als Pensionszusage beim Arbeitgeber RDV Marketing-Unterlage 9

Alternative Lösung für Future Service: Rückgedeckte Unterstützungskasse Übertragung + Finanzierung Renten und Past Service für erdiente Anwartschaften Pensionsfonds Arbeitgeber Finanzierung Future Service für noch zu erdienende Anwartschaften HDI Lebensversicherung AG, April 2018 Rentenzahlung und Administration Begünstigter U-Kasse Rentenzahlung und Administration Marketing-Unterlage 10

Beitragsvorteile aus Zins: Kalkulationszins - Rechnungszins Ist-Kapital (arbeitgeberseitig determiniert) Soll-Kapital (aufsichtsrechtlich determiniert) 2, 5 % 3, 0 % 3, 5 % Zinsannahme des Arb. G 4, 0 % 5, 0 % € Mindestbeitrag 5, 0 % Rechnungszins gem. gewählter Kapitalanlage § Anfänglicher Mehrbeitrag für den Fall, dass die Kapitalanlage über die § gesamte Laufzeit statt 5, 0 % nur 4, 0 % erbringt Alternative: jeweiliger Nachbeitrag im Falle der Nichterreichung von 5, 0 % HDI Lebensversicherung AG, April 2018 Marketing-Unterlage 11

„Kapitalrückfluss“ bei Tod eines Begünstigten 250. 000 € „Kapitalrückfluss“ im Todesfall eines Begünstigten 200. 000 € 150. 000 € §Kapitaldeckung §Identischer Kapitalbedarf, nur zeitlich andere Verteilung! § Wer die „grüne Pensionsfonds-Linie“ nutzt, darf vom Gesetzgeber gewollte Vorteile in Anspruch nehmen. 100. 000 € 50. 000 € 65 75 83 85 §Kapitaldeckung Pensionsfonds (Barwert Zins 4, 5 %) §Liquiditätsbedarf Pensionszusage/Pensionsfondszusage (Barwert Zins 4, 5 %) HDI Lebensversicherung AG, April 2018 95 §Todesfallzeitpunkt Marketing-Unterlage 12

Zusätzlicher Liquiditätsspielraum: Finanzierungsoption Nur für Anwartschaftsverpflichtungen 2018 2019 2020 2021 2022 Produkt 100 Produkt 50* Produkt 20* HDI Lebensversicherung AG, April 2018 Marketing-Unterlage 13

Zusätzlicher Liquiditätsspielraum: Finanzierungsoption Erforderliches Versorgungsvermögen Einmalbeitrag Zinsausfall 100 % 80 % 60 % Produkt 1 X 100 40 % Produkt 1 X 50* 20 % Produkt 5 X 20* 2018 2019 2020 HDI Lebensversicherung AG, April 2018 2021 2022 2023 4 X Rentenübergang Marketing-Unterlage 14

Produkthighlights Top. Pension / Team. Pension Rückdeckungen im Finanzierungskonzept Pensionsfonds macht RDV im Ergebnis zu 100 % steuerfrei! Pensionsfonds kann unterfinanzierte RDV heilen! § Erträge aus RDV im Pensionsfonds bleiben steuerfrei § Im Unternehmen bleiben Erträge aus RDV immer steuerpflichtig (Aktivwert) § Auf Grund marktnaher Rechnungsgrundlagen kann Pensionsfonds deutlich mehr Rente für gleiches Kapital zusagen als ein Lebensversicherer RDV sorgt für zusätzliche Absicherung! § Anteilige Deckung des Hi. Bli-Barwertes im Todesfall § Anteilige Deckung der Invalidenrente bei Invalidität Einbringung der RDV reduziert den Finanzierungsaufwand! § Keine Stornoverluste bei vorzeitiger Kündigung § Ggf. Erhalt eines hohen Rechnungszinses RDV kann auf Wunsch i. d. R. beitragspflichtig fortgeführt werden § Aufrechterhaltung voller Risikoschutz, Tod und Invalidität § Bei hohen Rechnungszinsen heute nicht mehr erhältliche § Kapitalanlage Individuelle Prüfung der Fortführung erforderlich Volle Wertung auch bei Anrechnung einer Rückdeckungsversicherung HDI Lebensversicherung AG, April 2018 Marketing-Unterlage 15

Für Anwärter: Beitragspflichtige Fortführung von RDV in der Anwartschaftsphase § Fortführung der Rückdeckungsversicherung optimiert deren Einbringung in die Übertragung Ø Weitere Beitragszahlungen profitieren vom ggf. hohen historischen Garantiezins Ø Aufrechterhaltung des vollen Versicherungsschutzes Ø Volle Überschussbeteiligung § Vorgehensweise Ø Die eingebrachte RDV wird durch Umschichtung aus dem sonstigen Vermögen im Kollektivkonto des Arbeitgebers weitergezahlt Ø Prämienzahlung erfolgt bis zum Rentenübergang bzw. bis zu dem Zeitpunkt, in dem das sonstige Vermögen aufgebraucht ist Ø Ggf. Ausnutzung des Dotierungsrahmens bis zum Maximalbeitrag nötig Ø Kapitalisierung der RDV im Leistungsfall HDI Lebensversicherung AG, April 2018 Marketing-Unterlage 16

