AJUSTE PRESUPUESTO 2018 Junta Directiva Febrero 21 de

AJUSTE PRESUPUESTO 2018 Junta Directiva Febrero 21 de 2018 Dirección Finanzas Empresariales 1

Ajuste Presupuesto 2018 Utilidad Neta Junta Noviembre Utilidad Neta Junta Febrero 5. 320 Se mantiene la utilidad neta o En Junta Directiva de Noviembre se aprobó actualizar el presupuesto por los siguientes conceptos: 1. Solicitud de ingresos por inversión La Resolución CREG 181 de 2017 aprobó el 97% de los recursos solicitados equivalente a $58. 512 millones en inversión 2. Ajuste Caja y Estado de Resultados Estado de Resultado: ajuste mayor perdida DERIVEX sin impacto en utilidad neta Caja: disponibilidad Inicial real 2018, desplazamiento egresos 2017 e Inversión 2018 El 3% no aprobado se justifica por resoluciones que no están en firme equivalente a 887 millones 2 Cifras expresadas en millones de pesos

Cifras expresadas en millones de pesos Estado de Resultados • Ingresos Operacionales: incremento asociado al ajuste por inversión para el 2018, este incremento compensa el mayor valor planeado en depreciación, amortización , estudios y proyectos. • Servicios Personales: disminución por optimización de costos con el fin de compensar la mayor perdida en Derivex • Gastos Generales: disminución por optimización de costos con el fin de compensar la mayor perdida en Derivex • Contribuciones, Impuestos y Tasas: se mantiene con respecto al valor aprobado en noviembre • Utilidad No Operacional: disminuye la utilidad Derivex en 222 millones. 3

Inversión 2018 por $58. 512 millones 19. 289 11. 035 13. 057 2. 440 5. 011 Cifras expresadas en millones de pesos • Resolución CREG 181/2017 aprobó el ajuste al plan anual de inversión requeridos para 2018 • Se aprobó el 97% de los recursos solicitados. Menores recursos aprobados por $887 millones Res. CREG 019 de 2017 Decisión CAN 816 de 2017 Solicitud Aprobado Var. 018 2, 1, 389 29) 368 110 58) (6 (2 4

Solicitud de Aprobación Se solicita aprobación a la Junta Directiva del siguiente presupuesto de caja para el año 2018: Cifras expresadas en millones de pesos 5

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Principales explicaciones Real 2017 vs Presupuesto 2018 Cifras expresadas en millones de pesos 7

Estado de Resultados Real vs Presupuesto Cifras expresadas en millones de pesos • Ingresos Operacionales: incremento asociado al ajuste por inversión para el 2018, este incremento compensa el mayor valor planeado en depreciación, amortización , estudios y proyectos. • Servicios Personales: disminución por optimización de costos con el fin de compensar la mayor perdida en Derivex • Gastos Generales: disminución por optimización de costos con el fin de compensar la mayor perdida en Derivex • Contribuciones, Impuestos y Tasas: se mantiene con respecto al valor aprobado en noviembre • Utilidad No Operacional: disminuye la utilidad Derivex en 222 millones. 32

Detalle Presupuesto Órdenes de Inversión Cifras expresadas en millones de pesos 33