Anlisis costovolumenutilidad Octubre de 2017 Fundamentos del anlisis

Análisis costo-volumen-utilidad Octubre de 2017

Fundamentos del análisis costo-volumen-utilidad (CVU) El análisis costo-volumen-utilidad (CVU) estudia el comportamiento y la relación entre los ingresos totales, costos totales e ingresos, a medida que ocurren cambios en las unidades vendidas, el precio de venta, el costo variable por unidad o los costos fijos de un producto. Tiene como objetivo principal dar un enfoque general sobre el análisis de costos volumen utilidad, su importancia, influencia y beneficios sobre la gestión financiera aplicada a cualquier ramo a actividad económica, además se tratan los diferentes tipos de costos, características y representación grafica de los mas importantes.

Fundamentos del análisis costo-volumen-utilidad (CVU) El análisis costo volumen utilidad (CVU) proporciona una visión financiera panorámica del proceso de planeación. El CVU esta constituido sobre la simplificación de los supuestos con respecto al comportamiento de los costos. Es un modelo que ayuda a la administración a determinar las acciones que se deben tomar con la finalidad de lograr cierto objetivo, que en el caso de las empresas lucrativas es llamado utilidades. Este modelo ayuda a implantar la última etapa del modelo de planeación estratégica, facilita la toma de decisiones y la puesta en práctica de acciones concretas. En la actualidad la única de la tres variables que la empresas tendrá bajo su control será la de los costos y por ello se le dirigirán todos los esfuerzos.

Tipos de Costos Los costos tienen diferentes clasificaciones de acuerdo con el enfoque y la utilización que se les de. Algunas de las clasificaciones más utilizadas son: Según el área donde se consume: ØCostos de Producción: son los costos que se generan en el proceso de transformar la materia prima en productos terminados: se clasifican en material directo, mano de obra directa, CIF y contratos de servicios. ØCostos de Distribución: son los que se generan por llevar el producto o servicio hasta el consumidor final. ØCostos de Administración: son los generados en las áreas administrativas de la empresa. Se denominan Gastos. ØCostos de financiamiento: son los que se generan por el uso de recursos de capital.

Tipos de Costos Según su identificación: ØDirectos: son los costos que pueden identificarse fácilmente con el producto, servicio, proceso o departamento. Son costos directos el Material Directo y la Mano de Obra Directa. ØIndirectos: su monto global se conoce para toda la empresa o para un conjunto de productos. Es difícil asociarlos con un producto o servicio especifico. Para su asignación se requieren base de distribución (metros cuadrados, número de personas, etc. ). De acuerdo con el momento en el que se calcula: ØHistóricos: son costos pasados, que se generaron en un periodo anterior. Predeterminados: son costos que se calculan con base en métodos estadísticos y que se utilizan para elaborar presupuestos.

Tipos de Costos De acuerdo con el momento en el que se reflejan en los resultados: Ø Costos del periodo: son los costos que se identifican con periodos de tiempo y no con el producto, se deben asociar con los ingresos en el periodo en el que se generó el costo. Ø Costos del producto: este tipo de costo solo se asocia con el ingreso cuando han contribuido a generarlos en forma directa, es el costo de la mercancía vendida. De acuerdo con el control que se tenga sobre su consumo: Ø Costos Controlables: Son aquellos costos sobre los cuales la dirección de la organización (ya sea supervisores, subgerentes, etc. ) tiene autoridad para que se generen o no. Ejemplo: el porcentaje de aumento en los salarios de los empleados que ganen más del salario mínimo es un costo controlable para la empresa. Ø Costos no Controlables: son aquellos costos sobre los cuales no se tiene autoridad para su control. Ejemplo el valor del arrendamiento a pagar es un costo no controlable, pues dependen del dueño del inmueble.

Tipos de Costos De acuerdo con su importancia en la toma de decisiones organizacionales: ØCostos Relevantes: son costos relevantes aquellos que se modifican al tomar una u otra decisión. En ocasiones coinciden con los costos variables. ØCostos no Relevantes: son aquellos costos que independiente de la decisión que se tome en la empresa permanecerán constantes. En ocasiones coinciden con los costos fijos. De acuerdo con el tipo de desembolso en el que se ha incurrido: ØCostos desembolsables: son aquellos que generan una salida real de efectivo. ØCostos de oportunidad: es el costo que se genera al tomar una determinación que conlleva la renuncia de otra alternativa.

Tipos de Costos De acuerdo con su comportamiento: ØCostos Fijos (CF): son aquellos costos que permanecen constantes durante un periodo de tiempo determinado, sin importar el volumen de producción. Los costos fijos se consideran como tal en su monto global, pero unitariamente se consideran variables. Ejemplo el costo del alquiler de la bodega durante el año es de $12. 000 por lo tanto se tiene un costo fijo mensual de $1. 000. En el mes de enero se produjeron 10. 000 unidades y el mes de febrero se produjeron 12. 000 unidades; por lo tanto el costo fijo de alquiler por unidad para enero es de $100/u y el de febrero es de $83. 33/u.

