ANALISIS DE DETERMINACION DE PRECIOS APLICACIN A PRECIOS

ANALISIS DE DETERMINACION DE PRECIOS APLICACIÓN A PRECIOS DE TRANSFERENCIA

TRANSFER PRICING ES EL PROCESO DE FIJAR PRECIOS DE VENTA PARA TRANSFERENCIAS DE BIENES O SERVICIOS ENTRE FIRMAS VINCULADAS A TRAVES DE PRECIOS DE TRANSFERENCIAS SE PUEDE DETERMINAR RENTABILIDAD DE UNIDADES DE NEGOCIO Y DIVIDIR GANANCIAS OPTIMAMENTE DESDE EL PUNTO DE VISTA IMPOSITIVO

EL PRECIO ELEGIDO DEBE ESTAR CORRECTAMENTE FUNDAMENTADO ECONOMICAMENTE PARA GARANTIZAR TRANSPARENCIA. UNA FIJACION DE PRECIOS CORRECTA NO PERMITE UTILIZAR PRECIOS IRREALISTAS

¶ IMPORTANCIA DE LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA è CRECIMIENTO EN COMERCIO (INCREMENTA LAS OPERACIONES DE TRANSFERENCIA) è INCREMENTO EN LA ESPECIALIZACION INTERNACIONAL DE FIRMAS (DIFERENTES ETAPAS DE FABRICACION EN DIFERENTES PAISES)

è PRODUCTOS Y SERVICIOS SON HACE MAS COMPLEJOS (EXISTEN PRODUCTOS ESPECIALES PARA LOS QUE NO PUEDEN ENCONTRARSE PRECIOS TRANSPARENTES DE REFERENCIA) è LAS FIRMAS SE HACEN MAS COMPLEJAS (EXISTEN EMPRESAS DIFERENTES DENTRO DE SIMILARES RUBROS)

· ESTANDAR “ARM’S LENGHT” UN PRECIO AL CUAL DOS FIRMAS INDEPENDIENTES INTERCAMBIANDO PRODUCTOS O SERVICIOS ACORDARIAN SE REALICE LA TRANSACCION LA FIRMA VENDEDORA ESTARÍA DE ACUERDO CON EL PRECIO SI ESTIVIESE VENDIENDO A UNA FIRMA INDEPENDIENTE?

ESTARIA DE ACUERDO LA FIRMA COMPRADORA CON EL PRECIO SI LE ESTUIVIESE COMPRANDO A UN PROVEEDOR INDEPENDIENTE? EXISTE USUALMENTE UN RANGO DE PRECIOS, NO UN PRECIO DEFINIDO, POR SOBRE EL “PRECIO DE RESERVA” (MINIMO PRECIO QUE EL OFERENTE ESTARÍA DISPUESTO A ACEPTAR)

SOLO LOS COMMODITIES TIENEN UN PRECIO FIJO. EJEMPLO: UNA AGENTE DE AUTOS LE QUIERE VENDER UN AUTO POR $ 20. 000 O MAS; UD. LO COMPRARÍA POR $ 22. 000 O MENOS; LA NEGOCIACION DETERMINA EL PRECIO FINAL, PERO EL RANGO DE PRECIOS TRANSAPRENTES ESTABLECIDO.

¸ METODOS DE FIJACION DE PRECIOS METODOS DIRECTOS è ESTIMAR EL PRECIO DE TRANSFERENCIA è EL PRECIO AI DETERMINADO FIJA LA VENTA PARA LA VENDEDORA Y EL GASTO PARA LA COMPRADORA è SE CALCULAN GANANCIAS PARA AMBAS

EJEMPLO LA FIRMA A VENDE 100. 000 MELONES A B. B LOS VENDE A TERCEROS A POR $ 1. EL COSTO DE A ES $ 40. 000, Y EL DE B $ 40. 000 FIRMAS SIMILARES A A VENDEN A $ 0, 50. A TIENE VENTAS POR $ 50. 000 Y COSTOS POR $ 40. 000. B TIENE VENTAS POR $ 100. 000 Y COSTOS POR $ 90. 000

METODOS INDIRECTOS è UN MARGEN O GANANCIA ES DETERMINADO, LUEGO EL PRECIO APROPIADO ES CALCULADO è ESTIMAR LA GANANCIA (O MARGEN) DE LA OPERACIÓN PARA UNA DE LAS FIRMA è CALCULAR EL PRECIO NECESARIO PARA OBTENER ESA GANANCIA

EJEMPLO SIMILAR AL ANTERIOR FIRMAS COMPARABLES A A GANAN $ 10. 000 POR SIMILARES VENTAS. DADO EL COSTO DE A, PARA OBTENER GANANCIAS DE $ 10. 000 NECESITA INGRESOS POR $ 50. 000. ENTONCES EL PRECIO DE VENTA PARA 100. 000 MELONES ES $ 0, 5 CADA UNO.

