ANLISIS DE LA DEUDA PBLICA DE LAS ENTIDADES
ANÁLISIS DE LA DEUDA PÚBLICA DE LAS ENTIDADES FEDERATIVAS Y MUNICIPIOS Sistema Nacional de Fiscalización Octubre 2012
Contenido 1. Elementos Relevantes del Diagnóstico. 2. Recomendaciones Principales. 3. Módulo Técnico de Apoyo. ASF | 2
Preguntas Clave ¿Las entidades federativas y municipios están sobre endeudados? ¿Se mide el riesgo del nivel y composición de la deuda y de los demás financiamientos? ¿Qué causa el déficit presupuestario y la acumulación de deuda y otros pasivos? ¿Estarán constreñidos los gobiernos durante los próximos años por el servicio de la deuda y otras obligaciones financieras? ASF | 3
Preguntas Centrales ¿La deuda pública sirve para financiar desarrollo social, infraestructura, inversión y empleo? ¿El destino del financiamiento es transparente, se evalúan y rinden cuentas sobre los resultados? ¿Se elude la autorización y el control del Congreso respecto de la deuda pública? ¿El Congreso evalúa la planeación hacendaria para aprobar la deuda pública, la Ley de Ingresos y el Presupuesto de Egresos? ASF | 4
1. Elementos Relevantes del Diagnóstico ASF | 5
Miles de millones de pesos Saldo de la Deuda Subnacional Variación Absoluta (Miles de millones de pesos) FUENTE: Elaborado por la ASF con información de la Unidad de Coordinación con Entidades Federativas, SHCP. 1993 = 18. 3 mmdp 2008 = 203. 1 mmdp 2011 = 390. 8 mmdp 2° Trim 2012 = 404. 4 mmdp ASF | 6
OBLIGACIONES FINANCIERAS DE 947 MUNICIPIOS * Saldos al 31 de Diciembre de 2011 (Millones de pesos) Municipios (2, 440 total nacional) Banca Comercial de Desarrollo Emisiones Bursátiles y Otros Saldo Total Estructura porcentual Total = 947 Subtotal = 184 (71. 3% de este saldo) 20, 320. 8 20, 035. 7 3, 768. 3 44, 124. 7 100. 0 Zonas Metropolitanas (173) Guadalajara Monterrey Valle de México León Puebla-Tlaxcala Toluca Resto de zonas metropolitanas 14, 606. 6 4, 017. 7 2, 761. 5 3, 612. 1 813. 9 870. 1 525. 4 2, 005. 9 8, 099. 7 937. 2 2, 277. 7 991. 0 300. 0 7. 9 48. 6 3, 537. 2 1, 492. 0 316. 2 0. 0 127. 2 0. 0 123. 3 925. 3 24, 198. 3 5, 271. 2 5, 039. 2 4, 730. 3 1, 113. 9 878. 0 697. 3 6, 468. 4 54. 8 11. 9 11. 4 10. 7 2. 5 2. 0 1. 6 14. 7 1, 312. 9 0. 0 615. 6 460. 0 170. 8 66. 5 1, 861. 7 1, 378. 4 0. 0 52. 6 0. 0 430. 6 0. 0 0. 0 3, 174. 6 1, 378. 4 615. 6 512. 6 170. 8 497. 2 3. 1 1. 4 1. 2 0. 4 1. 1 937. 8 725. 0 0. 0 212. 8 0. 0 2, 107. 2 1, 829. 2 121. 7 0. 0 156. 4 1, 026. 8 0. 0 4, 071. 9 2, 554. 2 1, 148. 5 212. 8 156. 4 9. 2 5. 8 2. 6 0. 5 0. 4 Centros Turísticos (7) Benito Juárez Cuernavaca Acapulco Los Cabos Otros centros turísticos Puntos Migratorios (4) Tijuana Nuevo Laredo Juárez Tapachula FUENTE: Elaborado por la ASF con información al cuarto trimestre de 2011 de la UCRF, SHCP. * No se duplican municipios en la clasificación presentada. No se consideran las delegaciones del DF. ASF | 7
Saldo de la Deuda Subnacional Variación Nominal, Real y TMCRA (Miles de millones de pesos y porcentajes) 18 años FUENTE: Elaborado por la ASF con información de la Unidad de Coordinación con Entidades Federativas, SHCP. TMCRA = Tasa media de crecimiento real anual. ASF | 8
