AULA 8 RISCO DIVERSIFICAO Prof Elisson de Andrade

AULA 8: RISCO &DIVERSIFICAÇÃO Prof. Elisson de Andrade eapandra@gmail. com

SIMULADOR AÇÕES E FUNDOS IMOBILIÁRIOS

EXERCÍCIO: INVESTIMENTOS

FINANÇAS 4 YOU: OBJETIVOS

AVALIAÇÃO DO CURSO

RISCO (VOLATILIDADE)

Mês 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Retorno ATIVO 2 1 1, 00% -0, 89% 2, 00% 1, 50% -0, 30% 3, 00% 0, 80% 3, 00% -1, 50% 2, 00% 0, 70% -0, 50% 1, 00% 1, 50% 2, 20% -1, 00% 0, 80% 2, 00% -3, 00% 5, 00% 6, 00% -4, 00% 0, 50% 2, 50% -4, 00% 7, 00% 3, 00% -2, 00% -3, 00% 8, 00% -4, 00% 5, 00% -2, 00% 3, 00% 4, 00% -4, 19% Em uma análise VISUAL, qual dos ATIVOS possui maior risco (volatilidade)?

Vejamos os retornos em forma de gráfico. . .

Em termos Gráficos, qual ativo tem maior volatilidade? 10. 00% 8. 00% 6. 00% 4. 00% 2. 00% 0. 00% -2. 00% -4. 00% -6. 00% Ativo 1 Ativo 2

Mês 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Retorno ATIVO 2 1 1, 00% -0, 89% 2, 00% 1, 50% -0, 30% 3, 00% 0, 80% 3, 00% -1, 50% 2, 00% 0, 70% -0, 50% 1, 00% 1, 50% 2, 20% -1, 00% 0, 80% 2, 00% -3, 00% 5, 00% 6, 00% -4, 00% 0, 50% 2, 50% -4, 00% 7, 00% 3, 00% -2, 00% -3, 00% 8, 00% -4, 00% 5, 00% -2, 00% 3, 00% 4, 00% -4, 19% Porém, esse comportamento pode ser expresso em termos de desvio padrão Média Desvio. P ATIVO 1 0, 9905% 1, 3061% ATIVO 2 0, 9905% 3, 9714%

Qual dos ativos é mais arriscado olhando para o gráfico? Ativo 1 Ativo 2 -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15%

PLANILHA: comparativo de risco

DIVERSIFICAÇÃO (IMPORT NCIA)

PLANILHA: Diversificação

PLANILHA: Comparativo Correlação

BOLETIM FOCUS

CONSIDERAÇÕES FINAIS E AGRADECIMENTOS