ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS Prof Sidnei Silva CRASP
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS Prof. Sidnei Silva CRA-SP 125. 622 ADMINSTRAÇÃO Prof. Sidnei Silva Aula 02 CRA-SP 125622 1
2
GRADUAÇÃO EM PSICOLOGIA ORGANIZACIONAL Dúvidas? ENTÃO, VAMOS LÁ. . .
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS 4
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS . 5
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS . EBITDA Ø É a sigla de “Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization”, Ø Significa "Lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização“. Ø É um indicador financeiro, também chamado de LAJIDA, e representa quanto uma empresa gera de recursos através de suas atividades operacionais, sem contar impostos e outros efeitos financeiros. 6
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS . Ø É importante para os empresários e administradores de empresas, pois dá a possibilidade deles não analisarem apenas o resultado final da organização, e sim o processo com um todo, e esse indicador é bastante utilizado no mercado de ações. Ø É utilizado essencialmente para analisar o desempenho das organizações, pois ele é capaz de medir a produtividade e a eficiência da empresa, um ponto que é essencial para o empresário que pretende investir. Ø O termo é bastante utilizado por analistas financeiros em análise de balanços de contabilidade de empresas de capital aberto. 7
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS . 8
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS . BREVE HISTÓRICO DA ANÁLISE DE DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS Ø Segundo Oliveira, Silva e Souza (2003, p. 1 apud PFITSCHER, 2008, p. 220): “A análise de balanços surgiu e desenvolveu-se dentro do sistema bancário que foi até hoje seu principal usuário. Seu início remonta ao final do século XIX, quando os banqueiros americanos passaram a solicitar balanços às empresas tomadoras de empréstimos”. 9
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS . Ø Enquanto os projetos de investimento da empresa tiverem retornos acima do exigido, ela usará os lucros retidos – e tanto endividamento quanto seu capital próprio permitir – para financiar esses projetos. Ø Se a empresa ainda ficar com lucros retidos depois de financiar todas as oportunidades aceitáveis de investimento, estes lucros serão distribuídos pelos acionistas sob a forma de dividendos em dinheiro. 10
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS . OBJETIVO DAS ANÁLISES DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS v Segundo Neves e Viceconti (2002, p. 437) a Análise das Demonstrações Financeiras tem como objetivo: Ø Fornecer informações numéricas de dois ou mais períodos, de modo a auxiliar ou instrumentar acionistas, administradores, fornecedores, clientes, governo, instituições financeiras, investidores e outras pessoas físicas ou jurídicas interessadas em conhecer a situação da empresa ou para tomar decisões. Ø A Análise das demonstrações financeiras é o estudo detalhado da situação patrimonial das empresas, através da decomposição, comparação e interpretação das demonstrações contábeis, com 11 interesse na obtenção de informações analíticas e precisas.
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS . A preparação das demonstrações contábeis para análise exige um raciocínio científico do profissional que irá formular o estudo: Ø 1. Extraem-se índices das demonstrações financeiras. Ø 2. Comparam-se os índices com os padrões. Ø 3. Ponderam-se as diferentes informações e chega-se a um diagnóstico ou a conclusões. Ø 4. Recomendações. Ø 5. Tomam-se as decisões. Ø Desta forma, a preparação das demonstrações contábeis para análise das demonstrações financeiras é um instrumento de grande utilidade, podendo auxiliar na previsão de uma possível insolvência e a análise de informação objetiva do desempenho numa determinada série de períodos de estudo. 12
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS . ANÁLISE DE ESTRUTURA OU VERTICAL Ø Um dos objetivos da Análise dos Balanços é “Medir percentualmente cada componente em relação ao todo do qual faz parte, e fazer as comparações caso existam dois ou mais períodos”. (NEVES; VICENCONTI, 2002, p. 439). Ø Por exemplo, mensurar a participação, em termos percentuais, dos valores do Ativo Circulante em relação ao total do ativo e, da mesma forma, a relação das contas Passivo do relação em Passivo, total do ao é a forma de calcular a Análise de Estrutura ou Vertical. 13
