Activos fijos inversin en propiedades y capitalizacin de

Activos fijos, inversión en propiedades y capitalización de costos de financiamiento IAS 40, IAS 16, IAS 23

Importante ► Los contenidos incluidos en esta presentación no se pueden entender sin los comentarios orales que las desarrollan. ► Esta presentación refleja el análisis actual de Ernst & Young sobre los temas tratados. ► Este análisis podría variar en el futuro, dependiendo del desarrollo de la normativa y de las interpretaciones. ► En la presentación se analizan temas genéricos de la industria. Nuestras posiciones podrían ser distintas dependiendo de las situaciones específicas de su empresa u organización. Page 2

Normativa asociada ►IAS 16, Activo fijo ►IAS 23, Costos de financiamiento ►IAS 40, Inversión en propiedades ►IFRS 5, Activo no circulante mantenido para la venta y operaciones discontinuadas Page 3

Temas centrales ►Reconocimiento de activos fijos ►Determinación de su costo ►Revalorización ►Depreciación ►Clasificación “mantenido para la venta” Page 4

Alcance de IAS 16 e IAS 40 ►Activos fijos son ítemes tangibles que: ► Son mantenidos para la producción o suministro de bienes o servicios o para propósitos administrativos ► Se espera utilizarlos durante más de un período ►Inversiones en propiedades son propiedades mantenidas para el arrendamiento o para apreciación de capital o ambos, y no para: ► La Page 5 venta en las operaciones normales de la entidad

IAS 16 e IAS 40 - Reconocimiento Inicial ►El costo de un ítem de activo fijo, o una inversión en propiedades, se reconoce como un activo si: ► Es probable que los beneficios económicos futuros asociados al ítem fluyan hacia la entidad, y ► El costo del ítem puede ser medido en forma confiable ►Este principio aplica tanto a los costos incurridos cuando se adquiere el ítem como a los costos de adiciones posteriores. Page 6

IAS 16 e IAS 40 - Determinación del costo ►Precio de compra, incluyendo impuestos de la aduana e impuestos de compra no reembolsables, menos cualquier tipo de descuento, y ►Cualquier costo que es directamente atribuible al procesos de preparar el activo, en términos de ubicación física y condición, para que pueda operar en la manera prevista por la administración. Page 7

Costos directamente atribuibles son: ►Costos de beneficios de empleados que provienen directamente de la construcción o adquisición del activo ►Costos de preparación del sitio. ►Costos de entrega inicial ►Costos de instalación y montaje ►Costos netos de pruebas del funcionamiento del activo ►Honorarios Page 8 por servicios profesionales

IAS 23 Capitalización de costos de financiamiento ► Los costos de financiamiento que son directamente atribuibles a la adquisición, construcción, o producción de un activo calificado pueden ser capitalizados como parte del costo de ese activo, con tal que la política sea aplicada consistentemente. ► ► Page 9 ‘Costos de financiamiento’ son el interés y los otros costos incurridos en conexión con préstamos de fondos. Un ‘activo calificado’ es un activo que necesariamente requiere un periodo considerable de tiempo para prepararse para su venta o uso designado.

IAS 23 Relación de financiamiento con desembolsos de capital particulares ►Si se pide el préstamo específicamente para adquirir un activo particular, los costos de financiamiento que pueden ser capitalizados son los que son incurridos por ese préstamo, menos cualquier ingreso que proviene de la inversión temporaria de los fondos prestados. Page 10

IAS 23 Límite de tiempo para capitalización ►La capitalización de los costos de financiamiento debe comenzar cuando: ► Se están incurriendo desembolsos sobre el activo ► Se están incurriendo costos de financiamiento, y ► Las actividades necesarias para prepara el activo para su venta o uso designado ya están en curso ►Se debe suspender la capitalización durante periodos extendidos en que el desarrollo del activo es interrumpido. ►La capitalización debe cesar cuando la mayoría de las actividades necesarias para la preparación del activo para su venta o uso designado han terminado. Page 11

Modificaciones IAS 23 R aplicó a partir del 1 de enero de 2009 ► ► La IAS 23 R establece como única opción la contabilización de los costos por intereses como parte del costo del activo relacionado. Aplica solamente para aquellos activos calificados medidos al costo Los inventarios que son producidos permanentemente o producidos en grandes cantidades en una base repetitiva, quedan fuera del alcance de IAS 23 R. Las compañías que reconocen los intereses como gastos bajo sus políticas contables actuales deben identificar los activos calificados asociados. Page 12

IAS 16: Medición posterior ►Se debe elegir entre dos bases: ► Costo ► Revalorización forma confiable) ►Cuando (solamente si el valor justo se puede medir en se utiliza revalorización, se debe aplicar a clases de activos y con suficiente frecuencia para que el valor libro sea similar o cercano al valor justo. ►Bajo cualquier método (costo o revalorización), el valor libro es reducido por cualquier depreciación acumulada y por cualquier pérdida por deterioro. Page 13

IAS 16 Contabilización de revalorización ►Incrementos sobre el costo depreciado normalmente se registran en patrimonio como un excedente separado de la revalorización, y ►Las disminuciones debajo del costo depreciado normalmente se reconocen como un gasto, pero ►Disminuciones que revierten incrementos anteriores ( y viceversa) sobre el mismo activo se aplican primero para reversar la entrada previa, y la parte restante se trata en la forma descrita más arriba. Page 14