Tipos de Costos ØCostos Variables (CV): son aquellos que se modifican de acuerdo con el volumen de producción, es decir, si no hay producción no hay costos variables y si se producen muchas unidades el costo variable es alto.

Tipos de Costos ØCosto semi-variable: son aquellos costos que se componen de una parte fija y una parte variable que se modifica de acuerdo con el volumen de producción. Hay dos tipos de costos semivariables: • Mixtos: son los costos que tienen un componente fijo básico y a partir de éste comienzan a incrementar. • Escalonados: son aquellos costos que permanecen constantes hasta cierto punto, luego crecen hasta un nivel determinado y así sucesivamente. La separación de costos en fijos y variables es una de las más utilizadas en la contabilidad de costos y en la contabilidad administrativa para la toma de decisiones. Algunas de las ventajas de separar los costos en fijos y variables son: a) Facilita el análisis de las variaciones b) Permite calcular puntos de equilibrio c) Facilita el diseño de presupuestos d) d) Permite utilizar el costeo directo e) e) Garantiza mayor control de los costos

Ejemplo Emma Frost considera la venta de “gmat Success”, un libro y software de preparación para el examen de admisión a la escuela de negocios, en una feria universitaria de Chicago. Emma sabe que puede comprar ese paquete a un mayorista a un precio de $120 cada uno, con la ventaja de devolver todos los paquetes que no se vendan, recibiendo así un reembolso de $120 por cada uno. También, deberá pagar $2, 000 por la renta del espacio (stand) en la feria. No incurrirá en ningún otro costo. Tiene que tomar la decisión de si deberá rentar o no el espacio.

Ejemplo El costo de la renta de $2, 000 es un costo fijo porque no cambiará indistintamente de la cantidad de paquetes que Emma venda. El costo del paquete en sí mismo es un costo variable porque aumenta en proporción al número de paquetes vendidos. Emma incurrirá en un costo de $120 por cada paquete que venda. Para tener una idea acerca de cómo cambiará la utilidad en operación como resultado de la venta de diferentes cantidades de paquetes, Emma basándose en el análisis del margen de contribución, calcula la utilidad en operación si las ventas son de cinco paquetes y si las ventas son de 40 paquetes

Ejemplo

Ejemplo Las únicas cantidades que cambian como resultado de la venta de diferentes cantidades de paquetes son los ingresos totales y los costos variables totales. La diferencia entre los ingresos totales y los costos variables totales se denomina margen de contribución. Es decir, Margen de contribución = Ingresos totales - Costos variables totales El margen de contribución explica por qué cambia la utilidad en operación, a medida que varía el número de unidades vendidas. Cuando Emma vende cinco paquetes, el margen de contribución es de $400 ($1, 000 en ingresos totales menos $600 en costos variables totales); cuando Emma vende 40 paquetes, el margen de contribución es de $3, 200 ($8, 000 en ingresos totales menos $4, 800 en costos variables totales).

Ejemplo El margen de contribución por unidad es una herramienta útil para calcular el margen de contribución y la utilidad en operación. Se define como Margen de contribución por unidad = Precio de venta - Costos variable por unidad En el ejemplo del gmat Success, el margen de contribución por paquete, o por unidad, es de $200 - $120 = $80. El margen de contribución por unidad reconoce la estrecha relación del precio de venta y del costo variable por unidad. A diferencia de los costos fijos, Emma incurrirá únicamente en el costo variable por unidad de $120, cuando venda unidad de gmat Success en $200.

Ejemplo El margen de contribución por unidad ofrece una segunda manera de calcular el margen de contribución: Margen de contribución=Margen de contribución por unidad x Número de unidades vendidas. Por ejemplo, cuando se venden 40 paquetes, el margen de contribución = $80 por unidad X 40 unidades = $3, 200. Incluso antes de llegar a la feria, Emma incurre en $2, 000 de costos fijos. Ya que el margen de contribución por unidad es de $80, Emma recuperará $80 por cada paquete que venda en la feria. Emma espera vender suficientes paquetes para recuperar totalmente los $2, 000 que gastó por la renta del espacio y, luego, empezar a obtener una ganancia.

Ejemplo En vez de expresar el margen de contribución como una cantidad en dólares por unidad, podemos expresarlo como un porcentaje denominado margen de contribución en porcentaje (o razón del margen de contribución): El margen de contribución en porcentaje es el margen de contribución por dólar de ingresos. Emma gana 40% de cada dólar de ingresos (lo que es igual a 40 centavos).

