Anlise das Demonstraes Contbeis UNIVERSIDADE FEDERAL FLUMINENSE PRREITORIA
Análise das Demonstrações Contábeis UNIVERSIDADE FEDERAL FLUMINENSE PRÓ-REITORIA DE PESQUISA, PÓS-GRADUAÇÃO E INOVAÇÃO FACULDADE DE ADMINISTRAÇÃO E CIÊNCIAS CONTÁBEIS CURSO DE PÓS-GRADUAÇÃO - ESPECIALIZAÇÃO MBA EM CONTABILIDADE E AUDITORIA – PGCA
Análise das Demonstrações Contábeis Aula Introdutória PROFESSOR: Waldomiro lucas de paiva. Contador. Auditor, com experiência de execução, supervisão e gerenciamento de trabalhos de auditoria na esfera privada e pública, ocupando função gerencial de auditoria em importante organização de controle. Mestrado em engenharia(uff). Mestrado em controladoria(unigranrio), pós-graduação em auditoria(unigranrio), especialização em auditoria de desempenho(fgv), Professor e palestrante de pós-graduação, graduação e cursos de extensão de diversas instituições( UFF, FGV, unigranrio, fundação COGE, FSJ, unama, CRC, UNIG, EGPE, ESAD e outras) e membro de banca de concursos(fgv, BIORIO, UNIRIO e IBAP). Contatos: wlucaspaiva@gmail. Com, 21 -98747 -7241.
Análise das Demonstrações Contábeis Ementa da Disciplina I) INTRODUÇÃO À ANÁLISE DE BALANÇOS; II) ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL, VALORES CORRENTES E CONSTANTES; III) ANÁLISE DA ESTRUTURA DE CAPITAL PRÓPRIO E ENDIVIDAMENTO A CURTO E LONGO PRAZO; IV) ANÁLISE DA LIQUIDEZ, DO CICLO OPERACIONAL E DO CAPITAL DE GIRO; V) ANÁLISE DA RENTABILIDADE ALAVANCAGEM FINANCEIRA; E LUCRATIVIDADE, MODELO DU PONT, VI)MODELOS DE PREVISÃO DE INSOLVÊNCIA; VII) RELATÓRIO DE ANÁLISE; VIII) BIBLIOGRAFIA: MATARAZZO, DANTE. ANÁLISE FINANCEIRA DE BALANÇOS; IUDICIBUS. SÉRGIO DE. ANÁLISE DE BALANÇOS; ASSAF NETO. ANÁLISE DE BALANÇOS. ATLAS.
Análise das Demonstrações Contábeis Ementa da Disciplina - Avaliação -O desempenho do aluno será mensurado através de trabalhos individuais e em equipe, realizados preferencialmente em sala de aula. Poderá haver também provas, caso seja necessário ou solicitação da coordenação.
Introdução à Análise de Balanços Importância, Objetivo e Conteúdo IMPORT NCIA DA ANÁLISE DE BALANÇOS -CPC 00/R 1: -Objetivo do relatório contábil-financeiro: Fornecer informações contábil-financeiras acerca da entidade que reporta essa informação (reporting-entity) que sejam úteis a investidores e credores por empréstimos.
Introdução à Análise de Balanços Importância da Análise de Balanços Fatos ou Eventos Econômicos Processo Contábil Demonstrações Financeiras = Dados Técnicas de Análise de Balanços Informações Financeiras para a Tomada de Decisão
Introdução à Análise de Balanços Conceito CONCEITO DA ANÁLISE DE BALANÇOS “ARTE DE EXTRAIR RELAÇÕES ÚTEIS PARA O OBJETIVO ECONÔMICO QUE TIVERMOS EM MENTE, DOS RELATÓRIOS CONTÁBEIS TRADICIONAIS E DE SUAS EXTENSÕES E DETALHAMENTOS, SE FOR O CASO” SÉRGIO DE IUDÍCIBUS
Introdução à Análise de Balanços Objetivo EXTRAIR INFORMAÇÕES DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PARA A TOMADA DE DECISÕES QUE PERMITAM CONCLUIR SE A EMPRESA: -merece ou não crédito -vem sendo bem ou mal administrada -tem ou não condições de pagar suas dívidas -é ou não lucrativa -está evoluindo ou regredindo -é eficiente ou ineficiente -irá falir ou continuar
Introdução à Análise de Balanços Objetivo “VISA RELATAR, COM BASE NAS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS, A POSIÇÃO ECONÔMICO-FINANCEIRA ATUAL, AS CAUSAS QUE DETERMINARAM A EVOLUÇÃO APRESENTADA E AS TENDÊNCIAS FUTURAS” ASSAF NETO
Introdução à Análise de Balanços Técnicas de Análise de Balanços AHorizontal N Á L I S E H/Vertical: O R I Z O NEstudo T A L Ede. VTendência ERTICAL A N Á L IAvaliação S E A T R Aglobal, VÉS D E Í N D aspectos ICES Índices: diversos Capital. Ade NGiro: Á L I SAE partir D O Cdos A Píndices I T A L Dde. E rotação, G I R O analisase o investimento e financiamento do Capital de Giro Rentabilidade: em obter A N Busca Á L I S Everificar D A R Ea. Neficiência T A B I L I Dda. Aempresa DE lucro: taxas de retorno e alavancagem financeira A N Á L I S E DFC: D A DAvaliar E M O Na Sgestão T R A Çde à caixa O D Oda. Fempresa LUXO DE CAIXA Prospectiva: A N Á L IInferir S E P Rsobre O S P o. E Ccomportamento TIVA da empresa no futuro.