Í METODOS DE PRECIOS BIENES TANGIBLES è PRECIO COMPARABLE NO CONTROLADO (CUP) COMPARA EL PRECIO DEL PRODUCTO TRANSFERIDO CON EL DE PRODUCTOS SIMILARES VENDIDOS POR O HACIA FIRMAS NO RELACIONADAS (PARA ELLO LOS PRODUCTOS DEBEN SER BASTANTE SIMILARES) EL MEJOR METODO CUANDO LOS PRODUCTOS SON SUSCEPTIBLES DE COMPARARSE

EJEMPLO UNA FIRMA IMPORTADORA IMPORTA PRODUCTOS DESDE UNA SUBSIDIARIA. EL PRODUCTO ES UN COMMODITY QUE SE VENDE A $ 0, 15 LA LIBRA. EL PRECIO A FIJARSE DEBE SER $ 0, 15 POR LIBRA.

EJEMPLO UNA FIRMA VENDE SOFTWARES PARA EMPRESAS VINCULADAS Y EMPRESAS NO VINCULADAS. EL PRECIO DEBIERA SER SIMILAR.

è PRECIO DE REVENTA (RPM) UNA DE LAS PARTES ES MODELADA COMO UN MINORISTA O DISTRIBUIDOR. TODAS LAS PERDIDAS O GANANCIAS VAN A LA OTRA PARTE.

EJEMPLO UNA EMPRESA BANANERA POSEE UNA DISTRIBUIDORA EN EEUU. ESTA VENDE BANANAS A EMPRESAS NO VINCULADAS A $ 20 LA CAJA. LOS DISTRIBUIDORES DE BANANAS GANAN EN PROMEDIO UNA COMISIÓN DEL 10%. EN CONSECUENCOA EL PRECIO DE TRANSFERENCIA DEBE SER $ 18 LA CAJA

è COSTO + (C+) UNA DE LAS PARTES ES MODELADA COMO UN CONTRATISTA QUE GANA UN PORCENTAJE SOBRE LOS COSTOS INCURRIDOS. TODAS LAS PERDIDAS O GANANCIAS VAN A LA OTRA PARTE.

EJEMPLO UNA AUTOMOTRIZ ABRE UNA PLANTA ENSAMBLADORA EN MÉXICO. ESTA PLANTA LA PLANTA NO PROVEE NI CAPITAL NO KNOW HOW, Y NO TIENE RIESGOS. EMPRESAS SIMILARES GANAN MARGENES DE 30% SOBRE COSTOS. SU COSTO ES $ 10, EN CONSECUENCIA EL PRECIO DE TRANSFERENCIA DEBE SER $ 13.

è GANANCIAS COMPARADAS (CPM) ES SIMILAR A C+ O RPM. EN LUGAR DE ESTIMAR UN MARGEN BRUTO, UN NIVEL DE GANANCIAS - GANANCIA COMPARABLE - ES UTILIZADO. UNA DE LAS PARTES ES COMPARADA CON OTRAS FIRMAS, FIJANDO SU NIVEL DE GANANCIAS. EL PRECIO APROPIADO SERÁ EL NECESARIO PARA OBTENER ESA GANANCIA

è DIVISION DE GANANCIAS (PSM) LA GANANCIA O PERDIDA ES DISTRIBUIDA DE ACUERDO A ALGUN DRIVER (CAPITAL) Y EL PRECIO DE TRANSFERENCIA ES UNA RESULTANTE DEL MISMO.

EJEMPLO DOS PARTES CONTRIBUYEN CON INSUMOS Y CAPITAL AL PRODUCTO FINAL. LA GANANCIA SERA PROPORCIONAL AL CAPITAL APORTADO.