Formas de expresar las relaciones CVU Hay tres formas relacionadas (las llamaremos métodos) para construir modelos de relaciones cvu: 1. El método de la ecuación. 2. El método del margen de contribución. 3. El método gráfico. El método de la ecuación y el método del margen de contribución, buscan determinar la utilidad en operación de diferentes niveles específicos de ventas (por ejemplo, 5, 15, 25 y 40 unidades vendidas). El método gráfico ayuda a visualizar la relación entre las unidades vendidas y la utilidad en operación a lo largo de una amplia gama de unidades vendidas

Método de la ecuación Ejemplo: Jimena se propone vender en la feria de la universidad distintivos de recuerdo. Puede comprarlos en U$ 0. 5 cada uno con la posibilidad de devolver todos los que no venda. El alquiler del local para vender es de U$200, pagaderos por anticipado. Venderá los distintivos a U$. 90 cada uno. ¿Cuántos distintivos tiene que vender, para no ganar, ni perder? Método de la ecuación: Utilidad neta = ventas – costos variables – costos fijos O (precio de venta por unidad X unidades) – (costos variable por unidad X unidades) - costos fijos = utilidad neta.

Método de la ecuación Solución: Si X= al número de unidades a vender para alcanzar el punto de equilibrio, donde el punto de equilibrio se define como: cero utilidades netas. $0. 90 X - $0. 50 X - $200 = 0 $0. 40 X - $200. 00 = 0 X = $200. 00 / $0. 40 X= A 500 unidades.

Método de la ecuación El cálculo de la utilidad en operación cuando Emma vende cinco paquetes es: ($200 * 5) - ($120 * 5) - $2, 000 = $1, 000 - $600 - $2, 000 =-$1, 600

Método del margen de contribución En nuestro ejemplo del gmat Success, el margen de contribución por unidad es de $80 ($200 - $120) y, por lo tanto, cuando Emma vende cinco paquetes, Utilidad en operación = ($80 * 5) - $2, 000 =-$1, 600 Expresa la idea básica: cada unidad vendida ayuda a Emma a recuperar $80 (en margen de contribución) de los $2, 000 de costos fijos.

Método gráfico En el método gráfico, representamos los costos totales y los ingresos totales de una manera esquemática. Cada uno de ellos se muestra como una línea sobre una gráfica. 1. Línea de costos totales. La línea de costos totales es la suma de los costos fijos y los costos variables. Los costos fijos son de $2, 000 para todas las cantidades de unidades vendidas dentro de la escala relevante. Para graficar la línea de costos totales, use como un punto los $2, 000 de costos fijos a cero unidades vendidas (punto A), ya que los costos variables son de $0 cuando no se venden unidades. La línea de costos totales es la recta que va del punto A al punto B. 2. Línea de ingresos totales. Un punto de partida conveniente es en $0 ingresos a 0 unidades vendidas, lo cual es el punto C. La línea de ingresos totales es la recta que va del punto C al punto D.

Método gráfico

Supuestos del costo-volumen-utilidad 1. Los cambios en los niveles de ingresos y de costos surgen únicamente como resultado de las variaciones en el número de unidades vendidas del producto (o servicio). El número de unidades vendidas es el único generador de ingresos y el único generador de costos. Del mismo modo que un generador de costos es cualquier factor que afecte a los costos, un generador de ingresos es una variable, como el volumen, que afecta los ingresos de manera causal. 2. Los costos totales se pueden separar en dos componentes: un componente de fijo que no varía con las unidades vendidas, y un componente variable que cambia con respecto a las unidades vendidas.

Supuestos del costo-volumen-utilidad 3. Cuando se representan de una manera gráfica, el comportamiento de los ingresos totales y de los costos totales es lineal (lo cual significa que pueden representarse como una línea recta), en relación con las unidades vendidas dentro de un espacio relevante (y un periodo de tiempo). 4. El precio de venta, el costo variable por unidad y los costos fijos totales (dentro de una escala relevante y un periodo de tiempo) son conocidos y son constantes. Una característica importante del análisis costo-volumen-utilidad es la distinción entre los costos fijos y los costos variables. No obstante, siempre se deberá tener en mente que si un costo es variable o fijo depende del periodo de tiempo para una decisión.