Saldo de la Deuda Subnacional Variación Real ( % ) 10, 000. 0 % REAL 1, 000. 0 10. 0 1993 -2011 2008 -2011 Total Michoacán Coahuila Veracruz Chiapas Nayarit Nuevo León 256. 8 68. 6 2, 401. 9 96. 2 2, 348. 2 1, 645. 6 1, 238. 4 166. 9 1, 018. 4 76. 2 681. 5 214. 8 405. 9 88. 2 Quintana Roo 397. 0 313. 9 Zacatecas Tamaulipas 367. 5 407. 9 352. 1 555. 3 FUENTE: Elaborado por la ASF con información de la Unidad de Coordinación con Entidades Federativas, SHCP. Baja California 299. 7 55. 8 ASF | 9
Saldo de la Deuda Subnacional Tasa Media de Crecimiento Real Anual ( % ) TMCRA (%) 100. 0 1993 -2011 2008 -2011 Total Michoacán Coahuila Veracruz Chiapas Nayarit Nuevo León 7. 3 19. 0 19. 6 25. 2 19. 4 15. 5 38. 7 14. 4 20. 8 12. 1 46. 6 9. 4 23. 5 Quintana Roo 9. 3 60. 6 FUENTE: Elaborado por la ASF con información de la Unidad de Coordinación con Entidades Federativas, SHCP. Zacatecas Tamaulipas 8. 9 71. 9 8. 7 87. 1 ASF | 10
LÍMITES LEGALES AL ENDEUDAMIENTO DE LAS ENTIDADES Entidades B California Campeche Chiapas Chihuahua 1/ Durango 2/ Edo. México Guanajuato Hidalgo 3/ Jalisco Michoacán Nayarit 4/ SLP Sinaloa Tabasco Tamaulipas 3/ Veracruz 1/ Yucatán 1/ Techo de Endeudamiento - Variable base Presupuesto de Egresos Participaciones Fiscales + Ingresos Propios Presupuesto del ejercicio inmediato anterior Saldo de la Deuda / Ingresos Ordinarios Ingresos Propios Presupuesto de Egresos Ingresos Ordinarios Presupuesto de Egresos Servicio de la Deuda / Presupuesto de Egresos Endeudamiento Neto / Presupuesto de Egresos Capital Contratado / Ingresos Anuales Ingresos ordinarios Saldo Total Acumulado / Ingresos Anuales Capital Contratado/Ingresos Anuales Participaciones % Límite Máximo 22. 0 10. 0 25. 0 10. 0 5. 0 30. 0 10. 0 5. 0 10. 0 2. 5 15. 0 20. 0 5. 0 30. 0 1/ El techo de endeudamiento es aplicable únicamente a los municipios. 2/ El techo aplica para el endeudamiento adicional aprobado por el Congreso del Estado. 3/ El techo de endeudamiento es aplicable al financiamiento de corto plazo, para efectos de no registrarse como deuda directa. 4/ Sujeto a que las finanzas públicas estatales muestren un superávit primario para cubrir el servicio de la deuda. FUENTE: Elaborado por la ASF con información de las Leyes y Códigos en Materia de Deuda Pública de las Entidades. ASF | 11
SALDO DE LA DEUDA NO REGISTRADA EN LA SHCP AL PRIMER TRIMESTRE DE 2011 (Millones de pesos y porcentajes)* * Adicional a lo registrado en la SHCP FUENTE: Elaborado por la ASF con información de la Unidad de Coordinación con Entidades Federativas, SHCP, y el Consejo de Estabilidad del Sistema Financiero (CESF). ASF | 12
ENTIDADES FEDERATIVAS CON MAYOR SALDO DE LA DEUDA RESPECTO DEL PIBE (Porcentajes) Entidades 1994 LN 2001 LN 1. 9 2007 LN 1. 7 2008 LN 1. 7 2011 LN Total 2. 0 Coahuila 1. 4 22 0. 4 24 0. 1 31 0. 5 26 8. 5 1 Nayarit 2. 6 16 0. 4 23 1. 0 23 2. 2 8 6. 8 2 Quintana Roo 2. 7 14 1. 2 11 1. 5 15 1. 6 17 6. 7 3 Chiapas 4. 3 4 1. 1 12 3. 1 2 3. 3 2 5. 6 4 Michoacán 0. 8 27 0. 2 29 2. 5 3 2. 3 5 4. 5 5 Veracruz 0. 6 29 0. 5 20 1. 4 17 1. 7 16 4. 4 6 Sonora 9. 0 1 3. 6 2 2. 5 5 4. 0 1 4. 1 7 Chihuahua 1. 8 19 0. 7 17 1. 9 11 1. 7 14 3. 9 8 Nuevo León 2. 7 12 2. 3 5 2. 1 9 2. 0 10 3. 7 9 Zacatecas 1. 2 24 0. 0 31 0. 2 30 0. 7 25 3. 4 10 Estado de México 3. 6 5 5. 1 1 3. 4 1 3. 2 3 3. 1 11 Colima 2. 7 13 0. 8 16 1. 6 14 1. 7 13 3. 0 12 Baja California 2. 6 15 0. 9 14 1. 8 12 1. 9 11 2. 9 13 FUENTE: Elaborado por la ASF con información de la Unidad de Coordinación con Entidades Federativas , SHCP. LN: Lugar nacional 2. 8 ASF | 13
