Administrao Financeira e Oramentria Vdeoaula VI Contas a

Administração Financeira e Orçamentária Vídeo-aula VI Contas a Receber Professora Juliana Vital

CRÉDITO Troca de bens presentes por bens futuros.

Razões para a venda a prazo n O difícil acesso ao mercado de capitais por parte dos compradores; n Fornece informações aos compradores; n Empresas com vendas sazonais têm no crédito um incentivo às vendas regulares; n Importante estratégia de mercado.

Conceder crédito n Vantagens: n n Aumento das vendas; Conseqüente aumento no lucro; Maior participação no mercado; Satisfação dos clientes. n Desvantagens: n n n Custo com a análise do potencial crédito dos clientes; Custo de oportunidade; Custo com devedores duvidosos; Custo com cobrança; Perda do poder aquisitivo, em ambientes inflacionários

O gestor financeiro trata a concessão de crédito como um investimento! n • Portanto, deve se ater: Nível de liquidez; Risco; Rentabilidade.

Para o comprador Fonte de recursos Considerar: taxas de juros pagas e os períodos de pagamento.

POLÍTICA DE CRÉDITO Fixa os parâmetros da empresa em termos de venda a prazo.

I PRAZO DE CRÉDITO n Delimita de quanto tempo disporá o cliente para efetuar o pagamento. n Quanto mais longo for o prazo concedido, maior tenderá a ser o investimento em contas a receber.

II SELEÇÃO DE CLIENTES n Analisa o risco que o cliente produz em face do incremento de vendas e lucros que pode proporcionar.

5 C`s do crédito: n Caráter n Capacidade n Capital n Colateral n Condições

III LIMITE DE CRÉDITO n Essa decisão deve levar em conta o risco de perda assumido pela empresa, em vista da probabilidade de não-pagamento. ; n Para estabelecer o limite, deve-se considerar: a capacidade da empresa de conceder, o retorno gerado por tal concessão, os custos envolvidos na operação e as características do potencial cliente.

Prazo + Seleção + Limite = Política de crédito

Política de Cobrança Abrange toda estratégia da empresa para o efetivo recebimento da venda já realizada.

Instrumentos de cobrança n n n Boletos bancários Cheques pré-datados Cartão de crédito Promessa de pagamento Nota promissória

Roteiro de cobrança n n n telefonema: informando o cliente sobre o esquecimento do pagamento; carta e/ou e-mail: com informações sobre o vencimento da dívida e, posteriormente, propondo uma renegociação; terceirização: contratação de escritório de cobrança; negativação: envio do nome do cliente para os serviços de informação; cobrança judicial.

Concessão de desconto n Significa um recebimento mais rápido para a empresa do que a média do período de crédito concedido.

INDICADORES DO CONTAS A RECEBER

PERÍODO MÉDIO DE RECEBIMENTO (PMR) n PMR = 360 DIAS / ROCORE = Nº DE DIAS n PMR = (SMCR / TOTAL DE VENDAS A PRAZO) x 360 DIAS = Nº DE DIAS

O PMR, para fins de análise, pode ser comparado com os seguintes indicadores: n Prazos de crédito concedido pela empresa; n Período médio de pagamento; n Índices históricos da empresa; n Índices da concorrência.

Saldo médio em contas a receber (SMCR) n SMCR = (TOTAL DE VENDAS A PRAZO / ROCORE) = R$ n SMCR = (TOTAL DE VENDAS A PRAZO / 360 DIAS) x PMR = R$ n Analisar o SMCR é um importante indicador dos custos pagos por esse investimento – COP/CDD/CCB

Rotação do contas a receber (ROCORE) n ROCORE = 360 DIAS / PMR = Nº de vezes que as vendas a prazo giram no período n ROCORE = TOTAL DE VENDAS A PRAZO / SMCR = Nº de vezes que as vendas a prazo giram no período n Quanto maior o ROCORE, mais rápido circula os recursos no ciclo operacional e, conseqüentemente, mais líquida estará a organização.