ASSEMBLE ANNUELLE GNRALE ET SPCIALE DES ACTIONNAIRES 2010
ASSEMBLÉE ANNUELLE GÉNÉRALE ET SPÉCIALE DES ACTIONNAIRES 2010 16 SEPTEMBRE 2010
ASSEMBLÉE ANNUELLE GÉNÉRALE 2010 MOT DE BIENVENUE 2
AGENDA • DÉROULEMENT DE L’ASSEMBLÉE • NOMINATION DES SCRUTATEURS VÉRIFICATEURS • AVIS DE CONVOCATION • ORDRE DU JOUR • RAPPORT DES SCRUTATEURS • RÉCEPTION DES ÉTATS FINANCIERS ET DU RAPPORT DES VÉRIFICATEURS • ÉLECTION DES ADMINISTRATEURS • ANNULATION DU RÉGIME DE DROITS DES ACTIONNAIRES • LEVÉE DE L’ASSEMBLÉE • RAPPORT DE LA DIRECTION ET ANALYSE FINANCIÈRE • PÉRIODE DE QUESTIONS 3
ASSEMBLÉE ANNUELLE GÉNÉRALE 2010 DÉROULEMENT DE L’ASSEMBLÉE 4
ASSEMBLÉE ANNUELLE GÉNÉRALE 2010 NOMINATION DES SCRUTATEURS 5
ASSEMBLÉE ANNUELLE GÉNÉRALE 2010 AVIS DE CONVOCATION 6
ASSEMBLÉE ANNUELLE GÉNÉRALE 2010 ADOPTION DE L’ORDRE DU JOUR 7
ASSEMBLÉE ANNUELLE GÉNÉRALE 2010 RAPPORT DES SCRUTATEURS 8
ASSEMBLÉE ANNUELLE GÉNÉRALE 2010 RÉCEPTION DES ÉTATS FINANCIERS ET DU RAPPORT DES VÉRIFICATEURS 9
ASSEMBLÉE ANNUELLE GÉNÉRALE 2010 ÉLECTION DES ADMINISTRATEURS 10
ASSEMBLÉE ANNUELLE GÉNÉRALE 2010 • ANDRÉ GAUTHIER QUÉBEC, CANADA • MARC P. BRUNET QUÉBEC, CANADA • ANDRÉ COURTEMANCHE QUÉBEC, CANADA • GILLES LAURIN QUÉBEC, CANADA • CLAUDE ROY QUÉBEC, CANADA • JEAN-FRANÇOIS SABOURIN QUÉBEC, CANADA • MICHEL DUBÉ QUÉBEC, CANADA 11
ASSEMBLÉE ANNUELLE GÉNÉRALE 2010 NOMINATION DES VÉRIFICATEURS 12
ASSEMBLÉE ANNUELLE GÉNÉRALE 2010 ANNULATION DU RÉGIME DE DROITS DES ACTIONNAIRES 13
ASSEMBLÉE ANNUELLE GÉNÉRALE 2010 LEVÉE DE L’ASSEMBLÉE 14
ASSEMBLÉE ANNUELLE GÉNÉRALE 2010 RAPPORT DE LA DIRECTION ET ANALYSE FINANCIÈRE 15
ASSEMBLÉE ANNUELLE GÉNÉRALE 2009 PÉRIODE DE QUESTIONS 16
SUZANNE MERCIER Chef de la direction financière REVUE DES RÉSULTATS 2010 17
RÉSULTATS CONSOLIDÉS 2010 Gain de change de 0. 6 M Baisse des revenus en devises d’origine de 2. 8 M par rapport à 2009 Paiement de primes de séparation au montant de 4. 3 M Baisse des revenus dans TBF, PSO, MVI et Polygon, affectés par le ralentissement économique dans leurs marchés respectifs Économies de coûts principalement reliés à la réduction des effectifs de 2. 9 M Acquisition non réalisée au montant de 0. 4 M 18 46
RÉSULTATS CONSOLIDÉS 2010 Bénéfice (perte) par action 2009 - (0. 09) 2010 - 0. 18 Baisse de valeur des actifs incorporels de 3. 6 M Gain de change de 2. 3 M Radiation des logiciels Renversement d’une développés à l’interne réserve d’impôts de de 3. 0 M 2. 1 M Baisse des coûts suite à la réduction des effectifs Perte de change 2. 5 M Taux de change 2009 - 1. 2602 2010 - 1. 0156 19
FLUX DE TRÉSORERIE Fonds auto-générés Augmentation du bénéfice net et une meilleure gestion de nos liquidités Flux monétaires des activités d’exploitation déduction faite des acquisitions d’immobilisations corporelles , d’actifs incorporels et des dividendes versés Diminution de nos besoins en immobilisations corporelles Aucune acquisition d’entreprises en 2010
