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Arrendamientos NIC 17 Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Objetivo Prescribir para arrendatarios y arrendadores, las políticas contables adecuadas para contabilizar y revelar información relativa a los arrendamientos. Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Alcance No aplica a: - Acuerdos de arrendamiento para la exploración o uso de minerales, petróleo, recursos no renovables, etc. (IFRS 6). - Acuerdo de licencias para películas, videos, obras de teatro, patentes y derechos de autor (NIC 38). No aplica en la medición de: - Propiedades de inversión tenidas para arrendamiento. - P. I. Suministrada por arrendadores en régimen de arrendamiento operativo. - Activos biológicos poseídos por arrendatarios como A. F. -Activos biológicos suministrados por arrendadores en régimen de arrendamiento operativo. Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Definiciones • Arrendamiento: acuerdo por el que el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. • Ojo. Separar cuando un contrato es un arrendamiento (derecho de usar) o es un suministro de servicios. Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Clases de arrendamiento Financiero. Operativo. Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Definiciones • Arrendamiento financiero: Tipo de arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. La propiedad del mismo, puede o no ser transferida. • Arrendamiento operativo: Cualquier acuerdo de arrendamiento diferente al financiero. Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Clasificación La clasificación de los arrendamientos, se basa en el grado en que los riesgos y ventajas, derivados de la propiedad del activo, afectan al arrendador o al arrendatario. • Riesgos: Perdidas por capacidad ociosa, obsolescencia tecnológica, variaciones en el desempeño derivado de cambios en las condiciones económicas. • Ventajas: Expectativa de una operación rentable, ganancia por revaluación o por una venta del valor residual. Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Principio general de un A. F. Un arrendamiento se clasificará como financiero cuando transfiera sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad. Un arrendamiento se clasificará como operativo si no transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad. Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Indicadores claves • El arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatario al finalizar el plazo del arrendamiento. (NIC 17. 10 a) La entidad mantiene un vehículo bajo contrato de arrendamiento por 36 mensualidades de $ 3. 500. 000, al finalizar el periodo del arrendamiento el renting nos transfiere la propiedad del vehículo. Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Indicadores claves • El arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio que se espera sea suficientemente inferior al valor razonable, en el momento en que la opción sea ejercitable, de modo que al inicio del arrendamiento se prevea con razonable certeza que tal opción será ejercida. (NIC 17. 10 b) La entidad mantiene una maquina bajo contrato de arrendamiento por 36 mensualidades de $ 1. 500. 000, se pactó al finalizar el plazo del contrato, una opción de compra por $100. 000 (el valor razonable del bien en esa fecha se estima en $2. 000). Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Indicadores claves • El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo (incluso si no hay transferencia de propiedad al final del contrato). (NIC 17. 10 c) La entidad mantiene un equipo bajo contrato de arrendamiento por 60 mensualidades de $ 6. 500. 000, la vida económica del equipo es 72 meses. ( 60 / 72= 83%). Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Indicadores claves • Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento es al menos equivalente a la práctica totalidad del valor razonable del activo objeto de la operación. (NIC 17. 10 d) La entidad mantiene un taladro bajo contrato de arrendamiento por 36 mensualidades de $ 3. 500. 000, el valor razonable del taladro es 108 millones. Suponiendo una tasa incremental del 1% EM obtenemos un VNA de $ 105. 376. 267 el cual es equivalente al VR del taladro. Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Indicadores claves • Los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que sólo el arrendatario tiene la posibilidad de usarlos sin realizar en ellos modificaciones importantes. (NIC 17. 10 e) La entidad mantiene en arrendamiento un equipo de ventilación para ser instalado en una mina de carbón en la Guajira bajo un contrato por 60 mensualidades de $ 3. 500. 000. Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Indicadores adicionales • El arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento, y las perdidas sufridas por el arrendador a causa de tal cancelación fueran asumidas por el arrendatario. (NIC 17. 11 a) La entidad mantiene un equipo de refrigeración en una mina bajo contrato de arrendamiento por 60 cuotas de $ 3. 500, el VR del equipo es de $270. 