Analiza techniczna wykad 5 Podstawowe pojcia analizy trendu

  • Slides: 43
Download presentation
Analiza techniczna wykład 5 Podstawowe pojęcia analizy trendu Linie trendu, przełamanie linii trendu Linie

Analiza techniczna wykład 5 Podstawowe pojęcia analizy trendu Linie trendu, przełamanie linii trendu Linie wachlarza. Podwójne dno. Podwójny szczyt Linia regresji liniowej. Kanał trendu Kanał regresji Fale trendu i ich zniesienia. Projekcja zasięgu fali spadkowej. Średnia ruchoma otrzymana metodą najmniejszych kwadratów

Przełamanie trendu spadkowego Formacja podwójnego dna

Przełamanie trendu spadkowego Formacja podwójnego dna

Potwierdzenie końca trendu wzrostowego

Potwierdzenie końca trendu wzrostowego

Formacja podwójnego szczytu

Formacja podwójnego szczytu

Formacja podwójnego szczytu

Formacja podwójnego szczytu

Kanały trendu

Kanały trendu

Kanał trendu wzrostowego trend długoterminowy trendy średnioterminowe (1, 2, 3)

Kanał trendu wzrostowego trend długoterminowy trendy średnioterminowe (1, 2, 3)

Strategia wykorzystania kanału trendu Podstawowa linia trendu wzrostowego – otwieranie długoterminowych pozycji (inwestycje o

Strategia wykorzystania kanału trendu Podstawowa linia trendu wzrostowego – otwieranie długoterminowych pozycji (inwestycje o długim horyzoncie czasowym) Linia kanału – osiąganie krótkoterminowych zysków (sprzedaż akcji), odkupienie po korekcie spadkowej. Możliwa krótka sprzedaż przy osiąganiu przez cenę linii kanału

Schematy kanałów trendu: wzrostowego, spadkowego

Schematy kanałów trendu: wzrostowego, spadkowego

kanał trendu - istotność i sygnały § Kanał trendu jest tym bardziej wiarygodny im

kanał trendu - istotność i sygnały § Kanał trendu jest tym bardziej wiarygodny im dłużej jest aktualny i im częściej jego linie odbijają wykres ceny lub indeksu § Pojawianie się kolejnych szczytów nad linią kanału oznacza wzmocnienie trendu § Kolejne szczyty poniżej linii kanału oznaczają słabnięcie trendu wzrostowego § Zwiększające się obroty są potwierdzeniem istotności trendu § Przełamanie głównej linii trendu jest sygnałem zmiany trendu § Przełamanie linii kanału jest sygnałem przyspieszenia trendu głównego

Wyłamanie w dół z kanału trendu wzrostowego

Wyłamanie w dół z kanału trendu wzrostowego

Wyłamanie w górę z kanału trendu wzrostowego

Wyłamanie w górę z kanału trendu wzrostowego

Linia trendu - podsumowanie § Linia trendu jest ważniejsza niż linia kanału § Wiarygodność

Linia trendu - podsumowanie § Linia trendu jest ważniejsza niż linia kanału § Wiarygodność linii trendu zależy od § § § czasu jego obowiązywania, liczbie „obron” trendu względnej równomierności kolejnych „dołków” nachylenia (im mniejsze, tym trend pewniejszy) wolumenu – powinien potwierdzać trend § Konsekwencją przełamania głównej linii trendu jest zazwyczaj spadek o szerokość kanału

Przykład przełamania linii trendu bez negatywnych konsekwencji

Przykład przełamania linii trendu bez negatywnych konsekwencji

Regresja liniowa

Regresja liniowa

Linia regresji – prosta przy której suma kwadratów długości czerwonych odcinków przyjmuje wartość minimalną

Linia regresji – prosta przy której suma kwadratów długości czerwonych odcinków przyjmuje wartość minimalną

Równanie linii regresji Równanie regresji liniowej Y względem X Y =a. X+b Y-YS= [COV(X,

Równanie linii regresji Równanie regresji liniowej Y względem X Y =a. X+b Y-YS= [COV(X, Y)/WAR X](X - XS). YS - średnia wartość wektora Y XS- średnia wartość wektora X COV(X, Y) kowariancja wektorów X, Y WAR X wariancja wektora X

Kanał regresji liniowej

Kanał regresji liniowej

Kanał regresji liniowej § Kanał regresji trendu może być przedłużony tak, by mógł ekstrapolować

Kanał regresji liniowej § Kanał regresji trendu może być przedłużony tak, by mógł ekstrapolować przyszłe ceny. § Linia dolna trendu działa jak linia wsparcia zaś górna jak linia oporu. § Linie te pokazują także stan wykupienia (przekroczenie górnej) bądź wyprzedania - spadek poniżej dolnej.

