Anlisis Tcnico de Acciones Anlisis Tcnico n Bases
Análisis Técnico de Acciones
Análisis Técnico n Bases del Análisis Técnico ¨ El mercado, ofrece suficiente información para poder predecir sus movimientos. ¨ Los precios, que se mueven por tendencias y pautas definidas ¨ La historia, se puede presumir que lo que ha sucedido en el pasado se repetirá en el futuro.
Teoría de la opinión contraria del mercado n Cuando la mayoría esta de acuerdo en algo, generalmente están equivocados ¨ Identificar lo que la mayoría está haciendo y actuar luego en la dirección opuesta. n Servicio Market Vane ¨ Cifras de Consenso Optimista del mercado en Estados Unidos. n Índice del Consenso de la Opinión sobre el Mercado Alcista
Índice del Consenso de la Opinión sobre el Mercado Alcista n n n n Cifras difundidas cada viernes El 75% refleja que el mercado está sobrecomprado El 25% que el mercado se encuentra sobrevendido Debajo de 25%, el piso esta cerca Punto de equilibrio 50% Por 90% o por debajo de 20%, unanimidad, se recomienda un comportamiento contrario. Niveles por encima de 75% y debajo de 25%, se recomienda esperar
Teoría de la opinión contraria del mercado n El poder de compra y de venta remanente ¨ Predicciones optimistas de los analistas hacen que los individuos tomen posiciones. n Manos fuerte Vs Manos débiles ¨ Mercado de futuros ¨ 80% de los traders ha tomado una posición larga, significa que el 20% restante ha tomado una posición corta n Han contratado posiciones más grandes, por lo cual deben estar bien capitalizados.
Teoría de la opinión contraria del mercado n n Detrás de esta teoría existe más que el simple hecho de suponer que los profesionales actúan incorrectamente Reacción del mercado ante Noticias Fundamentales ¨ Analizar n la reacción del mercado Si el mercado no reacciona, puede ya haber descontado las noticias
Análisis Técnico n n n Ignora la información fundamental Observa las formaciones actuales de precios y el estado actual de los compradores y vendedores La información esencial casi siempre ya esta descontada
Análisis Técnico n Tendencias ¨ Desplazamiento de precios, siguiendo un patrón definido, se forman por la unión de puntos continuos ¨ Será más fuerte, y más difícil de ser traspasada, en función de sus puntos de apoyo. ¨ Bullish o Alcista n n Demanda mayor que la oferta Se traza al unir los puntos más bajos (valles) ¨ Bearish n n o Bajista Oferta mayor que la demanda Se traza al unir los puntos más altos (picos)
Análisis Técnico
Análisis Técnico n Soportes y Resistencias ¨ Niveles de concentración de alguna intención de compra (soporte) o de venta (resistencia) ¨ En ellos avances o retrocesos del precio se detienen y “rebotan” ¨ En estos niveles es cuando se producen los cambios de precios voluminosos, y donde se verá cual de las dos fuerzas de mercado efectúa mayor presión: la demanda o la oferta.
Análisis Técnico Área de trading
Análisis Técnico n Canales ¨ Delimitado por dos líneas paralelas La superior actúa como resistencia n La inferior como soporte. n ¨ Cuando la cotización sobrepasa una de las dos líneas se produce el cambio de tendencia
Análisis Técnico
Análisis Técnico n Medias móviles ¨ Promedio de un grupo de datos que se generan en forma secuencial ¨ Versión suavizada de los movimientos de los precios de las acciones n Minimiza la distorsión ocasionada por movimientos aleatorios o bruscos en los precios ¨ P. M. Simple. ¨ P. M. Ponderado ¨ P. M. Exponencial
Medias móviles n n Actúan como soportes y resistencias Según el periodo de inversión: Corto plazo ¨ 9 a 25 días ¨ Señales de compra o venta que se dan en periodos no superiores a 2 semanas. Medio plazo ¨ 70 días, ¨ Señales de compra y venta para inversiones que se realizan entre meses.
Medias móviles n n n Largo plazo ¨ 180 días ¨ Señales de compra o venta para realizar en varios meses incluso años. A mayor periodo, más fiable es la información ¨ Pero mas tarda en reflejar los cambios de tendencia Señales ¨ Spot por encima de la media y la corta hacia abajo es indicio del inicio de una tendencia hacia la baja (señal de venta) ¨ Spot por debajo de la media y la corta hacia arriba indica el inicio de una tendencia alcista (señal de compra)
Osciladores n Ratios que se calculan a partir de la evolución de las cotizaciones. ¨ Nos indican si la acción esta sobrevaluada o subvaluada ¨ Avisan de los cambios de tendencia más rápido que las medias móviles y las líneas de resistencia.
Índice de Fuerza Relativa (RSI) n Representación de la fuerza acumulada por los precios en el periodo. ¨ Usualmente es de 14 días. ¨ Parametrizado entre dos líneas que marcan 30 y 70. n n Mayores a 70 indicarían niveles de sobrecompra Menores a 30 sobreventa AU: Incremento medio de aquellas sesiones en las que la acción ha cerrado con subida. AD: Descenso medio de aquellas sesiones en las que la acción ha cerrado con pérdidas.
Oscilador RSI IBEX 35
Índice de Momento n Representación de la fuerza acumulada por los precios en el periodo. ¨ Indicador cuantifica la aceleración de un movimiento de precios. Relaciona dos velocidades de desplazamiento de los mismos: la velocidad del periodo en cuestión con la de otro periodo determinado días atrás. ¨ Que tan rápido suben los precios n n n M (10): momento de orden 10. El número entre paréntesis indica la amplitud del periodo considerado. C (N): cotización de cierre del último día del periodo C (N - 10): cotización de cierre de hace 10 sesiones
Oscilador MOMENTUM IBEX-35
El Chartismo n n Técnica de análisis bursátil, para determinar la tendencia de la curva de cotizaciones y cambios en la mismas ¨ Se basa exclusivamente en el estudio gráfico de las distintas figuras que dibuja la curva de cotizaciones Triangulos ¨ Formaciones de continuación, la mayoría de veces (75%) ¨ Caracterizada por fluctuaciones de precios en un área de trading cuyos límites son convergentes
Triángulo simétrico IBEX-35
El Chartismo n Rectángulos ¨ Los precios fluctúan dentro de un área de trading cuyos límites (soporte y resistencias) son casi horizontales ¨ El volumen suele concentrarse cuando la cotización alcanza los niveles de resistencia y soporte
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