è METODOS NO ESPECIFICADOS CUALQUIER OTRO MECANISMO QUE TENGA SUSTENTO ECONOMICO PUEDER SER UTILIZADO.

Î METODOS DE PRECIOS PARA PROPIEDAD INTANGIBLE TRANSACCION NO CONTROLADA COMPARABLE (CUT) ES SIMILAR QUE PRECIO NO CONTROLADO COMPARABLE PARA TANGIBLES. GANANCIA COMPARADA, DIVISION DE GANANCIAS Y METODOS NO ESPECIFICOS SE APLICAN EN AMBOS CASOS.

PRECIO DE REVENTA Y COSTO + NO SE APLICAN PARA INTANGIBLES PORQUE LOS MISMO NO SE VENDEN POR SEPARADO. LOS PRECIOS DE VENTA DEBEN SER CONSISTENTES CON LOS INGRESOS QUE DERIVAN DE ESTOS INTANGIBLES

EXCEPCIONES A LA REGLA (SI LOS PRECIOS ESTAN EN CIERTOS RANGOS) ESTAN DADOS POR TRANSFERENCIA DE INTERESES POR PRESTAMOS ENTRE COMPAÑÍAS VINCULADAS, Y SERVICIOS DE MANAGEMENT VALORIZADOS AL COSTO

» EL MEJOR MÉTODO DE FIJACION DE PRECIOS EL QUE MEJOR DESCRIBE LA RELACION ECONOMICA DE LA OPERACIÓN. LOS FACTORES QUE AFECTAN SON: è COMPARABILIDAD è INFORMACION COMPLETA Y ACERTADA è SUPUESTOS CONFIABLES è ANALISIS DE SENSIBILIDAD A CAMBIOS EN SUPUESTOS.

¼ ANALISIS FUNCIONAL NO ES UN METODO DE FIJACION DE PRECIOS. ES UN METODO DE COMPARACION DE PRECIOS. FUNCIONES GENERALMENTE ACEPTADAS è INVESTIGACION Y DESARROLLO è DISEÑO E INGENIERÍA DE PRODUCTO è INGENIERIA DE PLANTA, PRODUCCION Y PROCESOS è FABRICACION DE PRODUCTOS, EXTRACCION Y ENSAMBLAJE

è ABASTECIMIENTO è MARKETING Y DISTRIBUCION è LOGISTICA, TRANSPORTE Y ALMACENAMIENTO è CONTABILIDAD, FINANZAS, ADMINISTRACION Y LEGALES

EJEMPLO DISTRIBUIDORES DE BANANA PROVEEN CAPACIDAD DE ALMACENAMIENTO Y TIENEN MARGENES DE 15%. LOS BROKERS DEL PRODUCTO NO PROVEEN ALMACENAMIENTO, Y TIENEN MARGENES DE 10%. SI UNA CORPORACION CONTROLADA NO POSEE UN ALMACEN Y ES SIMILAR A UN BROKER, DEBIERA OBTENER 10% DE MARGEN.

EJEMPLO SI UNA CORPORACION CONTROLADA POSEE UN ALMACEN Y NO TIENE ACTIVIDADES DE BROKERAGE, DEBIERA OBTENER 15% SOBRE PRECIOS. LA CAJA DEL PRODUCTO SE VENDE A CLIENTES NO RELACIONADOS A $ 20. EL PRECIO DE TRANSFERENCIA SERÁ $ 18 PARA SIMILARES A BROKERAGE, Y $ 17 PARA SIMILARES A DISTRIBUCIÓN.

PRECIOS CORRECTOS PERMITEN è DETERMINAR CORRECTAMENTE GANANCIAS PARA UNIDADES DE NEGOCIO DE LA EMPRESA, Y POR ENDE SU VIABILIDAD ECONOMICA è MOVER GANANCIAS DE PAISES CON ALTAS TASAS DE IMPUESTO è EVITAR DUPLICACIONES DE IMPUESTOS

½ ARM’S LENGHT VS COSTO MARGINAL COSTOS MARGINALES ES EL DATO PARA LA DETERMINACION DEL NIVEL DE PRODUCCION Y PRECIOS EXTERNOS ARM’S LENGHT SE UTILIZA PARA MEDIR RENTABILIDAD Y DEIVIDIR GANANCIAS “UNA VEZ QUE LAS MISMAS HAN SIDO MAXIMIZADAS”

EJEMPLO A PRODUCE POROTOS EN ARGENTINA. B LOS VENDE EN EEUU. EL COSTO POR LIBRA DE A ES $ 10 (MARGINAL). SUPONGA B TIENE COSTOS CERO. A ADICIONA $ 4 EN GANANCIA, SIENDO EL PRECIO $ 14. B LOS REVENDE A $ 18, Y GANA OTROS $ 4. B TIENE LA OPORTUNIDAD DE VENDER A $ 13.