ENTIDADES CON SALDO DE LA DEUDA MAYOR QUE SUS PARTICIPACIONES (Porcentajes) Entidades 1994 LN 2001 LN Total 64. 5 Coahuila 53. 3 16 14. 4 17 6. 0 30 18. 8 25 304. 6 1 Quintana Roo 135. 0 3 47. 0 8 53. 0 12 52. 0 9 204. 2 2 Nuevo León 126. 4 4 95. 9 3 107. 4 1 95. 0 1 165. 9 3 Chihuahua 76. 7 13 23. 3 13 70. 1 4 53. 9 8 118. 4 4 Nayarit 50. 6 18 6. 6 25 19. 5 25 38. 5 17 111. 8 5 Michoacán 19. 9 29 3. 1 30 67. 8 5 56. 0 6 98. 7 6 Sonora 250. 4 1 82. 9 4 67. 4 6 95. 0 2 97. 6 7 Distrito Federal 23. 1 27 127. 6 1 101. 8 2 91. 0 3 96. 0 8 Veracruz 13. 6 30 9. 0 23 37. 1 18 39. 8 15 94. 5 9 50. 3 2007 LN 56. 1 2008 LN 50. 7 FUENTE: Elaborado por la ASF con información de la Unidad de Coordinación con Entidades Federativas, SHCP. LN: Lugar nacional 2011 LN 79. 2 ASF | 14
ENTIDADES FEDERATIVAS CON LA MAYOR TASA DE INTERÉS PROMEDIO (Porcentajes) Entidades 2001 2007 2008 2009 2010 2011 Total Sonora Tamaulipas Coahuila Durango Zacatecas Quintana Roo Oaxaca Distrito Federal Nayarit Tlaxcala Baja California Jalisco Chiapas 8. 6 9. 1 7. 1 9. 2 9. 1 10. 4 9. 5 8. 4 8. 3 7. 7 n. d. 10. 3 11. 2 n. d. 9. 4 8. 5 7. 8 8. 4 9. 7 8. 6 9. 4 8. 7 9. 0 9. 1 9. 0 9. 6 9. 4 8. 6 9. 3 10. 9 9. 8 9. 9 9. 2 9. 9 n. d. 9. 6 9. 3 9. 9 6. 9 5. 8 5. 5 5. 6 5. 7 6. 1 6. 4 8. 2 6. 6 6. 4 n. d. 6. 2 6. 8 5. 9 6. 3 6. 0 4. 2 6. 1 7. 3 6. 0 6. 3 6. 8 n. d. 6. 3 5. 8 5. 6 6. 4 7. 6 7. 2 7. 0 6. 9 6. 8 6. 7 6. 6 6. 5 FUENTE: Elaborado por la ASF con información de la Unidad de Coordinación con Entidades Federativas, SHCP. ASF | 15
INDICADORES DE POSTURA FISCAL* (Miles de millones de pesos) 1, 400. 0 40. 0 30. 0 23. 9 1, 200. 0 20. 0 13. 0 1, 000. 0 10. 0 2. 4 Ingreso y Gasto (mmdp) (3. 2) (3. 7) 0. 0 (9. 7) 800. 0 (19. 1) (24. 8) 600. 0 (10. 0) (20. 0) Balances (mmdp) 26. 1 (30. 0) 400. 0 (40. 0) 200. 0 961. 2 873. 7 870. 5 951. 4 2006 Ingresos 2007 Gastos 1, 137. 6 (56. 3) 1, 219. 1 1, 135. 1 1, 194. 4 2008 Balance presupuestario FUENTE: Elaborado por la ASF con información del INEGI disponible para 2010. * La tendencia se mantiene para los años siguientes. 1, 311. 4 1, 255. 0 2009 (50. 0) (60. 0) (70. 0) 2010 Balance primario ASF | 16
SALDO DE LA DEUDA SUBNACIONAL Y DETERIORO DEL BALANCE PRIMARIO* (Miles de millones de pesos) FUENTE: Elaborado por la ASF con información del INEGI disponible para 2010. * La tendencia se mantiene para los años siguientes. ASF | 17
CLASIFICACIÓN DE LAS ENTIDADES FEDERATIVAS POR NIVEL DE RIESGO Y SALDO DE LA DEUDA, 2011 No. de Entidades % de las 32 Entidades Saldo de la Deuda 2011 (mdp) % del Saldo Total 32 100. 0 390, 777. 5 100. 0 Grupo I 9 28. 1 165, 748. 7 42. 4 Grupo II 4 12. 5 101, 388. 7 25. 9 Grupo III 8 25. 0 42, 487. 1 10. 9 Grupo IV 11 34. 4 81, 153. 0 20. 8 Grupos FUENTE: Elaborado por la ASF con información de la Unidad de Coordinación con Entidades Federativas, SHCP, y del INEGI. Los dos primeros grupos concentran el 68. 3% del saldo de la deuda. ASF | 18
• Aumentó 187. 7 mmdp • 2. 8% del PIBE (13 casos mayor) • Incrementó 94. 1% nominal y 68. 6% real respecto de 2008 • 79. 2% de las participaciones a 2011 (9 entidades 100 - 300%) • TMCRA de 19. 0% • Tasa interés promedio anual 6. 4% • A fines de 2013 se duplicará el saldo existente a 2008 (203. 1 mmdp) en términos reales • Municipal de 44. 1 mmdp se concentra en 184 metropolitanos, turísticos y puntos migratorios = 71. 3% del total • Aumentó a pesar de existir límites legales cuantitativos ASF | 19
