Asociacin Boliviana de Aseguradores ABA Panorama y Desafos

Asociación Boliviana de Aseguradores ABA Panorama y Desafíos del Seguro en Bolivia 8 VO. Seminario Latinoamericano de Seguros y Reaseguros Buenos Aires 10 y 11 Mayo 2017

INDICE 1. Entorno e Indicadores Económicos 2. Mercado Asegurador Boliviano 3. Conclusiones

01 Entorno e Indicadores Económicos

Entorno económico 2006 -2015 • Bolivia ha experimentado una bonanza económica originada por el auge de las exportaciones liderado por los sectores de hidrocarburos y minería, como consecuencia de los elevados precios internacionales de las materias primas. 2015 -2017 • En el actual contexto internacional se ha observado un cambio de coyuntura y el precio de materias primas muestra una aguda caída. • Podríamos decir que el escenario mundial ha cambiado y existe una tendencia distinta a la que pudimos evidenciar en la última década. • El precio del petróleo, que determina el precio de exportación del gas natural. El precio de venta del gas natural exportado al Brasil y a Argentina disminuyó de un nivel superior al 50 por ciento. El gas representa el 43 por ciento de las exportaciones.

Entorno económicos 2015 -2017 • La economía Boliviana ha ingresado en una desaceleración, teniendo como factor determinante la caída en los precios de los productos primarios que exporta Bolivia. • Estamos ingresando en un periodo de contracción económica del entorno, que nos hace replantear la dirección y estrategias económicas que estamos desarrollando al interior de los sectores empresariales. • Como bases de crecimiento económico a futuro, el Gobierno manifiesta en su Plan de Trabajo, la industrialización que a partir del año 2016 permitirá mejores resultados gracias a la planta de urea, proyectos hidroeléctricos, eólicos y geotérmicos para exportar energía.

Indicadores económicos 40. 000 PIB 35. 000 30. 000 25. 000 20. 000 15. 000 10. 000 5. 000 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 0. 000 Fuente: FMI, World Economic Outlook Database, Abril 2017 Año PIB 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 34. 831 33. 238 33. 237 30. 883 27. 282 24. 135 19. 786 17. 464 16. 792 13. 216 11. 520 9. 573 8. 785 8. 092 7. 917 8. 155 8. 385 8. 269 8. 490 7. 917 7. 375 6. 702

Indicadores económicos Fuente: FMI, World Economic Outlook Database, Abril 2017 Año 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 % Crecimiento PIB 4. 2% 4. 8% 5. 5% 6. 8% 5. 1% 5. 2% 4. 1% 3. 4% 6. 1% 4. 6% 4. 8% 4. 4% 4. 2% 2. 7% 2. 5% 1. 7% 2. 5% 0. 4% 5. 0% 4. 4% 4. 7%

Indicadores económicos 3, 500. 000 PIB per Capita ($) 3, 000 2, 500. 000 2, 000 1, 500. 000 1, 000 500. 000 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 0. 000 Fuente: FMI, World Economic Outlook Database, Abril 2017 Año PIB per Capita 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 3197 3099 3147 2970 2665 2395 1995 1790 1749 1400 1241 1049 980 918 915 960 1005 1011 1058 1006 956 886

Indicadores económicos Fuente: FMI, World Economic Outlook Database, Abril 2017 Año 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 Inflación acumulada anual 4. 00% 2. 95% 5. 20% 6. 48% 4. 55% 6. 90% 7. 18% 0. 27% 11. 85% 11. 73% 2. 99% 4. 91% 4. 62% 3. 94% 2. 45% 0. 92% 3. 41% 3. 13% 4. 40% 6. 73% 7. 95% 12. 57%

Indicadores económicos Reservas Internacionales (Millones) 16, 000. 0 14, 000. 0 12, 000. 0 10, 000. 0 8, 000. 0 6, 000. 0 4, 000. 0 2, 000. 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 0. 0 Fuente: BANCO CENTRAL DE BOLIVIA-ASESORÍA DE POLÍTICA ECONÓMICA -SECTOR EXTERNO AÑO 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 RIN 10081. 4 13055. 9 15122. 8 14430. 1 13926. 7 12018. 5 9729. 7 8580. 1 7722. 0 5319. 2 3177. 7 1714. 2 1123. 3 975. 8 853. 8 1077. 4 1084. 8 1113. 6 1063. 4 1066. 0 950. 8

Indicadores económicos AÑO 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 Publica Privada 6395 6179 1700 4507 1320 3781 1074 2897 886 2182 1057 1521 697 1439 800 1351 993 1005 519 879 547 629 496 602 140 500 304 585 256 639 288 572 592 521 547