BILAN Augmentation de 24% du solde bancaire Actions en circulation 2009 - 14. 0 M 2010 - 13. 9 M Options en circulation 2009 - 0. 7 M 2010 - 0. 6 M 2. 47$ par action 1. 98$ par action 46
REVUE DU 1 er TRIMESTRE 2011 Bénéfice (perte) par action Perte de change de 0. 2 M Baisse des revenus dans GWS, PSO, MVI, Polygon Baisse des revenus en devises d’origine de 0. 3 M T 1 2010 - (0. 01) T 1 2011 - 0. 19 Baisse des coûts suite à la réduction des effectifs
CLAUDE ROY Président et chef de la direction Revue des opérations
Agenda 1 – Revue financière 2010 2 – Notre quête de croissance 3 – Q&R 24
AF 10 Faits saillants: Objectif : Création de valeur Changement de direction Décembre 2008 60 50 40 30 50, 1 48, 7 46, 3 45, 7 40% 39% 37% 35% 27% 32% 31% 20% 23% 18, 9 20, 0 11% 17, 1 16% 12, 5 10 7, 3 7, 5 9, 8 9, 7 5, 1 0 FY 04 Produits 27% 27% 20 -10 47, 9 47, 7 46, 0 FY 05 BAIIA FY 06* FY 07 Bénéfice net * 2006: 2. 8 M $CA provenant de la vente d’une licence de Flow System 2, 0 FY 08 EBITDA margin Marge BAIIA (Sans Capitalisation) 12, 4 7% 5, 2 FY 09 2, 6 -1, 3 FY 10 Marge BAIIA 25
AF 11 Tendance : Objectif : Création de valeur Changement de direction Décembre 2008 60 50 40 30 50, 1 48, 7 46, 3 45, 7 40% 39% 37% 33% 35% 27% 32% 31% 33% 27% 20 18, 9 20, 0 23% 17, 1 11% 12, 5 10 7, 3 7, 5 5, 1 FY 04 Produits FY 05 BAIIA FY 06* FY 07 Bénéfice net * 2006: 2. 8 M $CA provenant de la vente d’une licence de Flow System 11, 2 16% 9, 7 9, 8 0 -10 47, 9 47, 7 46, 0 2, 0 FY 08 EBITDA margin Marge BAIIA (Sans Capitalisation) 12, 4 7% 3, 7 5, 2 FY 09 2, 6 -1, 3 FY 10 2, 6 Q 1 FY 11 Marge BAIIA 26
AF 10 Faits saillants: Évolution des charges d’exploitation Changement de direction Décembre 2008 70% 57% 60% 49% 50% 45% 34% 36% 38% 35% 32% 30% 21% 20% 15% 19% 16% 19% 21% 23% 17% 16% 18% 19% 17% FY 06 FY 07 FY 08 FY 09 23% 16% 0% FY 04 FY 05 Coût des produits Frais de vente, généraux et d’administration FY 10 Q 1 11 Q 1 FY FY 11 Technologie (R&D) 27
AF 10 Faits saillants: Amélioration du BAIIA • 25% Réduction des dépenses • Consolidation des opérations : • Consolidation des opérations et de la gestion à Albany, NY (BN, GB, EPI, IPT) • Consolidation des opérations et de la gestion à Tampa et Atlanta (PSO, TF, MEFX, MVI) AF 09 vs. AF 10 Économies CGS 828 SG&A 9, 978 Tech 768 Total 11, 574 En milliers de dollars canadiens • Améliorations significatives des processus d’affaires 28
AF 10 Faits saillants: Un Portefeuille Diversifié Opportunités Gouvernementales Composants Electroniques Informatique, TI & Telecom Équipement Medical Marché Secondaire de l’Automobile Vins & Spiritueux Diamants & Bijoux 29
Quête de croissance Organique Fusions & Acquisitions 30
Solide position financière • Liquidités: 36 M $CA • Marge BAIIA: Q 1 -11 • Bilan: Aucune dette • Capacité d’emprunt: jusqu’à 2 fois le BAIIA • Capitalisation boursière: 120 M $CA • Prix de l’action : 8. 51 $CA(en hausse de 4 x depuis déc. 08) 33 % 31
