Administrao do Capital de Giro Introduo Administrao do

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Administração do Capital de Giro Introdução à Administração do Capital de Giro

Administração do Capital de Giro Introdução à Administração do Capital de Giro

Importância depende: • • • Volume de Vendas Sazonalidade Fatos cíclicos da economia Tecnologia

Importância depende: • • • Volume de Vendas Sazonalidade Fatos cíclicos da economia Tecnologia Políticas de negócios Etc.

Balanço Patrimonial e Capital de Giro Ativo Circulante Realizável a Longo Prazo Ativo Permanente

Balanço Patrimonial e Capital de Giro Ativo Circulante Realizável a Longo Prazo Ativo Permanente Passivo Circulante Exigível a Longo Prazo Patrimônio Líquido

Comportamento Fixo e Sazonal do Capital de Giro $ Sazonal Permanente tempo

Comportamento Fixo e Sazonal do Capital de Giro $ Sazonal Permanente tempo

Capital Circulante Líquido (CCL) • CCL = Ativo Circulante – Passivo Circulante • CCL

Capital Circulante Líquido (CCL) • CCL = Ativo Circulante – Passivo Circulante • CCL = (Patrimônio Líquido + Exigível a Longo Prazo) – (Ativo Permanente + Realizável a Longo Prazo)

CCL Positivo CCL = $15 Ativo Circulante $35 Passivo Circulante $20 Exig. Longo Prazo

CCL Positivo CCL = $15 Ativo Circulante $35 Passivo Circulante $20 Exig. Longo Prazo $30 Ativo Permanente $65 Patrimônio Líquido $50

CCL Negativo Ativo Circulante $70 Passivo Circulante $110 CCL = -$40 Ativo Permanente $130

CCL Negativo Ativo Circulante $70 Passivo Circulante $110 CCL = -$40 Ativo Permanente $130 Exig. Longo Prazo $40 Patrimônio Líquido $50

Capital de Giro Próprio (CGP) • CGP = Patrimônio Líquido – (Ativo Permanente +

Capital de Giro Próprio (CGP) • CGP = Patrimônio Líquido – (Ativo Permanente + Realizável a Longo Prazo)

Ciclo Operacional Necessidade de Recurso Acumulada Compra de Matéria-prima Início da Fabricação PME(Mp) Fim

Ciclo Operacional Necessidade de Recurso Acumulada Compra de Matéria-prima Início da Fabricação PME(Mp) Fim da Fabricação PMF Recebimento da Venda PMV PMC

Ciclo Operacional Financiamento do Capital de Giro cess. de curso Acum. Compra de Pagamento

Ciclo Operacional Financiamento do Capital de Giro cess. de curso Acum. Compra de Pagamento Matéria-prima Fornecedores Prazo de Pagamento Início da Fabricação Fim da Fabricação Venda Desconto Recebimento Duplicatas da Venda Prazo de Desconto De Duplicatas

Ciclo Financeiro e Econômico Compra de Início da Matéria-prima Fabricação PME(Mp) Venda Fim da

Ciclo Financeiro e Econômico Compra de Início da Matéria-prima Fabricação PME(Mp) Venda Fim da Fabricação PMF PMV PMPF Ciclo Operacional Ciclo Financeiro (Caixa) Ciclo Econômico Recebimento da Venda PMC

Ciclo Financeiro e Econômico • O ciclo financeiro mede exclusivamente as movimentações de caixa,

Ciclo Financeiro e Econômico • O ciclo financeiro mede exclusivamente as movimentações de caixa, abrangendo o período entre o desembolso inicial de caixa e o recebimento da venda. • O ciclo econômico considera unicamente os eventos de natureza econômica, envolvendo a compra de materiais até a respectiva venda.

Ciclos • Operacional = PME(Mp)+PMF+PMV+PMC Financeiro = Operacional – PMPF - PMDD Econômico =

Ciclos • Operacional = PME(Mp)+PMF+PMV+PMC Financeiro = Operacional – PMPF - PMDD Econômico = Operacional - PMC PME(MP) = Prazo Médio de Estocagem de Matéria-prima PMF = Prazo Médio de Fabricação PMV = Prazo Médio de Venda PMC = Prazo Médio de Cobrança PMPF = Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores PMDD = Prazo Médio de Desconto de Duplicatas