IAS 16 Monto de depreciación ►El monto depreciable de cada componente de un ítem de activo fijo, se debe asignar sistemáticamente sobre su vida útil. ► El monto depreciable es el costo (o monto revalorizado) del activo, menos su valor residual ► El valor residual es el monto neto estimado que una entidad obtendría de la venta del activo si el activo ya tuviera la edad y las condiciones esperadas al final de su vida útil. Page 15

IAS 16 Vida útil ►La vida útil de un activo es: ► El período durante el cual se espera que el activo esté disponible para ser utilizado por una entidad, o ► El número de unidades de producción o similares que la entidad espera obtener de un activo. ►Consideraciones ► Uso en la determinación de la vida útil: esperado del activo ► Desgaste normal esperado ► Obsolescencia técnica o comercial ► Límites legales o similares sobre el uso del activo Page 16

IAS 16 Métodos de depreciación ►El método aplicado debe reflejar el patrón de consumo de los beneficios del activo, por ejemplo: ► Método lineal ► Balance decreciente ► Unidades de producción ►Estos métodos deben ser revisados y/o modificados si ya no reflejen el patrón esperado de consumo de beneficios de los activos. ►Cualquier cambio en el método de depreciación debe ser contabilizado prospectivamente Page 17

IFRS 5 Clasificación “mantenido para la venta” ►Se clasifica un activo como mantenido para la venta si su valor libro puede ser recuperado principalmente a través de una transacción de venta, y no a través de uso continuo. ►Tiene que estar disponible para la venta inmediata, y la venta tiene que ser altamente probable, lo que requiere que: ► La administración esté comprometida con un plan para venderlo. ► Se haya comenzado un programa activo para cumplir con el plan. ► Tiene que ser comercializado en un precio razonable. ► Se debe esperar que la venta se concrete dentro de un año. Page 18

IFRS 5 Medición de activos mantenidos para la venta ►Los activos mantenidos para la venta se miden al menor de: ► Su valor libro ► Su valor justo, menos los costos de la venta Además ► Se deja de depreciar los activos no corrientes que están en el grupo enajenable. Page 19

IFRS 5 Provisiones de transición ►IFRS 5 se aplica prospectivamente a los activos que cumplen con los criterios para ser clasificados como disponible para la venta después de la fecha efectiva del IFRS. Page 20

Requisitos de revelación de IAS 16 ► Page 21 Para cada clase de activo fijo: ► Las bases de medición utilizadas para determinar el valor libro bruto ► El método de depreciación aplicado ► La vida útil o tasa de depreciación aplicada ► El valor libro bruto y la depreciación acumulada (agregada con pérdidas acumuladas de deterioro) al comienzo y al final del periodo.

Requisitos de revelación de IAS 16 ► Una conciliación de movimientos en el período para cada clase de activos, incluyendo: ► ► ► ► Page 22 Adiciones Ventas Adquisiciones como resultado de combinaciones de negocios Movimientos de revalorización Deterioros y sus reversos Depreciación Diferencias de cambio Cualquier otro movimiento

Requisitos de revelación de IAS 16 ► Cuando activos se incluyen en un revalorización: ► La fecha efectiva de la revalorización ► Si se involucró un tasador independiente ► Los métodos y suposiciones significativas que se aplicaron en la determinación del valor justo de los ítems ► El punto hasta el cual el valor justo se basó en precios de mercado, transacciones de mercado recientes o las estimaciones obtenidas usando otras técnicas de valorización. ► Se debe revelar el valor libro de cada clase de activos revalorizados. ► El excedente de la revalorización, mostrando los movimientos durante el período y cualquier restricción sobre su distribución Page 23

IFRS 1 Adopción por primera vez ►Una entidad puede utilizar uno de los siguientes montos como costo determinado: ► El valor justo a la fecha de la transición a IFRS ► Una revalorización bajo el GAAP anterior Page 24

IAS 40: Medición posterior ►La empresa debe elegir una política que: ►Contabiliza todas sus inversiones en propiedades en base de costo (IAS 16), o ►Contabiliza todas sus propiedades de inversión al valor justo, con todos los movimientos de valor registrados en el estado de resultados. ► Excepto cualquier inversión en propiedades que se identifica al principio como propiedad que no puede ser valorizada en forma confiable y en forma continua Page 25

IAS 40 Determinación de valor justo ►El valor debe: ►Representar el precio que es más probable que se podría obtener en el mercado entre partes informadas actuando a voluntad propia en una transacción de mercado ►Reflejar el estado y las circunstancias de mercado actuales a la fecha del balance ►No considerar cualquier factor específico de la compañía que reporta ►Ser calculado sin deducciones por costos de transacción. Page 26

IAS 40 Requisitos de revelación ► Donde se utiliza el modelo de costo: ► Los movimientos del período en inversiones en propiedad: ► Adiciones, compras distinguidoras, desembolsos posteriores y combinaciones de negocios ► Activos reclasificados como mantenidos para la venta. ► Depreciación ► Pérdidas de deterioro y su reverso ► Diferencias de cambio ► Transferencias a y de inventarios y propiedades ocupadas por el propietario. ► Cualquier otro movimiento. Page 27

IAS 40 Requisitos de revelación ► Donde se utiliza el modelo de costo: ► ► Page 28 El método de depreciación. Vidas útiles o tasas de depreciación El valor libro bruto y la depreciación acumulada (agregado con pérdidas acumuladas de deterioro) al comienzo y al final del periodo. El valor justo de la inversión en propiedad (o en más detalle donde no se puede determinar en forma confiable)

Gracias Fernando Dughman – Gerente Senior Ernst & Young Chile