2. Recomendaciones Principales ASF | 20
Resolver el Déficit Presupuestario • Consensuar una estrategia nacional que resuelva las causas estructurales del déficit presupuestario: Fortalecer los ingresos de origen federal y local, Elevar la calidad del gasto (determinada por su impacto social y económico), y Racionalizar los factores inerciales incrementales del gasto sin valor público. e ASF | 21
Marco Legal y Regulación de la Oferta • Tener un marco legal que defina la deuda pública, sus posibles causas y destinos De manera clara y armonizada a nivel nacional. • Fortalecer la regulación y supervisión de la oferta de financiamiento Comisión Nacional Bancaria y de Valores, Consejo de Estabilidad del Sistema Financiero. ASF | 22
Nuevo Registro de la Deuda • Deuda pública total. • Otros pasivos contingentes (proyectos de asociación público – privada, sistemas de pensiones, desastres naturales). • Obligaciones financieras de corto plazo: con bancos, proveedores, contratistas, arrendadores y cualquier otra sin fuente de pago suficiente en el presupuesto. ASF | 23
Evaluar Sostenibilidad y Vulnerabilidad • Evaluar semestralmente (como mínimo) las finanzas, la deuda pública, sus riesgos y tendencias previsibles. • Las autoridades competentes del Legislativo y del Ejecutivo (federal y local). Deben aplicar las medidas pertinentes para mitigar los riesgos y asegurar la estabilidad y sostenibilidad financiera a mediano plazo. ASF | 24
Reglas Fiscales Adecuadas • Reglas fiscales para dar certidumbre a la solvencia, estabilidad y sostenibilidad de las finanzas y la deuda pública A mediano plazo y a través del ciclo económico. • Fortalecer la evaluación del Poder Legislativo sobre la planeación hacendaria y la sostenibilidad de la deuda Durante la aprobación del techo endeudamiento anual, la Ley de Ingresos y El Presupuesto de Egresos. de ASF | 25
Federalismo Hacendario • Implementar un federalismo más equitativo y solidario entre los órdenes de gobierno, que: Precise las competencias y la concurrencia financiera. Mejore el sistema de programación presupuesto federalizado para: y ü Educación, salud, superación de la pobreza, ü Desarrollo regional principalmente. y seguridad pública, ASF | 26
Coordinación Intergubernamental • Adecuar la presupuestación de los bienes y servicios públicos federalizados (como educación y salud), de acuerdo con: La dinámica y tendencia de la demanda social a mediano plazo, y Las acciones para elevar la calidad de la oferta institucional. ASF | 27
Coordinación Hacendaria • Adecuar la concurrencia financiera con equidad y solidaridad entre la Federación, entidades y municipios en: Programas sociales, impulso económico e infraestructura. • Adecuar la coordinación fiscal en ingresos (participaciones) con: La distribución de competencias y La coordinación presupuestaria. ASF | 28
Coordinación Hacendaria Competencias • • • Educación Salud Seguridad social Abatir la pobreza Infraestructura Incentivos a la economía Impulso al empleo Desarrollo regional Seguridad pública Desastres naturales Shocks económicos y financieros • Solvencia • Estabilidad • Sostenibilidad Coordinación Gasto Coordinación Ejecutiva • Dinámica y tendencias de la demanda social • Elevar la calidad • Equidad y solidaridad • Costos y concurrencia financiera • Monitoreo • Evaluación de: objetivos – metas, políticas – programas, financiamiento y resultados alcanzados • Finanzas • Deuda • Servicios descentralizados • Programas coordinados • Respuesta a contingencias Coordinación Fiscal • Participaciones en ingresos • Reglas fiscales • Pb. R – SED • Contabilidad armonizada • Transparencia • Rendición de cuentas ASF | 29