Croissance Organique: Opportunités gouvernementales • Bénéficient de l’augmentation des dépenses gouvernementales canadiennes et américaines • Demande pour un sytème centralisé d’appel d’offres (QC) • Demande pour des services d’appel d’offres rendant plus accessibles l’information d’agences gouvernementales 32
Croissance Organique: Composants électroniques • Tendance positive dans le nombre de membres • Forte demande pour nos services d’écrou 33
Croissance Organique: Marché secondaire de l’automobile • Croissance élevée • Forte présence dans le marché • Nouveaux services à valeur ajoutée 34
Croissance Organique: Équipements informatiques, telecom et médicaux incluant: • Nouveaux services d’encan • Initiatives de ventes afin d’augmenter les revenus 35
Croissance Organique: Diamants et bijoux • Tendance positive anticipée pour Q 2 • Nouvelle stratégie de recrutement des membres • Efforts accrus aux niveaux vente & marketing 36
Croissance Organique: Vins & spiritueux • Partenariat SAQ: contrat de services renouvelé pour 5 ans 37
Fusions & Acquisitions: Objectif Doubler notre capitalisation boursière 38
Fusions & Acquisitions: Critères d’acquisition • Cibles Nord-Américaines • Secteurs d’affaires éthiques et diversifiés • Modèles d’affaires solides o Forte profitabilité o Revenus transactionnels • Solutions Web 39
Équipe de direction Claude Roy Président et chef de la direction Stéphane Anglaret Vice-président, technologie Mark Eigenbauer Vice-président principal Hélène Hallak Vice-présidente principale et chef du contentieux Richard Lampron Vice-président, recherche et développement Suzanne Mercier Chef de la direction financière Paul Saunders Vice-président principal Andreanne Simon Vice-président, innovation et développement d’affaires 40
Conseil d’administration Claude Roy Président du conseil et chef de la direction Technologies Interactives Mediagrif Inc. André Courtemanche Président and chef de la direction VIAVAR Capital Inc. Gilles Laurin Comptable agréé Conseiller et administrateur de sociétés Michel Dubé Consultant Savaria Corporation Marc P. Brunet Président et chef de la direction Logibec Groupe Informatique Ltd. André Gauthier Président André Gauthier Holding Inc. Jean-François Sabourin Président et chef de la direction Finlogi. K Inc. 41
Structure de l’actionnariat En date du 15 septembre 2010 Actions % 2 774 300 19, 9 % Administrateurs et officiers 375 759 2, 7 % Employés 207 653 1, 5 % Sous-total 3 357 712 24, 1 % Investisseurs institutionnels 5 478 503 39, 4 % Public 5 079 529 36, 5 % Actions en circulation 13 915 744 100 % Options en circulation 269, 900 Claude Roy 42
Questions
RÉSEAUX D’AFFAIRES MEDIAGRIF bidnet. com brokerforum. com carrustechnologies. com ebidboard. com epipeline. com globalwinespirits. com governmentbids. com iptbybidnet. com marketvelocity. com medicalequipmentfinders. com merx. com polygon. net powersourceonline. com telecomfinders. com truckpartslocator. com www. mediagrif. com 44
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