Indicadores económicos 28. 0% Inversión Total % 26. 0% 24. 0% 22. 0% 20. 0% 18. 0% 16. 0% 14. 0% 12. 0% 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 10. 0% Año 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 Inversión Total % 20. 51% 19. 24% 21. 03% 19. 02% 17. 67% 19. 82% 17. 01% 16. 97% 17. 55% 15. 19% 13. 87% 14. 25% 11. 02% 13. 23% 16. 30% 14. 27% 18. 14% 18. 77% 23. 61% 19. 63% 16. 24% 15. 24%

Entorno económicos • Durante la década 2004 -2014, la economía boliviana creció a una tasa anual promedio del 4, 9% • Debido a un contexto internacional menos favorable, el crecimiento del PIB se redujo de un pico de 6, 8% en 2013 a cerca de 4% en 2016 • El país en los últimos diez años ha tenido un crecimiento ascendente en el ingreso anual por habitante. De $us 1. 049 el 2005 pasó a $us 3. 197 (nivel tres veces mayor) al 2016. • Bolivia cerró 2016 con una inflación acumulada del 4%, una tasa mayor al 2, 95% del año previo y ligeramente menor a las proyecciones realizadas por el Gobierno (5. 3%) • En 2016, las Reservas Internacionales Netas (RIN) cerraron en 10. 081 millones de dólares, el nivel más bajo desde 2010, cuando se registraron 9. 730 millones de dólares y crecieron hasta 2015. • Los niveles de inversión pública entre 2005 y 2015 se incrementa de USD 629 millones a USD 6. 395 millones anuales , lo que representa una expansión de 916% mientras que la inversión privada nacional o doméstica pasó de USD 496 millones a USD 1. 700 millones anuales.

02 Mercado Asegurador Boliviano

Mercado Boliviano AÑO 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 PATRIMONIO 224, 624 205, 503 189, 013 168, 162 154, 727 141, 350 134, 372 152, 225 135, 039 100, 861 UTILIDAD NETA 34, 261 37, 938 28, 019 27, 303 18, 868 16, 242 18, 636 24, 706 23, 161 14, 956 ROE 15. 3% 18. 5% 14. 8% 16. 2% 12. 2% 11. 5% 13. 9% 16. 2% 17. 2% 14. 8%

Mercado Boliviano AÑO TOTAL PRIMA NETA UTILIDAD NETA % 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 533, 936 509, 423 470, 530 418, 257 361, 374 303, 356 253, 808 226, 700 207, 220 166, 851 34, 261 37, 938 28, 019 27, 303 18, 868 16, 242 18, 636 24, 706 23, 161 14, 956 6. 4% 7. 4% 6. 0% 6. 5% 5. 2% 5. 4% 7. 3% 10. 9% 11. 2% 9. 0%

Mercado Boliviano AÑO TOTAL PRIMA NETA SINIESTROS TOTALES SINIESTRALIDAD TOTAL (BPT) 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 533, 936 509, 423 470, 530 418, 257 361, 374 303, 356 253, 808 226, 700 207, 220 166, 851 308, 726 221, 564 219, 888 189, 701 171, 139 134, 942 116, 165 115, 159 110, 489 94, 155 57. 8% 43. 5% 46. 7% 45. 4% 47. 4% 44. 5% 45. 8% 50. 8% 53. 3% 56. 4% SINIESTRALIDAD DEVENGADA RETENC. (BPG) 45. 1% 42. 1% 44. 4% 43. 2% 48. 2% 51. 2% 54. 8% 58. 4% 47. 5% 57. 3%

Mercado Boliviano – Producción por ramos Produción $ miles Daños sin Autos Vida Autos Salud SOAT Fianzas y Crédito Accidentes Pensiones y Acc. Trab. 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 74, 151 78, 912 88, 068 102, 148 126, 409 138, 477 153, 921 155, 497 148, 517 32, 132 35, 729 44, 107 56, 121 68, 470 89, 488 102, 369 119, 502 132, 648 28, 031 30, 640 35, 211 41, 574 51, 465 63, 661 72, 742 78, 146 81, 048 20, 027 22, 009 23, 253 26, 391 32, 618 35, 781 41, 052 47, 927 52, 758 11, 835 11, 836 12, 704 14, 074 16, 617 18, 030 18, 131 19, 739 20, 065 9, 542 10, 175 10, 004 11, 762 14, 457 16, 508 17, 854 17, 249 17, 794 5, 201 5, 454 6, 487 7, 781 6, 220 9, 368 11, 004 11, 296 14, 285 7, 131 4, 125 4, 658 1, 726 578 0 61 38 196