EJEMPLO DADO QUE B TIENE QUE PAGAR $ 14 A A, NO ACEPTA EL DEAL, PORQUE SALE PERDIENDO. A Y B DEBEN MAXIMIZAR GANANCIAS EN COMUN, Y LUEGO DIVIDIR LAS GANANCIAS. B LAS VENDE A $ 13, Y DIVIDE LAS GANANCIAS, EL PRECIO DE TRANSFERENCIA SERÁ $ 11, . 50.

EVITAR UTILIZAR PRECIO DE TRANSFERENCIA PARA MEDICION DE DESEMPEÑO O INCENTIVOS A EMPLEADOS (VER CASO)

MOTIVOS DE FIJACION DE PRECIOS è EVITAR PRECIOS MINIMOS è APROVECHAR BENEFICIOS IMPOSITIVOS

CASO IRLANDES PRECIOS ALTOS SE JUSTIFICAN POR è INCREMENTO DE DEMANDA DEL MODELO è COSTOS DE START UP MAS ALTOS QUE LO PREVISTO è VENTAJAS IMPOSITIVAS

PRECIOS DE TRANSFERENCIA PUEDE SER VISTO COMO UN MECANISMO PARA ASIGNAR GANANCIAS ENTRE UNIDADES DE NEGOCIOS OBJETIVO EN TODO LOS CASOS “MAXIMIZAR GANANCIAS PARA LOS ACCIONISTAS”

UTILIZADO APROPIADAMENTE, DEBIERA MOTIVAR A LAS UNIDADES INDEPENDIENTES ATOMAR DECISIONES EN FORMA AUTONOMA QUE LLEVAN A UN RESULTADO OPTIMO PARA LA ORGANIZACIÓN. EN EL PRESENTE CASO NO HAY MANEJO AUTONOMO SOBRE LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA

è PROPUESTA DE CENTRALIZACION UTILIZACION DE CENTROS DE COSTOS. PRECIOS FIJADOS EN FUNCION DE LOS OBJETIVOS DE LA COPRORACION/ ç NECESIDAD DE DOS SISTEMAS DE INFORMACION: 2 PARA OBJETIVOS IMPOSITIVOS 2 PARA CONTROL DE GESTION

ç REMOVER LAS RESPONSABILIDADES DE LAS UNIDADES DE NEGOCIO SOBRE LOS PRECIOS QUE CARGAN ç LOS PRECIOS DEBEN FIJARSE CENTRALMENTE (UNO POR PRODUCTO) Y EL MANAGEMNET LOCAL NO PUEDE NEGOCIAR UNILATERALMENTE.

è POR DESCENTRALIZACION MANEJO DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA BASADO EN CONDICIONES DE MERCADO (Y NO EN SITUACIONES IMPOSITIVAS). ¶POSIBILITA TRANSPARENCIA FRENTE A ORGANISMOS DE CONTROL ·RESPALDA EL CONCEPTO DE UNIDADES DE NEGOCIO DESCENTRALIZADAS

¸PERMITE TOMAR DECISIONES DE INVERSION BASADO EN CASH FLOWS REALES PARA LA CONTROLADA Y LA CONTROLANTE. ¹PROMUEVE FIJACIONES DE PRECIOS POR LOS MANAGERS CONSISTENTES CON ASPECTOS COMPETITIVOS.

CUESTIONES PRINCIPALES DEL CASO è SATISFACCION DEL CLIENTE VS. MAXIMIZACION DE GANANCIAS è CENTRALIZACION VS. DESCENTRALIZACION è UN SET DE LIBROS CONTABLES VS. MUCHOS è LA LETRA DE LA LEY VS. SU PROPOSITO

CONSENSO EN QUE CENTRALIZACION DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA SON INCONSISTENTES CON MULTIPLES UNIDADES DE NEGOCIO