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS . ANÁLISE DE EVOLUÇÃO OU HORIZONTAL Ø As demonstrações financeiras são documentos essencialmente históricos que informam o que acontece nos períodos dentro das empresas estudadas e fornecem informações valiosas quanto à capacidade futura da empresa de saldar seus compromissos financeiros. (GARRISON; NOREEN 2000). Ø A Análise de evolução ou horizontal, segundo Neves e Viceconti (2002, p. 442): avaliar “o aumento ou diminuição dos valores que expressam os elementos patrimoniais ou do resultado numa determinada série histórica de exercício. 14
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS . PROCESSOS E MÉTODOS DE ANÁLISE CONTÁBIL v Processos de análise são as técnicas, materializadas por procedimentos e cálculos, com a utilização de papéis de trabalho, adotados pelo analista para desenvolver os vários tipos de análise, podendo ser: Ø Análise vertical (De estrutura): É o processo onde é analisada a estrutura de composição de um grupo ou subgrupo de determinados elementos patrimoniais ou de resultado em determinado período, calculando a participação de cada elemento em relação ao todo, como por exemplo, a participação percentual dos estoques em relação ao ativo total ou ao grupo do circulante, ou do lucro operacional bruto em comparação com o valor das vendas líquidas. 15
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS . Ø Análise horizontal (De evolução): É o processo desenvolvido com a finalidade de calcular a variação de um ou mais elementos em determinados períodos, buscando estabelecer tendências, se houve crescimento real ou não desse elemento, como por exemplo, as vendas do exercício cresceram, em termos reais, X% em relação ao anterior; Ø Análise por quociente: É o processo implementado para calcular a relação numérica entre dois elementos patrimoniais ou de resultado. Ø Métodos de análise: São as formas de decompor ou calcular os resultados dentro dos processos de análise, permitindo a formação de avaliações parciais e globais sobre o patrimônio, os seus resultados e tendências, podendo ser: 16
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS . Ø Valores diretos: É o método das diferenças absolutas, sem se preocupar com eventuais variações decorrentes de índices inflacionários. Ø Valores percentuais: É o método dos coeficientes, encontrados mediante a divisão do percentual encontrado por 100. Ø Quocientes: É o método dos índices financeiros, que demonstra a relação numérica entre dois elementos. Ø Matricial: É método pelo qual se busca estabelecer uma correspondência ou vinculação entre os elementos ativos, aplicações de recursos, com os elementos passivos, origens de recursos, podendo, por exemplo, medir até quanto os recursos próprios (patrimônio líquido) financiam as aplicações no ativo não circulante, ou quanto do exigível a curto prazo está investido em valores circulantes do ativo da empresa. 17
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS . ASPECTOS QUANTITATIVOS E QUALITATIVOS DO PATRIMÔNIO Ø Por aspecto qualitativo do patrimônio, entende-se a natureza dos elementos que a compõem, como dinheiro, valores a receber ou a pagar expressos em moeda, máquinas, estoque de mercadorias ou materiais, etc. (Ribeiro, 2010 p. 9) Ø O atributo quantitativo refere-se à expressão dos componentes patrimoniais e valores, o que demanda que a contabilidade assuma posição sobre o que seja “valor”, por que os conceitos sobre a matéria são extremamente variados. 18
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS . ASPECTOS QUANTITATIVOS: Consiste em qualificar os bens, direitos e obrigações assim: PATRIMÔNIO v Direitos v Obrigações v Bens Ø Duplicatas a pagar Ø Dinheiro Ø Duplicatas a receber Ø Veículos Ø Promissórias a receber Ø Impostos a pagar Ø Máquinas 19
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS . ASPECTOS QUANTITATIVOS: Consistem em dar a esses bens, direitos e obrigações seus respectivos valores. PATRIMÔNIO v Bens v Direitos Ø Dinheiro 50. 000, 00 Ø Duplicatas a receber Ø Veículos 500. 000, 00 Ø Promissórias a receber 20. 000, 00 Ø Máquinas 100. 000, 00 30. 000, 00 v Obrigações Ø Duplicatas a pagar 80. 000, 00 Ø Impostos a pagar 5. 000, 00 20
GRADUAÇÃO EM PSICOLOGIA E-mail: sidnei. silva@oi. com. br ORGANIZACIONAL Dúvidas? Visite meu Blog: profsidneisilva. sitepx. com Por hoje é só, até a próxima aula, obrigado.
- Slides: 21