ANLISIS FINANCIERO INTEGRAL A LA EMPRESA LABS TRANSPORTE

ANÁLISIS FINANCIERO INTEGRAL A LA EMPRESA LABS TRANSPORTE DE CARGA S. A. S. ANA LILIANA SUÁREZ HERRERA WÉLMAR FERNANDO RINCÓN TORRES UNIVERSIDAD EAFIT ESCUELA DE ECONOMÍA Y FINANZAS MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN FINANCIERA BOGOTÁ 2018

• Este proyecto tiene como fin realizar un análisis financiero integral a la compañía LABS TRANSPORTE DE CARGA S. A. S. , a través de la aplicación de indicadores financieros, inductores de valor, la proyección de estados financieros y la evaluación de las necesidades de recursos en el proceso de financiación, inversión y operación, definiendo estrategias de administración financiera para la adecuada toma de decisiones. Introducción • La existencia de factores externos como el cambio climático, la tasa de cambio, los constantes incrementos en el valor del combustible y los altos costos en el valor de los peajes, generan un impacto en la estructura financiera, por lo tanto es importante que la administración posea herramientas financieras con la finalidad de evaluar periódicamente las cifras e indicadores de la entidad. Situación en estudio – problema

Objetivos Objetivo general Analizar la situación financiera de la empresa LABS TRANSPORTE DE CARGA S. A. S. , con el propósito de tomar decisiones adecuadas en el uso eficiente de los recursos. 2. Objetivos específicos • 1. Identificar la situación financiera actual de la empresa LABS TRANSPORTE DE CARGA S. A. S. mediante la aplicación de técnicas de análisis financiero e inductores de valor. • 2. Estructurar un escenario de simulación financiera a través de la proyección de los estados financieros a 3 años. • 3. Definir estrategias de administración financiera para la adecuada toma de decisiones. Metodología El trabajo se realizará con enfoque cuantitativo y el tipo de investigación de estudio es aplicada, debido a que se emplearan diferentes métodos y técnicas financieras con la información contable de la empresa LABS TRANSPORTE DE CARGA S. A. S. , estructurando el análisis financiero que permitirá mejorar la toma de decisiones y conocer la gestión de la administración de esta empresa.

Análisis financiero histórico 1. Indicador de liquidez: Estado de resultado histórico Razón corriente 2. 5 $ 1, 400, 000 $ 1, 148, 878, 000 $ 1, 200, 000 $ 1, 010, 660, 000 $ 1, 000, 000 $ 663, 086, 000 $ 569, 555, 000 $ 600, 000 1. 55 1 $ 61, 980, 000 $ 8, 174, 000 $ 72, 212, 000 $ 60, 171, 000 $ 38, 383, 000 $ 8, 174, 000 $ 31, 577, 000 $ 47, 818, 000 $ 23, 753, 000 $ 51, 870, 000 2014 2015 0. 85 0. 5 $ 344, 142, 000 $ 243, 387, 000 $ 400, 000 $0 1. 95 1. 5 $ 800, 000 $ 200, 000 2 2016 INGRESOS OPERACIONALES COSTO DE VENTAS UTILIDAD OPERACIONAL UTILIDAD NETA Fuente: Elaboración propia 0. 38 0 2014 2015 2016 2017 Fuente: Elaboración propia 2017

Análisis financiero histórico 2. Indicadores de actividad: Rotación de cartera 90 1. 20 85. 43 80 70 Rotación de activos totales 1. 00 70. 87 0. 96 0. 80 60 0. 74 51. 87 50 40. 96 40 30 0. 60 0. 43 0. 40 20 0. 20 10 0. 09 0 2014 2015 2016 Fuente: Elaboración propia 2017 0. 00 2014 2015 2016 Fuente: Elaboración propia 2017

Análisis financiero histórico 3. Indicadores de endeudamiento: Apalancamiento Nivel de endeudamiento 45% 30. 00% 27. 89% 40% 38. 68% 35% 30% 20. 00% 25% 23. 26% 20% 18. 87% 15. 66% 15. 00% 18. 57% 15% 10. 00% 10% 5% 25. 00% 4. 75% 0% 4. 52% 0. 00% 2014 2015 2016 Fuente: Elaboración propia 2017