Introdução à Análise de Balanços Demonstrações Contábeis para fins de Análise de Balanços CARACTERÍSTICAS QUALITATIVAS FUNDAMENTAIS CPC 00 – R 1
Características Qualitativas Usuários de informações contábeis Responsáveis pela tomada de decisões e suas características (por exemplo, entendimento da informação ou conhecimento prévio) Qualidades específicas a usuários Utilidade da informação contábil-financeira Características qualitativas fundamentais Elementos das qualidades fundamentais Características qualitativas de melhoria Restrição Geral Representação Fidedigna Relevância Valor preditivo Materialidade Comparabilidade (incluindo consistência) Feedback Verificabilidade Completa Tempestividade Benefícios > Custos Neutra Livre de Erro Compreensibilidade
Introdução à Análise de Balanços Demonstrações Contábeis para fins de Análise de Balanços DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS OBRIGATÓRIAS E FACULTATIVAS BALANÇO PATRIMONIAL – BP DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO – DRE DEMONSTRAÇÃO DOS LUCROS E PREJUÍZOS ACUMULADOS (DLPA) OU DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (DMPL) DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA – DFC DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO (CIA ABERTAS) - DVA
Introdução à Análise de Balanços Demonstrações Contábeis para fins de Análise de Balanços COMPLEMENTOS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS OBRIGATÓRIAS RELATÓRIO DA DIRETORIA NOTAS EXPLICATIVAS Informações de Caráter Geral Esclarecer informações importantes que não podem ser detalhadas nas demonstrações RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES Reflete se as DFs representam adequadamente a situação da empresa, se há uniformidade com relatórios passados e se foram seguidas os práticas contábeis.
Como interpretar o Relatório da Administração � O conjunto de informações que deve ser divulgado por uma sociedade por ações representando sua “prestação de contas” abrange: Está previsto no Art 133, inciso I da Lei das SA Instrução nº 480/09 da CVM O Relatório da Administração; As Demonstrações Contábeis e as Notas Explicativas que as integram; O Relatório dos Auditores Independentes, sendo obrigatório para as Companhias Abertas; O Parecer do Conselho Fiscal, se existir, incluindo os votos dissidentes; O resumo do relatório do Comitê de Auditoria, quando existe, e se constituído por pessoas independentes à sociedade.
Como interpretar o Relatório da Administração �Características do RA: Instrumento de Comunicação Fazer uma análise do desempenho passado da empresa Fornecer subsídios para previsões e tendências futuras Menos Técnico podendo atender a uma gama maior de usuários
Como interpretar o Relatório da Administração �Conteúdo Básico: Análise Corpora tiva Fatores Exógenos Análise Setorial Análise Financeira Permitir uma visão da empresa Resultados Operacionais; Liquidez; Fontes de Capital
Como interpretar o Relatório da Administração Principais Falhas: Não contemplam o mínimo exigido. Alardes nos adjetivos de autopromoção aos próprios administradores, ou até para objetivos políticos e de promoção de governantes. Má fé em interpretar e analisar os resultados ou posições financeiras contrárias aos demonstrativos contábeis. Não exploram toda a potencialidade deste documento.
Como Interpretar as Notas Explicativas � O conjunto de informações que deve ser divulgado por uma sociedade por ações representando sua “prestação de contas” abrange: NE: Está previsto no Art 176, par. 4º da Lei das SA CPC 26 – R 1 O Relatório da Administração; As Demonstrações Contábeis e as Notas Explicativas que as integram; O Relatório dos Auditores Independentes, sendo obrigatório para as Companhias Abertas; O Parecer do Conselho Fiscal, se existir, incluindo os votos dissidentes; O resumo do relatório do Comitê de Auditoria, quando existe, e se constituído por pessoas independentes à sociedade.