Mercado Boliviano – Producción por ramos

Mercado Boliviano - Siniestros Año Fianzas y Crédito Vida Autos Daños sin Autos Salud SOAT Pensiones y Acc. Trab. Accidentes 2008 2009 2010 2011 2012 618 505 3, 982 11, 311 9, 870 2013 2014 2015 2016 14, 118 35, 050 29, 695 77, 363 27, 503 28, 908 41, 770 35, 650 40, 750 46, 876 49, 704 52, 034 66, 242 18, 165 20, 294 19, 792 21, 892 29, 390 35, 368 44, 226 49, 626 51, 801 24, 306 22, 957 20, 051 24, 660 46, 805 46, 323 35, 026 37, 212 39, 910 15, 070 13, 855 15, 202 15, 583 20, 132 22, 895 28, 279 29, 310 32, 984 10, 093 9, 719 9, 504 9, 958 9, 640 10, 260 1, 963 10, 559 11, 454 11, 401 11, 133 10, 282 11, 034 2, 044 1, 898 2, 205 3, 059 10, 223 10, 701 11, 968 12, 623 14, 364 2, 033 2, 671 3, 668 3, 555 4, 154

Mercado Boliviano - Siniestros

03 Conclusiones y desafíos

Conclusiones • El capital asegurado por las compañías bolivianas de seguros, asciende a la cifra de 150. 000 millones de dólares, cinco veces el PIB. • Los Ramos de mayor crecimiento en primas apuntan a ser los siguientes: • Vida Individual, • Salud o Enfermedad • Aeronavegación • Los Ramos de mayor crecimiento en siniestralidad / Montos de Siniestros son: • Automotores, • Cumplimiento de Suministros y • Muerte Previsional. • Seguros de fianzas: Correcta Inversión de Anticipo y Cumplimiento de Servicios, Cumplimiento de Suministros y Cumplimiento de Obras. • Principales índices: • El Índice de Penetración (Primas/PIB) del año 2015 sería del 1, 23%, y • El Índice de Densidad o gasto per cápita en seguros del $us. 41, 12.

Desafíos La innovación es el motor fundamental del progreso y desarrollo de las sociedades en el mundo, buscando satisfacer las necesidades básicas del ser humano: la vida, la salud y la alimentación. La Ley 1883 y su reglamentación en general (año 1998) • produjeron una gran evolución positiva en el sector asegurador como resultado tenemos un rubro fortalecido en lo económico, técnico y regulatorio en su conjunto, permitiendo de esta manera un avance importante , pero aun insuficiente, en el marco del negocio sostenible y moderno en el contexto mundial. Nueva Ley ? ? ……. Aun incierta!!! • La Asociación Boliviana de Aseguradores, tiene la firme intención de colaborar con las autoridades en la elaboración de una nueva Ley de Seguros, que permita el desarrollo del mercado asegurador boliviano en beneficio de la población y la economía nacional.

Desafíos La ABA esta trabajando en: • Reforma de la Seguridad Social a Corto Plazo: Salud Publica, Obligatoria y Privada • Licitación de Seguros Previsionales • El desarrollo de los microseguros, que permiten asegurar bienes por montos menores, a población de menores recursos económicos. Por esta razón, la ABA está proponiendo una normativa específica para estos productos a nuestro ente regulador la APS. • El seguro agrícola con la participación estatal que permita que los campesinos y agricultores enfrenten las catástrofes naturales, lo que constituye en una pieza clave de la lucha contra la pobreza. “Las catástrofes son una de las principales causas de la pobreza rural, pues destruyen el patrimonio y los ahorros difícilmente acumulados durante años por los campesinos. • La liberalización de los canales de distribución de los seguros y es necesario que se profundice en la eliminación de todos los obstáculos que impidan o limiten el desarrollo de nuevos canales, para lograr el desarrollo de productos de comercialización masiva y la penetración de los seguros en los segmentos de ingresos medios y bajos de nuestra población. • La distribución de seguros con las nuevas tecnologías y la digitalización, como un instrumento idóneo para llegar a los más amplios sectores de la población.

Desafios La ABA esta trabajando en: • Cias Estatales y Privadas • Supervisión Equilibrada / Consideramos necesario un marco jurídico adecuado, proporcional y estable a las características de cada mercado, que garantice la autonomía de la voluntad de las partes y que proteja eficazmente al consumidor de seguros, a la vez que promueva el desarrollo del seguro para que acompañe al necesario desarrollo económico de nuestros mercados. Todo ello debe completarse con la independencia en el ejercicio de la actividad de supervisión. • Las compañías aseguradoras compitan en igualdad de condiciones, sin perjuicio de que sean del sector público o privado, dentro de un marco jurídico transparente y predecible que ofrezca seguridad jurídica también a sus clientes, ahorradores e inversores, y evite cualquier comportamiento discrecional o arbitrario por parte de las autoridades de supervisión o de los Gobiernos, y que, en definitiva, coloque a nuestros mercados entre los más avanzados, eficientes y atractivos para el ejercicio de la actividad aseguradora y reaseguradora.

MUCHAS GRACIAS