Análisis financiero histórico 4. Indicadores de rentabilidad: Margen neto de utilidad (%) 15. 00% 13. 19% 13. 89% 10. 00% 5. 00% 3. 58% 2. 75% 0. 00% 2014 2015 2016 Fuente: Elaboración propia Rendimiento del activo total Rendimiento del patrimonio 8. 00% 7. 10% 6. 00% 4. 00% 3. 41% 4. 33% 2. 00% 0. 00% 1. 31% 2014 2015 2016 Fuente: Elaboración propia 2017 7. 00% 6. 00% 5. 00% 4. 00% 3. 00% 2. 00% 1. 00% 0. 00% 5. 99% 2. 77% 3. 13% 1. 24% 2014 2015 2016 Fuente: Elaboración propia 2017

Análisis financiero histórico 5. Otros indicadores: ROE ROA 14. 00% 25. 00% 12. 03% 12. 00% 20. 98% 20. 00% 15. 00% 8. 00% 6. 00% 13. 19% 5. 99% 10. 00% 4. 00% 5. 00% 2. 77% 2. 00% 0. 00% 5. 79% 5. 24% 2016 2017 0. 00% 2014 2015 2016 Fuente: Elaboración propia 2017 2014 2015 Fuente: Elaboración propia

Análisis financiero histórico 6. Indicadores básicos: INDICADOR Punto de 2017 equilibrio 964. 568. 036 (pesos) Grado de apalancamiento 6, 2 de apalancamiento 1, 3 operativo Grado financiero Contribución financiera Fuente: Elaboración propia -4, 82%

Análisis financiero histórico 7. Inductores de valor: PKT 80. 00% 69. 97% 60. 00% 40. 00% 20. 00% -20. 00% -17. 43% 2015 2014 3. 35% 8. 19% 2016 2017 -40. 00% Fuente: Elaboración propia Flujo de caja libre $ 150, 000 $ 124, 335, 000 $ - 250. 00% 197. 74% 200. 00% $ 100, 000 $ 50, 000 CARG 150. 00% $ $ $ 21, 036, 000 8, 174, 000 (15, 602, 00 0) 2014 2015 2016 100. 00% 50. 00% 2017 63. 91% 0. 00% 1 $ (50, 000) Fuente: Elaboración propia 82. 75% 2 3 Fuente: Elaboración propia 4

Análisis financiero histórico 7. Inductores de valor: INDUCTOR RESULTADOS DEL AÑO 2017 EVA -$56. 582. 485 (Anexo A. Cálculo del EVA) WACC 21, 02% (Anexo B. Cálculo del WACC) Fuente: Elaboración propia

Simulación financiera • Estudio de mercado • Segmento de los clientes • Controlar el ciclo del servicio • Diversificación de servicios • Talento humano • Gestión de operaciones para prestación del servicio • Infraestructura Mercadeo Operación Financiera Administrativa • Organización • Planeación • Dirección y control • Evaluación • Proyección • Control Fuente: Elaboración propia

Proyección financiera Proyección estado financiero 2018 -2020 $ 1, 600, 000 $ 1, 400, 000 $ 1, 363, 992, 000 $ 1, 475, 293, 747 $ 976, 272, 000 $ 1, 005, 560, 160 $ 1, 035, 726, 965 $ 381, 930, 268 $ 400, 000 $ 350, 000 $ 300, 000 $ 800, 000 $ 303, 180, 000 $ 349, 100, 643 $ 250, 000 $ 600, 000 $ 200, 000 $ 400, 000 $ 200, 000 Proyección FCL $ 450, 000 $ 1, 200, 000 $ 1, 000, 000 $ 1, 418, 551, 680 $ 134, 653, 250 $ 158, 232, 743 $ 183, 670, 249 $ 150, 000 $ 100, 000 $ 50, 000 $0 2018 INGRESOS OPERACIONALES 2019 COSTOS Y GASTOS 2020 $ 2018 2019 UTILIDAD NETA Fuente: Elaboración propia 2020

Estrategias de administración financiera Estrategias de inversión La empresa requiere invertir en un software especializado en el sector de transporte de carga terrestre, al tomar en consideración que no hay un sistema gerencial con el fin de llevar un control en cada uno de los procesos operativos y financieros de la organización. Estrategias de publicidad Ampliar el perfil del cliente, al tener en cuenta que están concentradas las ventas en uno solo. Diversificar la prestación de los servicios. Estrategias de administración Mantener un control constante de la organización LABS Transporte de Carga S. A. S. Diseñar elementos que permitan mantener información de todo el sector y monitorear de manera permanente las variables externas e internas que afectan la entidad. La empresa requiere tener un control estricto de sus costos operativos (combustibles, mantenimientos, cargues, descargues y comisiones).

Conclusiones y recomendaciones ¡Gracias por la atención prestada!