000 si el contrato se cancela antes de tiempo, el arrendatario pagara al arrendador el equivalente al 90% del VR del equipo en la fecha de cancelación. Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Otros indicadores • Las perdidas o ganancias derivadas de las fluctuaciones en el valor razonable del importe residual recaen sobre el arrendatario. (NIC 17. 11 b) La entidad mantiene un equipo de excavación en una mina de carbón bajo contrato de arrendamiento por 60 mensualidades de $ 3. 500, al finalizar el contrato el activo se venderá a un tercero y de acuerdo al estado del equipo el arrendador reconocerá al arrendatario un pago por este concepto. Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Otros indicadores • El arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arrendamiento durante un segundo periodo, con unos pagos por arrendamiento que son substancialmente inferiores a los habituales del mercado. (NIC 17. 11 c) La entidad mantiene un equipo de ventilación instalado en una mina de carbón, bajo un contrato de arrendamiento por 60 mensualidades de $ 3. 500. 000. Al finalizar el contrato este se renovara por dos años adicionales en mensualidades de $ 500. 000 Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Conclusión • De todas maneras, debe quedar claro con los indicadores anteriores, que el arrendamiento transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios asociados con la propiedad del activo, para ser registrado como financiero. • Si la opción de compra al final del contrato es similar al valor razonable del bien, estaremos frente a un arrendamiento operativo. Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Cuando debemos clasificar el contrato • Un contrato se clasificara como financiero u operativo, al inicio del mismo (NIC 17. 13), si las condiciones cambian de forma posterior no se cambiara la clasificación del contrato, salvo que el cambio fuera para renovarlo, de forma que la modificación de lugar a una clasificación diferente al contrato. • Los cambios por estimaciones en vida económica, valor residual del activo, incumplimientos, no dan lugar a realizar una nueva clasificación del arrendamiento. Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Ejercicio Un agricultor toma en arrendamiento 600 Ha de tierra para sembrar arroz. Plazo del contrato cinco años. Valor anual del canon $ 5 millones. Al finalizar el periodo se puede comprar el terreno por el 95% del valor razonable del mismo el cual al inicio del periodo es de $1. 200 millones. Es un arrendamiento financiero u operativo ? Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Ejercicio • Transferencia de propiedad (no) Opción de compra inferior al Vr razonable (no) Plazo cubre la mayor parte de la vida eco. (no) VNA equivalente al VR del mismo (no) Activo especializado (no) Perdidas asumidas por el arrendatario (no) Fluctuaciones del Vr residual repercuten (no) Existe una prorroga por un vr inferior (no) Respuesta: Operativo Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Ejercicio En enero 1 del 20 X 1, una entidad celebró un acuerdo de arrendamiento de una maquinaria: Plazo cinco años, Vida económica de la maquina, diez años; Valor razonable de la maquina al inicio del contrato, $100 millones, Canon, $ 23 millones al finalizar cada año Al final de los cinco años la maquina es devuelta; Si la entidad hubiese obtenido un préstamo para adquirir la maquina de contado pagaría un interés del 5% EA. Es un arrendamiento financiero u operativo? Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Ejercicio Respuesta: Financiero - Transferencia de propiedad (no) - Opción de compra inferior al Vr razonable (no) - VNA de los pagos es equivalente al VR del bien? ……. (si) Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Ejercicio El valor presente de los pagos al inicio del arrendamiento es equivalente al valor razonable del bien. Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Ejercicio Cómo clasificaría un arrendamiento de una maquinaria con estos términos? • • $20, 000 VR de la maquinaria Término del contrato 36 meses Valor residual (vr al final del plazo) $12, 000 (60 %) Opción de compra al fin del plazo: $12, 000 Tasa de interés implícita 5% EA Pagos (cánones): $239 por mes Vida económica, 10 años Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Ejercicio • La propiedad se transfiere al arrendatario al final del término del contrato. (NO) • El arrendamiento tiene una opción de compra favorable. (NO, el valor es similar a su valor razonable) • El arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica estimada de la propiedad arrendada. (NO) 36 meses / 120 -meses = 30 % Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Ejercicio • El VNA de los pagos mínimos al inicio del término del arrendamiento equivale al VR de la propiedad arrendada en la fecha de inicio del contrato. (NO) • El VNA de pagos de $239 sobre 36 meses es de $8, 007 / 20, 000 (40 % del VR) Teniendo en cuenta la anterior información, no se cumplieron los criterios para un arrendamiento financiero, de modo que el arrendamiento sería considerado como un arrendamiento operativo. Sin considerar, otros factores. Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Arrendamiento de edificaciones y terrenos • Si un contrato de arrendamiento incluye componentes de terrenos y edificaciones, se evaluará la clasificación de cada componente por separado para establecer la clasificación del arrendamiento, uno podrá ser financiero y el otro operativo, si se dan las condiciones para ello. (NIC 17. 15 A). • Normalmente los terrenos tienen una vida económica indefinida. Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Arrendamiento de edificaciones y terrenos • Un contrato conjunto de terreno y edificación, donde el componente de terreno es poco relevante, se tratará en su totalidad como arrendamiento financiero u operativo de acuerdo a su clasificación conjunta. • Si el terreno y la edificación califican como propiedad de inversión, y esta se mide al valor razonable, la clasificación del arrendamiento se hará de forma unificada. Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Propiedades de inversión § Si el arrendatario clasifica los derechos sobre un inmueble mantenido en régimen de arrendamiento operativo como propiedad de inversión. Se contabilizará como si fuera un arrendamiento financiero, y además se utilizará el modelo de valor razonable para la propiedad de inversión aunque posteriormente lo clasifique como PPYE. Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Inversión bruta en arrendamiento La suma de: • 1 - Los pagos mínimos a recibir por el arrendamiento financiero. • 2 - Cualquier valor residual no garantizado que corresponda al arrendador. • Inversión neta; similar pero descontada (VNA) Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Tasa de interés implícita (TIR) • Tasa de descuento, que al inicio del arrendamiento, produce la igualdad entre el valor presente total de: • • 1 - Los pagos mínimos por el arrendamiento, y 2 - Valor residual no garantizado Y la suma de: • 1 - El valor razonable del activo arrendado y • 2 - Cualquier otro costo inicial del arrendador Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Reconocimiento inicial Se reconocerá en el estado de situación financiera del arrendatario al inicio del contrato de arrendamiento, como un activo y un pasivo por el mismo importe, igual al valor razonable del bien arrendado, o al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, si este fuera menor. Cualquier costo directo adicional se añadirá al importe reconocido como activo. Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Reconocimiento inicial Mejor dicho, al menor entre el valor razonable del bien arrendado y el valor presente de los pagos mínimos determinados al inicio del arrendamiento. Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Tasa de descuento para calcular el valor presente • Tasa de interés implícita en el arrendamiento, siempre que sea practicable determinarla, de lo contrario se utilizara la tasa de interés incremental de los prestamos del arrendatario. • Tasa de interés incremental: % que me cobraría una entidad financiera por un crédito de características similares. Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Ejercicio En enero 1 del 20 X 1, una entidad celebró un acuerdo de arrendamiento no cancelable por cinco años de una maquina con vida económica de diez años; el valor razonable de la maquina al inicio del arrendamiento es $100 millones, al finalizar cada año se debe pagar un canon de $ 23 millones, al final de los cinco años la propiedad de la maquina pasa al arrendatario solo si este paga una opción de compra de $1 millón; si la entidad hubiese obtenido un préstamo para adquirir la maquina de contado pagaría un interés del 5%. Realizar el registro contable inicial Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Ejercicio Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Ejercicio Una vez ya tenemos la tasa incremental, debemos realizar el siguiente registro contable: PPYE – Maquinaria Pasivo. Ctos de arrend. financiero Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co 100 Certificado de Gestión de Calidad

Ejercicio En enero 1 del año 20 X 1, una entidad celebró un acuerdo de arrendamiento no cancelable por cinco años, de una maquina con vida económica de diez años; el valor razonable de la maquina al inicio del arrendamiento es de $100 millones, al finalizar cada año se debe pagar un canon de $ 23 millones, al final de los cinco años se pacta una opción de compra de $1 millón; si la entidad hubiese obtenido un préstamo para adquirir la maquina de contado pagaría un interés del 5%. Realice, los registros posteriores al reconocimiento inicial Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Ejercicio Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Ejercicio Una entidad en un contrato de arrendamiento financiero debe realizar los siguientes pagos: Honorarios legales Impuestos 1. 5 millones 1. 0 millones Como debo realizar este registro contable? Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Ejercicio El registro contable es el siguiente: PPYE – Maquinaria Efectivo Audit | Tax | Advisory 2. 