ALGUNOS CONCEPTOS SOBRE PROYECTOS MINEROS CODELCO Vicepresidencia Corporativa

ALGUNOS CONCEPTOS SOBRE PROYECTOS MINEROS CODELCO Vicepresidencia Corporativa de Proyectos 1

¿Qué está pasando en Proyectos en el mundo? CODELCO Vicepresidencia Corporativa de Proyectos 2

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¿Para que hacen inversiones las empresas mineras? Para crear valor económico al dueño mediante - Excedentes o flujo de caja - Valor empresa ¿Cómo se materializan esas inversiones? A través del desarrollo de Proyectos mediante el uso de recursos especializados de ingeniería, adquisiciones, construcción y montaje CODELCO Vicepresidencia Corporativa de Proyectos 5

¿Cómo se debe abordar estos desafíos en las empresas? : Desarrollando la Capacidad de la Organización para alimentar y materializar en forma eficaz y eficiente la cartera de proyectos para el desarrollo de los negocios. CODELCO Vicepresidencia Corporativa de Proyectos 6

Para que la organización sea capaz se debe contar con: • Personas Competentes • Recursos materiales y Económicos • Herramientas de Gestión - Normas, Procedimientos, Reglas - Soportes Computacionales - Sistemas de Comunicación y Documentación • Organización adecuada - Atribuciones/Responsabilidades bien definidas CODELCO Vicepresidencia Corporativa de Proyectos 7

Como se organiza Codelco: Gainers Se reconoce coexistencia de DOS cadenas de valor al interior de la Corporación: Operaciones y Proyectos CODELCO Vicepresidencia Corporativa de Proyectos 8

Nuevo Modelo Codelco de Inversiones-Proyectos NORMATIVA FUERTE CONTROL PRIMER Y SEGUNDO NIVEL DE PROYECTOS DUEÑO CLIENTE NORMATIVO GESTOR EJECUTOR CONTRALOR RESULTADOS MAS PREDECIBLES CUMPLIMIENTO DEL CICLO DE PROYECTOS DESVIACIONES CONTROLADAS E INFORMACIÓN RELEVANTE Y OPORTUNA ACCOUNTABILITY (RESPONSABILIDADES CLARAS) ORGANIZACIÓN EXPERTA EN GESTIÓN DE PROYECTOS MAYOR PROBABILIDAD DE CUMPLIMIENTO EN PLAZO, MONTO ALCANCE Y CALIDAD ALTA ESPECIALIZACIÓN EN LAS DISCIPLINAS CRÍTICAS DE PROYECTOS USO PREFERENTE DE CONTRATOS TIPO EPC-EPCM CON EMPRESAS DE PRIMER NIVEL MUNDIAL CODELCO ESQUEMA HOMOGÉNEO PARA LA EJECUCIÓN INVERSIONAL Vicepresidencia Corporativa de Proyectos 9

MODELO DE ORGANIZACIÓN Y OPERACIONES DE LA VICEPRESIDENCIA CORPORATIVA MODELO DE OPERACIONES VCP • GERENTE DE PROYECTO • EQUIPO DE CONTRAPARTE • EQUIPO FUNCIONAL DE ASEGURAMIENTO DE CALIDAD • TIPOS DE CONTRATOS CODELCO Vicepresidencia Corporativa de Proyectos 10

CICLO PARA LA GESTION DE PROYECTOS EN CODELCO Vicepresidencia Corporativa de Proyectos 11

El Macro Ciclo de un Proyecto EN EL CONTEXTO DEL NUEVO SISTEMA INVERSIONAL VALUE (NPV / Capital Efficiency / IRR) INTER ETAPAS DEL PROCESO DE CREACION Y CAPTURA DE VALOR IDENTIFICAR CREACIÓN AGREGACIÓN PRE INGENIERÍA DE PERFIL OPTIMIZACIÓN FACTIBILIDAD FEL 1 FEL 2 INVERSIONAL ENTREGA OPERACIÓN BUENA EJECUCIÓN DEL PROYECTO FEL 3 FEL 4 POBRE OPERACIÓN DEL ACTIVO BUENA DEFINICIÓN DEL PROYECTO BUENA OPERACIÓN DEL ACTIVO POBRE EJECUCIÓN DEL PROYECTO INTER ETAPA CLIENTE EJECUTOR INTER ETAPA FASE 2 FASE 1 IDENTIFICACIÓN DE OPORTUNIDADES GENERACIÓN Y SELECCIÓN DE ALTERNATIVAS DE PROYECTOS EJECUTOR INTER ETAPA EJECUTOR CLIENTE FASE 3 DESARROLLO DE ALTERNATIVA SELECCIONADA FASE 4 FASE 5 EJECUCIÓN OPERACIÓN CICLO DE TIEMPO CODELCO Vicepresidencia Corporativa de Proyectos 12

El largo proceso de maduración de un proyecto minero pretende: • Aumentar la precisión del conocimiento de la oportunidad de negocio • Reducir los riesgos tanto de la ejecución del proyecto como del negocio que se busca • Encontrar un óptimo de riesgo/rentabilidad de acuerdo a las preferencias del dueño Se trata entonces de: “Hacer lo correcto, en forma correcta” CODELCO Vicepresidencia Corporativa de Proyectos 13