Sostenibilidad de la Deuda • Utilizar indicadores sostenibilidad de vulnerabilidad y Que contribuyan a una política fiscal y de deuda solvente y sostenible. • Fondos de estabilización con reservas financieras suficientes para cubrir obligaciones contingentes Sistemas de pensiones, proyectos de asociación público – privada, desastres naturales, crisis económico – financieras. ASF | 30
Enfoque Integral / Sistémico • Reglas fiscales, Pb. R y SED; • Ingresos, gastos, balances presupuestario y primario; • Deuda pública, pasivos contingentes y otras obligaciones financieras, y • Mejor regulación institucional del sistema financiero. ASF | 31
Síntesis de las Recomendaciones Financiamiento del desarrollo • • Bienestar social Empleo Infraestructura Actividad económica • Ciencia y tecnología • Blindaje vs. shocks económicos y financieros Reglas fiscales + Pb. R y SED Regulación sistema financiero Finanzas públicas • Fortalecer ingresos • Mayor calidad / impacto del gasto • Racionalizar gasto inercial con bajos resultados • Elevar calidad de los servicios • Atender la dinámica de la demanda Federalismo Competencias Presupuesto Coordinación Fiscal Deuda pública • Abatir déficit • Amortizaciones + costo financiero • Vencimientos y tasas de interés • Registro deuda, contingencias y otros pasivos • Medir riesgos • Sostenibilidad Balances presupuestario y primario ASF | 32
3. Módulo Técnico de Apoyo ASF | 33
Análisis de las Finanzas y la Deuda • “Lo que no se mide, no se conoce y no se puede mejorar. ” • Herramienta útil en Excel para el análisis de las finanzas y la deuda pública. • Con datos de ingresos, gasto y deuda pública: Calcula automáticamente presupuestario y primario, Mide indicadores de vulnerabilidad sostenibilidad de las finanzas y la deuda. el balance y ASF | 34
Captura de los Conceptos de Ingresos Análisis de las Finanzas Públicas del _______________ 2010 2011 Ingreso Total 51, 373. 7 63, 893. 4 Ingreso Neto Total (Ing. NT= Ingreso Total -[Disponibilidad inicial + Financiamiento]) 49, 600. 2 53, 989. 0 42, 793. 7 46, 298. 3 3, 757. 9 4, 728. 7 Impuestos 1, 612. 2 2, 065. 3 Derechos 920. 6 1, 070. 1 Productos 326. 3 458. 2 Aprovechamientos 898. 8 1, 135. 1 35, 465. 8 39, 564. 1 Participaciones Federales 17, 481. 0 20, 011. 5 Aportaciones Federales Ramo 33 17, 732. 8 19, 098. 6 252. 0 454. 0 3, 570. 0 2, 005. 5 0. 0 3, 570. 0 2, 005. 5 6, 806. 5 7, 690. 7 12. 6 12. 1 6, 793. 9 7, 678. 6 6, 692. 9 7, 521. 1 101. 0 157. 5 1, 708. 5 9, 248. 8 65. 0 655. 6 Corrientes Propios Transferencias Federales Subsidios Federales Otros Ingresos Por Cuenta de Terceros Otros Ingresos Capital Propios Contribuciones de Mejoras Transferencias Federales Aportaciones Federales Ramo 33 Subsidios Federales Financiamiento Disponibilidad Inicial Los campos sombreados en color amarillo son datos a proporcionar y el resto se calcula automáticamente. ASF | 35