5 www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Ejercicio • En enero de 20 x 1, una entidad celebró, como arrendatario, un acuerdo de arrendamiento operativo no cancelable por cinco años de una edificación. No se debe pagar importe por arrendamiento alguno durante los primeros cuatro años. El único pago por arrendamiento de 5. 000 u. m. vence el 1 de enero de 20 X 5. Como reconoce el arrendatario este contrato, suponiendo que se trata de un arrendamiento operativo, en el año uno y en el año cinco? . Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Ejercicio La entidad debe realizar el siguiente registro contable : Año 1 Gasto por arrendamiento Arrendamiento por pagar $ 1. 000 Año 5 Gastos por arrendamiento Arrendamientos por pagar Bancos $ 1. 000 $ 4. 000 Audit | Tax | Advisory $ 1. 000 $ 5. 000 www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Ejercicio • La Compañía XYB SAS ha tomado en arriendo un activo. El valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento es $686, 000. El valor razonable es $700, 000. El activo tiene una vida económica de 5 años, el contrato de arrendamiento dura 4 años después del cual el activo puede ser adquirido a cero costo. El activo es depreciado por línea recta. ¿De acuerdo con NIC 17, cuál es el valor de la depreciación anual? Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Ejercicio • $ 137. 200, debido que si es es razonablemente cierto que la titularidad del activo será obtenida la depreciación podrá ser calculada sobre la vida útil del activo sí esta fuera mayor que el plazo del contrato. ($686. 000/5) Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Lease Back Retroarriendo • Una venta con arrendamiento posterior es una transacción que implica la enajenación de un activo y su posterior arrendamiento al vendedor. Las cuotas del arrendamiento y el precio de venta son usualmente interdependientes, puesto que se negocian simultáneamente. El tratamiento contable de las operaciones de venta con arrendamiento posterior dependerá del tipo de arrendamiento implicado en ellas. Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Lease Back Retroarriendo • Si una venta con arrendamiento posterior resulta en un arrendamiento financiero, cualquier exceso del importe de la venta sobre el importe en libros del activo enajenado no se reconocerá inmediatamente como resultado en los estados financieros del vendedor arrendatario. Este exceso se diferirá y amortizará a lo largo del plazo del arrendamiento. Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Lease Back • Si una venta con arrendamiento posterior resultase ser un arrendamiento operativo, y quedase claro que la operación se ha establecido a su valor razonable, cualquier resultado se reconocerá inmediatamente como tal. Si el precio de venta fuese inferior al valor razonable, todo resultado se reconocerá inmediatamente, excepto si la pérdida resultase compensada por cuotas futuras por debajo de los precios de mercado, en cuyo caso se diferirá y amortizará en proporción a las cuotas pagadas durante el periodo en el cual se espera utilizar el activo. Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Lease Back • Si el precio de venta fuese superior al valor razonable, dicho exceso se diferirá y amortizará en el periodo durante el cual se espere utilizar el activo. Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

IFRS para PYMES • Lenguaje sencillo, con menos orientaciones sobre cómo aplicar los principios. • No requieren que un arrendatario o arrendador reconozcan los pagos de un arrendamiento operativo de forma lineal, si los pagos al arrendador están estructurados de forma que se incrementan en línea con la inflación general esperada. Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Revelaciones • Una descripción general de los contratos significativos del arrendatario, incluyendo : • Base sobre la cual se determina el arriendo contingente por pagar • Existencia y los términos de renovación u opciones de compra • Restricciones impuestas, como las relacionadas con dividendos, deuda adicional o contratos adicionales El total de los pagos mínimos futuros de subarriendos Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Revelaciones • La inversión neta a la fecha del balance (por cada tipo de activo) • Conciliación entre el total de pagos mínimos futuros del leasing a la fecha de balance y su valor presente, y un análisis de estos montos, según los que hay que pagar dentro de: • Un año o menos • Más de un año y no más de cinco años, y • Más de cinco años • Arriendos contingentes reconocidos en el estado de resultado integral Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad

Revelaciones (operativo) • El total de los pagos mínimos del leasing bajo leasing operativos no cancelables para cada uno de los siguientes períodos: • Dentro de un año o menos • Más de un año y no más de cinco años, y • Más de cinco años • Pagos del leasing y subarriendos reconocidos como gastos en el período, presentando por separado los pagos mínimos del leasing, arriendos contingentes y pagos del subarriendo Audit | Tax | Advisory www. crowehorwath. com. co Certificado de Gestión de Calidad