CANTIDAD DE ESTUDIOS Y PROYECTOS Status de la Cartera ETAPA Total Pre-Factibilidad Proyecto Estudios y Proyectos Autorizados 5 2 11 18 Estudios y Proyectos Recomendados en Espera de Autorización 1 0 1 2 Estudios y Proyectos en Interfase de Recomendación (Cochilco-Mideplan) y Autorización 4 2 2 8 Estudios y Proyectos en Proceso de Elaboración 8 7 2 17 18 11 16 45 Total Cartera VCP Estudios de Pre-Factibilidad Monto Inversional a Término: Estudios de Factibilidad MUS$ 10. 916 Proyectos CODELCO Vicepresidencia Corporativa de Proyectos 14

TC = $/US$ 540 Status de la Cartera CODELCO Vicepresidencia Corporativa de Proyectos 15

TC = $/US$ 540 Status de la Cartera CODELCO Vicepresidencia Corporativa de Proyectos 16

TC = $/US$ 540 Observaciones: 1 al 4 Proyectos Principales Los estudios y Proyectos en proceso de preparación están incluidos en el Programa Preliminar de Inversiones 2007 Status de la Cartera CODELCO Vicepresidencia Corporativa de Proyectos 17

Esquemas Típicos utilizados en la Ejecución de Proyectos: • Estudios Prefactibilidad y Factibilidad: equipo interno del mandante + ingeniería especializada • Ejecución Inversional: equipo interno de contraparte + uno o más de los siguientes esquemas de contrato con empresas competentes del rubro: - CODELCO EPCM (Engeneering, Procurement, Construction Management) EPC (Engeneering, Procurement, Construction) EP(Engeneering, Procurement) TKLS (Turn Key Lump Sum) EPCS (Engeneering, Procurement, Construction Supervision) Vicepresidencia Corporativa de Proyectos 18

¿Por qué fracasan los proyectos? Algunas causas principales: • Mala conceptualización y alineamiento con el negocio • Errores de ejecución o de planificación de la ejecución • Malas prácticas en la utilización y/o mantención de los activos CODELCO Vicepresidencia Corporativa de Proyectos 19

Proyectos del Banco Mundial (Presentación de Fernando Vivanco) Estudio años 90 por Thompson & Perry: • • CODELCO De 1. 778 proyectos, el 63 % superó el presupuesto. El costo medio excedió en 37% el presupuesto. El 88 % terminó con atraso. De 43 proyectos controlados, el 70 % no alcanzó esperada. Vicepresidencia Corporativa de Proyectos 20 la TIR

Capitán del Titanic, Edward J. Smith, y su equipo CODELCO Vicepresidencia Corporativa de Proyectos 21

Palabras del Capitán del Titanic • “No puedo imaginarme condición alguna que pueda causar el hundimiento del barco. No puedo concebir ningún desastre vital que le ocurra a esta nave. La moderna construcción de barcos ha llegado más allá de esto. ” • Comentarios: - En el área del desastre se habían hundido 19 barcos en los últimos 27 años. - Otras naves en la misma zona enviaron al Titanic 11 avisos de témpanos. CODELCO Vicepresidencia Corporativa de Proyectos 22

Concorde 1962/1976. Costo: 1 billón de Libras. Excedió el presupuesto en un 600%. Jamás resultó rentable. Dejó de volar en 2002. CODELCO Vicepresidencia Corporativa de Proyectos 23

PROYECTO GABY CODELCO Vicepresidencia Corporativa de Proyectos 24

PROYECTO GABY • Alcance -El Proyecto Gaby contempla la explotación de 600 millones de toneladas de mineral oxidado, con una ley media de 0, 41% de cobre total, durante 15 años, produciendo en su vida útil 1. 919 kt de cobre fino. -El proceso es similar a otros existentes en Codelco, teniendo una capacidad de producción anual de 150. 000 toneladas de cobre fino. • Presupuesto CODELCO Vicepresidencia Corporativa de Proyectos 25

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Fin de la Presentación CODELCO Vicepresidencia Corporativa de Proyectos 29

Dotación Estimada VCP 2007 Vicepresidencia Corporativa (3) de Proyectos (VCP) Fernando Vivanco G Dir. Eval. Económica de Proyectos (3) ASEGURAMIENTO EFECTIVO DE LA CALIDAD EXTERNO AL PROYECTO PERMANENCIA CONCURRENCIA SIMULTÁNEA CONTINUIDAD CONOCIMIENTO Directores de Especialidad Técnica (20) Gerencia de Proyecto Gerencia Estudios y Proyectos (3) Pre-Factibilidad 12) Factibilidad (2) Proyecto (3) Pre-Factibilidad (11) Factibilidad (7) (6) Proyecto (8) (5) (19) 1 13 8 12 17 = 70 G. Construcción (5) 1 0 6 2 0 43 = 52 G. Prog. y Cont. (6) 6 2 13 4 1 19 = 45 Dirección Des. Sust. (7) 5 1 3 3 1 10 = 23 D. Mantenibilidad (2) 0 0 1 1 0 7 = 9 Cantidad de Estudios/Proyectos 14 8 14 CODELCO (10) Vicepresidencia Corporativa de Proyectos 3 2 30 5 = 46 30 -032007 Oficinas de Proyectos Divisionales 19 G. Ingeniería (3) Dir. Operaciones de Proyectos (14) COMPROMISO Gerencia Técnica