Captura de los Conceptos de Gasto Análisis de las Finanzas Públicas del _________ Gasto Total 2010 2011 56, 425. 1 62, 395. 0 55, 769. 5 61, 489. 4 Programable 48, 781. 4 52, 730. 5 Corriente 44, 581. 2 49, 179. 8 7, 513. 2 9, 716. 8 677. 7 589. 9 1, 232. 0 1, 425. 5 29, 308. 0 30, 425. 5 52. 0 54. 0 29, 245. 1 30, 360. 7 725. 9 940. 4 27, 792. 5 28, 300. 5 Órganos autonómos y electorales 288. 3 525. 0 Otras transferencias 438. 4 594. 8 10. 9 10. 8 5, 850. 3 7, 022. 1 5, 850. 3 6, 625. 9 Recursos reasignados a municipios 0. 0 396. 2 Recursos federales por convenio 0. 0 396. 2 Gasto Neto Total (GNT= Gasto Total Disponibilidad final) Servicios Personales Materiales y Suministros Servicios Generales Subsidios, Transferencias y Ayudas Subdidios A la prestación de servicios Transferencias A Poderes Estatales A instituciones del gobierno según función Ayudas Pensiones y jubilaciones Otros corrientes Recursos asignados a municipios Aportaciones Federales, Ramo General 33 Los campos sombreados en color amarillo son datos a proporcionar y el resto se calcula automáticamente. ASF | 36
Captura de los Conceptos de Gasto Análisis de las Finanzas Públicas del 2010 _________ 2011 Capital 4, 200. 2 3, 550. 7 4, 200. 2 3, 425. 6 0. 0 185. 6 132. 1 4, 014. 6 3, 293. 5 3, 876. 7 3, 158. 3 Acciones sociales 137. 9 135. 2 Inversión financiera 0. 0 125. 1 6, 988. 1 8, 758. 9 Participaciones asignadas a municipios 4, 227. 4 4, 222. 5 Amortización de la deuda pública 2, 716. 4 3, 314. 1 44. 3 198. 8 0. 0 1, 023. 5 655. 6 905. 6 Inversión física Subsidios a la inversión Adquisición de bienes muebles e inmuebles Obras públicas y acciones sociales Obras públicas Créditos recuperables No programable Costo financiero (intereses, gastos y comisiones) ADEFAS Disponibilidad Final Los campos sombreados en color amarillo son datos a proporcionar y el resto se calcula automáticamente. ASF | 37
Captura del Ramo General 33 Unidad de medida Análisis de las Finanzas Públicas del ______________ mdp Total Aportaciones Federales 2010 Total 2011 Corriente Capital Total Corriente Capital 24, 425. 7 17, 732. 8 6, 692. 9 26, 619. 7 19, 098. 6 7, 521. 1 FAEB 12, 987. 7 12, 975. 8 11. 9 13, 700. 2 13, 688. 0 12. 2 FASSA 2, 475. 7 2, 475. 6 0. 1 2, 805. 0 0. 1 FORTAMUN-DF 1, 776. 8 888. 4 2, 023. 6 1, 011. 8 4, 635. 3 0. 0 4, 635. 3 5, 233. 2 0. 0 5, 233. 2 FISE 561. 8 0. 0 561. 8 634. 3 0. 0 634. 3 FISM 4, 073. 5 0. 0 4, 073. 5 4, 598. 9 0. 0 4, 598. 9 882. 4 482. 1 400. 3 964. 1 563. 0 401. 1 Asistencia Social 482. 1 0. 0 563. 0 0. 0 Infraestructura Educación Básica 295. 8 0. 0 295. 8 335. 9 0. 0 335. 9 Infraestructura Educación Superior 104. 5 0. 0 104. 5 65. 2 0. 0 65. 2 FASP 287. 4 103. 4 184. 0 294. 6 106. 0 188. 6 FAETA 234. 6 0. 0 250. 7 0. 0 Servicios de Educación Tecnológica 101. 5 0. 0 108. 1 0. 0 Servicios de Educación para Adultos 133. 1 0. 0 142. 6 0. 0 1, 145. 8 572. 9 1, 348. 2 674. 1 Obligaciones financieras FAIS FAM FAFEF Inversión en infraestructura Los campos sombreados en color amarillo son datos a proporcionar y el resto se calcula automáticamente. ASF | 38