Für Rentner: Anrechnung von RDV in der Leistungsphase § Anrechnung von Rückdeckungsversicherungen im Leistungsbezug ermöglicht die Auslagerung von rückgedeckten Pensionszusagen von Rentnern Ø Für diesen Kundenkreis erschließt sich erstmals die Möglichkeit der Auslagerung, da es auf Grund der i. d. R. nicht kündbaren RDV bislang für diese Zielgruppe keine Lösung gab Ø Aufrechterhaltung des vollen Versicherungsschutzes Ø Erhalt eines ggf. hohen Rechnungszinses § Vorgehensweise Ø Die Anrechnung erfolgt mit dem Aktivwert der RDV zum letzten Bilanztermin Ø Die fälligen Renten werden vom Lebensversicherer an den Pensionsfonds gezahlt, dieser stockt die Rente aus dem Vermögen des Kollektivkontos des Arbeitgebers auf die Höhe der zugesagten Rente auf Ø Individuelle Prüfung der Anrechnung erforderlich, da auf Grund unterschiedlicher Rechnungsgrundlagen bei der RDV und der PF-Zusage eine Anrechnung nicht in jedem Fall möglich ist HDI Lebensversicherung AG, April 2018 Marketing-Unterlage 17

Der monatliche Kontoauszug Top. Pension / Team. Pension Der Kollektivkonto-Auszug § im Kollektivkonto wird einzeln für jeden Arbeitgeber das Versorgungsvermögen dem Verpflichtungsumfang gegenüber gestellt § der Kollektivkonto-Auszug wird monatlich an den Arbeitgeber versandt § der Kollektivkonto-Auszug enthält unter anderem folgende Positionen: Versorgungsvermögen Verpflichtungsumfang Ø vorhandenes Versorgungsvermögen Ø vers. -math. Deckungskapital am Ende Vormonat Ø Ø Ø gezahlte Nachschüsse/Nachbeiträge Rentenauszahlungen entnommene Kosten und Gebühren Kapitalanlageergebnis … vorhandenes Versorgungsvermögen Berichtsmonat Ø Über-/Unterdeckung; freiwilliger Nachschuss, des Vormonats getrennt nach Anwärtern und Rentnern Ø Ø Ø Ø Zugänge und Abgänge rechnungsmäßige Zinsen Auffüllungsbeträge Langlebigkeit Verwaltungskosten Rentenzahlungen … vers. -math. Deckungskapital Berichtsmonat zwingender Nachschuss HDI Lebensversicherung AG, April 2018 Marketing-Unterlage 18

So unterstützen wir Sie im Vertrieb Unterlagen im Überblick: § Highlight-Papier § Angebotsanforderungsbogen § Musterunterlagen (Antrag nach § 4 e ESt. G, Gesellschafterbeschluss, . . . ) § Fact-Sheets Kapitalanlage § FAQ Pensionsfonds HDI Lebensversicherung AG, April 2018 Marketing-Unterlage 19

Dienstleistungen im Rahmen von Top. Pension / Team. Pension Unser Service im Überblick: § Rentenzahlungen § Ggf. Abführung von KV- und Pflegeversicherungsbeiträgen § Lebensnachweise § Servicecenter für Begünstigte § Renteninformation für Begünstigte 1 x jährlich (ESt-Erklärung) § Meldung an zentralen Stellen/Behörden § Rentenanpassungen (optional) nach § 16 Betr. AVG § PSV-Testate (optional) § Sonstige Rentenadministration § Asset Management § Ausweis von Plan Assets und sonstigen Bilanzgrößen HDI Lebensversicherung AG, April 2018 Marketing-Unterlage 20

Die im Rahmen dieser Präsentation verwendeten Folien und sonstigen Unterlagen geben unsere aktuelle Einschätzung auf der Basis derzeit geltenden Gesetze und ihrer Auslegung wieder. Die Präsentation ist unter vortragsdidaktischen Aspekten erstellt und erhebt keinen Anspruch auf Vollständigkeit. Sie ist damit weder geeignet, eine Beurteilung im konkreten Einzelfall abzuleiten, noch kann sie als Basis für vertragliche Vereinbarungen herangezogen werden. Durch die Überlassung der Präsentation wird eine Haftung unseres Unternehmens gegenüber dem Teilnehmer der Präsentation oder dritten Personen in keiner Weise begründet. Die Inhalte dieser Präsentation sind das geistige und wirtschaftliche Eigentum unseres Unternehmens und unterliegen unserem Copyright. Das bedeutet, dass sie vom Empfänger nur für eigene Zwecke verwendet werden dürfen. Jede weitere Verwendung, insbesondere die Weitergabe an dritte Personen im Original, als Kopie, in Auszügen oder auf elektronischem Weg, bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Zustimmung des Eigentümers. HDI Lebensversicherung AG, April 2018 Marketing-Unterlage 21