Punto de equilibrio y utilidad en operación deseada El punto de equilibrio (pde) es aquella cantidad de producción vendida a la cual los ingresos totales son iguales a los costos totales, es decir, la cantidad de producción vendida que da como resultado $0 de utilidad. Según el método de la ecuación:

Punto de equilibrio Al establecer la utilidad en operación como igual a $0 y al denotar la cantidad de unidades producidas que se deben vender con Q, ($200 * Q) - ($120 * Q) - $2, 000 = $0 80 * Q = $2, 000 / $80 por unidad = 25 unidades Si Emma vende una cantidad inferior a 25 unidades, incurrirá en una pérdida; si vende 25 unidades, alcanzará su punto de equilibrio; y si vende más de 25 unidades, obtendrá una ganancia. Aunque este punto de equilibrio se expresa en unidades, también se expresa en ingresos: 25 unidades * el precio de venta de $200 = $5, 000

Punto de equilibrio Por el método del margen de contribución: En el punto de equilibrio, la utilidad en operación es por definición de $0 y, por consiguiente: Margen de contribución por unidad * Punto de equilibrio en número de unidades = Costo fijo Se obtiene:

Punto de equilibrio En la práctica (como las empresas tienen diversos productos), por lo general, las compañías calculan el punto de equilibrio expresándolo directamente en términos de ingresos y usando porcentajes para el margen de contribución. Recuerde que, en el ejemplo de gmat Success: Es decir, el 40% de cada dólar de ingresos, o 40 centavos, es el margen de contribución. Para alcanzar el punto de equilibrio, el margen de contribución debe ser igual a los costos fijos de $2, 000. Para ganar $2, 000 del margen de contribución, cuando $1 gana $0. 40 del margen de contribución, los ingresos tienen que ser iguales a $2, 000 / 0. 40 = $5, 000.

Utilidad en operación fijada como meta ¿Cuántas unidades deberá vender Emma para lograr una utilidad en operación de $1, 200? Denotamos con Q la cantidad desconocida de unidades que Emma tiene que vender para lograr una utilidad en operación de $1, 200. El precio de venta es de $200, el costo variable por paquete es de $120, los costos fijos son de $2, 000 y la utilidad en operación deseada es de $1, 200. Al sustituir estos valores, tenemos ($200 * Q) - ($120 * Q) - $2, 000 = $1, 200 80 * Q = $2, 000 + $1, 200 = $3, 200 Q = $3, 200 / $80 por unidad = 40 unidades

Utilidad en operación fijada como meta De manera alternativa:

Utilidad en operación fijada como meta Los ingresos necesarios para obtener una utilidad en operación de $1, 200 también se calculan directamente reconociendo: 1. Que se deben ganar $3, 200 de margen de contribución (costos fijos de $2, 000 más una utilidad en operación de $1, 200) 2. Que $1 de ingresos gana $0. 40 (40 centavos) de margen de contribución. Para obtener $3, 200 de margen de contribución, los ingresos deben ser iguales a $3, 200 / 0. 40 = $8, 000.

Apalancamiento operativo La tasa entre riesgo y rendimiento en estructuras de costos alternativas se mide como el apalancamiento operativo, el cual describe los efectos que tienen los costos fijos sobre los cambios en la utilidad en operación, a medida que ocurren variaciones en las unidades vendidas y en el margen de contribución. Las organizaciones que tienen una alta proporción de costos fijos en sus estructuras de costos, como en el caso de la opción 1, tienen un apalancamiento operativo elevado. Los pequeños aumentos en las ventas generan incrementos significativos en la utilidad en operación. Los pequeños decrementos en las ventas dan como resultado decrementos relativamente grandes en la utilidad en operación, lo cual conduce a un mayor riesgo de pérdidas operativas. A cualquier nivel de ventas dado,

Ejemplo Wembley Travel Agency se especializa en vuelos entre Los Ángeles y Londres. Realiza reservaciones para pasajeros en United Airlines a $900 por boleto de viaje redondo. Hasta el mes anterior, United pagaba a Wembley una comisión del 10% del precio del boleto pagado por cada usuario. Esta comisión era la única fuente de ingresos de Wembley. Los costos fijos de Wembley son de $14, 000 por mes (por salarios, renta, etcétera), y sus costos variables son de $20 por cada boleto que compra un pasajero. Estos $20 incluyen una tarifa de $15 por entrega del boleto, la cual se paga a Federal Express. (Para mantener el análisis a un nivel sencillo, supondremos que cada boleto de viaje redondo que se compra se entrega en un paquete separado. Por consiguiente, la tarifa de entrega de $15 se aplica a cada boleto. )

Ejemplo United Airlines acaba de anunciar un programa de pagos revisado para todas las agencias de viajes. Ahora pagará a los agentes de viajes una comisión del 10% por boleto, hasta un máximo de $50. Cualquier costo de un boleto por más de $500 genera una comisión de $50, indistintamente del precio del boleto. Se requiere: 1. Con la antigua estructura de la comisión del 10%, ¿cuántos boletos de viaje redondo deberá vender Wembley cada mes para: a) alcanzar el punto de equilibrio y b) obtener una utilidad en operación de $7, 000? 2. ¿Cómo afecta el programa de pagos revisado de United su respuesta a los incisos a) y b) del punto 1?

Ejemplo

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