Captura de Otras Variables Análisis de las Finanzas Públicas del ________________ Aportaciones Federales FAFEF 25. 0% FAFEF FAIS 25. 0% FAIS Producto Interno Bruto Estatal Saldo de la Deuda (a + b) a) Registro ante la SHCP Unidad de medida 2011 1, 145. 8 286. 5 4, 635. 3 1, 158. 8 229, 422. 0 8, 242. 9 8, 236. 2 1, 348. 2 337. 1 5, 233. 2 1, 308. 3 245, 733. 9 14, 235. 9 14, 225. 9 6. 7 10. 0 1. 5 0. 2 0. 5 1. 0 0. 3 3. 2 1. 3 1. 0 0. 9 2. 1 0. 7 0. 9 1. 0 0. 5 4. 8 2. 6 1. 5 0. 7 4, 830, 511. 0 4, 917, 745. 0 mdp mdp b) Otros pasivos u obligaciones financieras sin fuente de pago en el presupuesto del año A corto plazo Prestadores de servicios Proveedores Contratistas Arrendamientos financieros Deuda contingente a cubrir en el año Pensiones Jubilaciones Proyectos de prestación de servicios (PPS) Otros (especificar los conceptos y montos) Variables demografícas Población estatal 2010 Habitantes Los campos sombreados en color amarillo son datos a proporcionar y el resto se calcula automáticamente. ASF | 39
Cálculo de Indicadores Relevantes Análisis de las Finanzas Públicas del _______________ 2010 2011 Variables Ingreso 49, 600. 2 53, 989. 0 3, 770. 5 4, 740. 8 Garantizables (IG=IP+ Participaciones+ 25% FAIS+ 25% FAFEF) 22, 696. 8 26, 397. 7 Disponibles (ID=IP+ Participaciones + Aportaciones), no incluyen ingresos extraordinarios: Otros ingresos no federales + Por cuenta de terceros + Financiamiento 45, 677. 2 51, 372. 0 Corriente (Icorr=IP de corriente + Transferencias federales de corriente + Otros ingresos) 42, 793. 7 46, 298. 3 6, 806. 5 7, 690. 7 Gasto Neto Total (GNT=Gasto Total - Disponibilidad final) 55, 769. 5 61, 489. 4 Programable (GProg=GCorr+ Gcap) 48, 781. 4 52, 730. 5 Corriente (Gcorr=Serv. Personales+ Materiales y suministros+ Servicios Generales+ Subsidios, Transferencias y Ayudas + Otros Corrientes) 44, 581. 2 49, 179. 8 Capital (Gcap=Inversión física+ Inversión financiera) 4, 200. 2 3, 550. 7 Inversión Física (Inv. Fis=Adquisición de bienes muebles e inmuebles+ Obras públicas y acciones sociales+ Subsidios a la Inversión + Aportaciones ramo 33 capital) 10, 893. 1 10, 946. 7 44. 3 198. 8 2, 760. 7 3, 512. 9 Balance Presupuestario (BP=Ingreso Neto Total - Gasto Neto Total) (6, 169. 3) (7, 500. 4) Balance Primario (BPri=Ingreso Neto Total - [Gasto Neto Total - Serv. Deud]) (3, 408. 6) (3, 987. 5) Balance Corriente (Bcorr=Ingreso corriente - Gasto corriente) (1, 787. 5) (2, 881. 5) 2, 606. 3 4, 140. 0 229, 422. 0 245, 733. 9 Neto Total (INT=Ingreso Total-[Disponibilidad inicial+Financiamiento]) Propios (IP=Impuestos+Derechos+Productos+Aprovechamientos+Contribuciones de mejoras) Capital (Icap=IP de capital + Transferencias federales de capital) Gasto Intereses Pagados (Int. Pag= Costo financiero: Intereses, gastos y comisiones) Servicio de la Deuda (Serv. Deud=Amortización de la deuda pública + Intereses pagados) Balance de Capital (Bcap=Ingreso de capital - Gasto de capital) Producto Interno Bruto Estatal Este formato se calcula automáticamente con los datos proporcionados. ASF | 40
Cálculo de Indicadores Relevantes Análisis de las Finanzas Públicas del _______________ 2010 2011 De Vulnerabilidad Con registro ante la SHCP Saldo de la deuda vs. PIB estatal 0. 0 0. 1 Saldo de la deuda vs. Participaciones 0. 5 0. 7 Saldo de la deuda vs. Ingreso Neto Total 0. 2 0. 3 Saldo de la deuda vs. Ingresos garantizables 0. 4 0. 5 0. 0 (0. 8) (0. 9) Servicio de la deuda vs. Ingresos garantizables 0. 1 Servicio de la deuda vs. Gasto Neto Total 0. 0 0. 1 (8. 0) (7. 2) Ingreso corriente vs. Gasto corriente 1. 0 0. 9 Ingresos de capital vs. Gasto de capital 1. 6 2. 2 Gasto corriente vs. Gasto programable 0. 