Como Interpretar as Notas Explicativas �As notas explicativas são informações complementares às demonstrações contábeis, representando parte integrante das mesmas. Formas: Descritiva Quadros Analíticos Outras Demonstrações Descrevem: Práticas Contábeis Explicações Adicionais Detalhamento de Contas
Como Interpretar as Notas Explicativas � Importância e limitação das Notas Explicativas – O dilema do Usuário e do Contador: Usuário: Informações Completas e Confiáveis - Há exigência legal: valores ou fatos são materiais? - Não há exigência legal: a informação é relevante?
Como Interpretar as Notas Explicativas �De acordo com CPC 26 - R 1, as notas explicativas devem: Apresentar informação acerca da base para a elaboração das demonstrações contábeis e das políticas contábeis específicas utilizadas; Divulgar a informação requerida pelos Pronunciamentos Técnicos, Orientações e Interpretações do CPC que não tenha sido apresentada nas demonstrações contábeis; e Prover informação adicional que não tenha sido apresentada nas demonstrações contábeis, mas que seja relevante para sua compreensão.
Como Interpretar as Notas Explicativas – Conteúdo Exigido Lado A Ações em Tesouraria; Valor Justo; Ajustes de Exercícios Anteriores; Arrendamento Mercantil; Ativo Biológico e produto agrícola; Ativo Imobilizado; Ativo Intangível; Ônus, garantias e outras responsabilidades; Lado B Benefícios a empregados; Demonstrações Consolidadas; Empréstimos e Financiamentos; Estoques; Eventos subsequentes; Informações por segmento de Negócios; Instrumentos Financeiros; Principais critérios de avaliação; Provisões, passivos e ativos Seguros contingentes Transações entre partes relacionadas Variações Cambiais e demonstrações contábeis conversão de
Como Interpretar as Notas Explicativas � Dificuldades para redigir Notas Explicativas: Linguagem Especializada Definição das Notas a serem incluídas Definição do Conteúdo das Notas Confusão entre Nota Explicativa e Erro Contábil Dificuldades de Redação
Exercícios 1) Analisar o Relatório da Administração da empresa selecionada e verificar se: a) Apresenta o conteúdo mínimo exigido em relação às Análises Corporativa, Setorial e Financeira. b) Condiz com o que é apresentado nas Demonstrações Contábeis. 2) Analisar as Notas Explicativas selecionada e verificar se: da empresa a) Esclarecem a situação patrimonial da entidade. b) Se deixaram de apresentar alguma exigência mínima da legislação atual.
Introdução à Análise de Balanços Preparação das Demonstrações Contábeis para fins de Análise de Desempenho 1 – Revisão dos demonstrativos financeiros por auditores independentes ou internos. 2 – Agrupamento de contas dos balanços para uma forma mais adequada para a análise – SIMPLIFICAÇÃO. 3 – Tirar o efeito da inflação dos demonstrativos financeiros, tornandoos comparáveis em termos de poder aquisitivo numa mesma data (Correção Integral)- COMPARABILIDADE 4 – Coletar Demonstrações e publicações especializadas que comparam os principais índices das maiores empresas. 5 – Ter em mente os quocientes padrões estabelecidos pela própria empresa. 6 – Realizar a Análise Vertical e Horizontal.
Análise de Balanços Modelo de Padronização Balanços em: 31 -12 -X 1 R$ ATIVO CIRCULANTE FINANCEIRO Disponível Aplicações Financeiras OPERACIONAL Clientes Estoques Total do Ativo Circulante N O CIRCULANTE REALIZÁVEL A LONGO PRAZO Investimentos Imobilizado Intangível Total do Ativo Não Circulante TOTAL DO ATIVO AV 31 -12 -X 2 AH R$ AV AH
Análise de Balanços Modelo de Padronização Balanços em: 31 -12 -X 1 R$ PASSIVO CIRCULANTE OPERACIONAL Fornecedores Outras Obrigações FINANCEIRO Empréstimos Bancários Duplicadas Descontadas Total do Ativo Circulante N O CIRCULANTE EXIGÍVEL A LONGO PRAZO Empréstimos Financiamentos TOTAL CAPITAL DE TERCEIROS PATRIMÔNIO LÍQUIDO TOTAL DO PASSIVO AV 31 -12 -X 2 AH R$ AV AH
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