Kanał regresji liniowej § Linia środkowa – linia regresji liniowej (linia minimalizująca w sensie

Kanał regresji liniowej § Linia środkowa – linia regresji liniowej (linia minimalizująca w sensie średniokwadratowym odległości od punktów wykresu cen zamknięcia) § Linie górna i dolna – w identycznej odległości od linii środkowej, (co najmniej) jedna z nich przechodzi przez najbardziej oddalony punkt od linii środkowej

Kanał trendu-korzystanie z narzędzia patchfork

Kanał trendu-korzystanie z narzędzia patchfork

Kanał trendu-korzystanie z narzędzia patchfork

Kanał trendu-korzystanie z narzędzia patchfork

Kanały trendu - korzystanie z narzędzia patchfork

Kanały trendu - korzystanie z narzędzia patchfork

Narzędzie - Keltner Channel § Keltner Channel jest wyznaczony przez 3 linie. Linie zewnętrzne

Narzędzie - Keltner Channel § Keltner Channel jest wyznaczony przez 3 linie. Linie zewnętrzne wyznaczają obszar, gdzie z dużym prawdopodobieństwem powinien przebywać wykres ceny § Jeżeli wykres znajdzie się § nad górną linią to oznacza, że ceny są „za wysokie” § pod dolną - „za niskie" w stosunku do pewnej średniej kroczącej.

Narzędzie - Keltner Channel

Narzędzie - Keltner Channel

Narzędzie - Keltner Channel § W nowszej wersji Kanału Keltnera linią środkową jest (zwykle)

Narzędzie - Keltner Channel § W nowszej wersji Kanału Keltnera linią środkową jest (zwykle) 20 -okresowa EMA. § Dla każdego dnia punkty linii górnej i dolnej leżą w tej samej odległości od średniej wykładniczej. Odległość ta to wielokrotność (typowo - dwukrotność) wskaźnika zmienności ATR(10).

Narzędzie Zig. Zag § Zig. Zag zaznacza odcinkami zmiany cen przekraczające ustaloną wartość §

Narzędzie Zig. Zag § Zig. Zag zaznacza odcinkami zmiany cen przekraczające ustaloną wartość § Zig. Zag jest filtrem ignorującym małe wahania ceny § Trendy wyznaczone przez Zig. Zag analizuje się w aspekcie względnych ruchów ceny § Minimalne zmiany na które zareaguje to narzędzie podaje się w ujęciu procentowym. § Jeżeli podamy parametr 10 %, to otrzymamy odcinek jeżeli względna zmiana ceny osiągnie co najmniej 10%. Ruchy o mniejszej wartości względnej będą ignorowane

Narzędzie Zig. Zag jest wykorzystywany do § analizy zniesienia Fibonacciego § projekcji zasięgu kolejnych

Narzędzie Zig. Zag jest wykorzystywany do § analizy zniesienia Fibonacciego § projekcji zasięgu kolejnych ruchów ceny § analizy fal Elliotta

Schematyczne przedstawienie zmian ceny narzędziem ZIG-ZAG (5%) Kopex

Schematyczne przedstawienie zmian ceny narzędziem ZIG-ZAG (5%) Kopex

ZIG-ZAG (10%) Kopex

ZIG-ZAG (10%) Kopex

ZIG-ZAG (20%) Kopex

ZIG-ZAG (20%) Kopex

ZIG-ZAG (5%, 10 %, 20%) Kopex

ZIG-ZAG (5%, 10 %, 20%) Kopex

ZIG-ZAG (20%) MCI

ZIG-ZAG (20%) MCI

ZIG-ZAG (20%) MCI zniesienie Fibonacciego fali wzrostowej

ZIG-ZAG (20%) MCI zniesienie Fibonacciego fali wzrostowej

MCI Badanie zniesień fal spadkowych

MCI Badanie zniesień fal spadkowych

Projekcja zasięgu kolejnych fal spadkowych za pomocą zniesienia Fibonacciego (spółka Liberty)

Projekcja zasięgu kolejnych fal spadkowych za pomocą zniesienia Fibonacciego (spółka Liberty)

Projekcja zasięgu kolejnych fal spadkowych za pomocą zniesienia Fibonacciego (spółka Liberty)

Projekcja zasięgu kolejnych fal spadkowych za pomocą zniesienia Fibonacciego (spółka Liberty)

Średnia ruchoma uzyskana metodą najmniejszych kwadratów Least Squares Moving Average (LSMA 15)

Średnia ruchoma uzyskana metodą najmniejszych kwadratów Least Squares Moving Average (LSMA 15)

Porównanie działania Least Squares Moving Average (25) -czerwony oraz Expotential Moving Average (15) -

Porównanie działania Least Squares Moving Average (25) -czerwony oraz Expotential Moving Average (15) - niebieski

Porównanie średnich typu LSMA o różnych długościach (25) czerwony, (45) - niebieski

Porównanie średnich typu LSMA o różnych długościach (25) czerwony, (45) - niebieski