9 Inversión Física vs. Gasto programable 0. 2 Inversión física vs. Ingresos Neto Total 0. 2 (3. 2) (2. 7) Con registro ante la SHCP y otros pasivos y obligaciones financieras sin fuente de pago De Sosteniblidad Costo financiero vs. Balance primario Servicio de la deuda vs. Balance primario Otros Indicadores Ingreso Neto Total vs. Balance Presupuestario Inversión física vs. Balance primario Inversión física vs. Saldo de la deuda con registro ante la SHCP Amortización de la deuda pública vs. Balance primario Este formato se calcula automáticamente con los datos proporcionados. 1. 3 0. 8 (0. 8) ASF | 41
Relación Deuda - Política Fiscal • Sirve para analizar la proyección del servicio de la deuda y de otras obligaciones financieras, para Evaluar la capacidad de pago (balance primario y financiamiento), Mejorar la gestión de la deuda pública, Fiscalizar la relación de la deuda con la política fiscal (ingresos, egresos y balance primario requerido). ASF | 42
Evaluación de la Capacidad de Pago Año sujeto Unidad de a Análisis del servicio de la deuda vs. los recursos para cubrirlo medida/ fiscalización del estado de ____________(o Distrito Federal) Fórmulas 2011 Proyección para los próximos 4 años (mínimo sugerido) 2012 2013 2014 2015 mdp A) Total saldo deudor más obligaciones A = (a + b) 3, 522. 9 4, 291. 6 5, 235. 5 6, 392. 0 7, 793. 6 3, 512. 9 4, 285. 8 5, 228. 8 6, 379. 5 7, 783. 1 Amortización de la deuda pública 3, 314. 1 4, 043. 3 4, 932. 9 6, 018. 4 7, 342. 6 Costo financiero (intereses, gastos y comisiones) 198. 8 242. 5 295. 9 361. 1 440. 5 b) Otros pasivos sin fuente de pago presupuestaria 10. 0 5. 8 6. 7 12. 5 10. 5 3, 522. 9 4, 291. 6 5, 235. 5 6, 392. 0 7, 793. 6 (3, 987. 5) (517. 3) 3, 280. 6 1, 770. 5 1, 537. 9 7, 510. 4 4, 808. 9 1, 954. 9 4, 621. 5 6, 255. 7 a) Servicio de la Deuda B) Recursos para el pago B = (c + d) c) Balance Primario d) Financiamiento requerido d=A-c Este formato se calcula automáticamente con los datos proporcionados en los campos de color amarillo. ASF | 43
Gráfica sobre la Capacidad de Pago Análisis del Servicio de la Deuda vs. los Recursos para Cubrirlo del Estado de _______ 10, 000. 0 8, 000. 0 6, 000. 0 4, 000. 0 2, 000. 0 c) Balance Primario d) Financiamiento requerido(2, 000. 0) A) Total saldo deudor más obligaciones 2011 (3, 987. 5) 7, 510. 4 3, 522. 9 2012 (517. 3) 4, 808. 9 4, 291. 6 2013 3, 280. 6 1, 954. 9 5, 235. 5 2014 1, 770. 5 4, 621. 5 6, 392. 0 2015 1, 537. 9 6, 255. 7 7, 793. 6 (4, 000. 0) (6, 000. 0) Este formato se calcula automáticamente. ASF | 44
Análisis de las Finanzas y la Deuda • Incluye un ejemplo práctico, y Referencias para obtener asistencia orientación sobre el módulo técnico. y • Adaptable a las necesidades y características de cada entidad federativa, y a la Normativa de la Contabilidad Gubernamental. • Aplicar medidas prudentes y responsables para asegurar la estabilidad, solvencia y sostenibilidad de la hacienda pública. ASF | 45
En el Portal Institucional de la ASF www. asf. gob. mx Estará disponible lo siguiente: • Análisis de la Deuda de las Entidades Federativas y Municipios. • Formatos en Excel del Módulo Técnico de Apoyo. • Ejemplo práctico de utilización de los formatos. • Presentación al Sistema Nacional de Fiscalización.
Muchas gracias por su atención.
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