10 Novembre 2002 LEMS un servizio che si
10 Novembre 2002
L’EMS è un servizio che si articola attraverso la fornitura di attività di manufacturing e logistica per aziende che operano in settori ad alto contenuto di elettronica e che hanno adottato la strategia dell’outsourcing delle loro attività produttive. 10 Novembre 2002
EMS SCENARIO OEMs Costruttori di sistemi e dispositivi elettronici Competitors of Finmek CEMs Competitors of Finmek FINMEK Manufacturing services / contract Assembly High-Volumes-Low-Mix & mes/High Mix Low Volumes/High Fornitori di componentistica COMPONENT SUPPLIERs 10 Novembre 2002
EMS SCENARIO Players nel settore dell’ EMS OEM Original Equipment Manufacturer ODM Original Design Manufacturer Aziende che progettano, commercializzano e distribuiscono prodotti completi e finiti. L’operatore OEM garantisce anche la produzione che può essere realizzata al suo interno oppure dando all’esterno (contract ) la manifattura di sub-assiemi o dell’intero prodotto finito. Aziende che realizzano un bene elettronico per conto di un operatore OEM dove il progetto è di proprietà dell’ODM. L’ODM può anche agire come CM/EMS se produce il sistema/prodotto finito e completo. FINMEK CM Contract Manufacturer 10 Novembre 2002 Aziende la cui attività è l’assemblaggio delle schede elettroniche, dei sub-assiemi e del prodotto completo ed agisce come fornitore degli ODM e/o degli OEM.
EMS SCENARIO AUTOMOTIVE FINMEK MILITARY / AVIONICS COMPUTER FINMEK INDUSTRIAL COMMUNICATION FINMEK COMMERCIAL / OFFICE 10 Novembre 2002 CONSUMER MEDICAL
EMS SCENARIO MILITARY / AVIONICS ELECTRONICS INDUSTRIAL ELECTRONICS COMPUTER SYSTEMS COMPUTER PERIPHERAL SYSTEMS / OFFICE 10 Novembre 2002 I segmenti di mercato Sub-assiemi e sistemi elettronici utilizzati nell’ambito militare, aerospaziale ed avionica (aerei militari e civili). Esempio: sistemi d’arma, shuttles, sistemi radar, missili bersaglio, ecc. Sub-assiemi e sistemi elettronici per l’automazione ed il controllo industriale, apparati industriali. Tutti i sistemi elettronici di misura (oscilloscopi, bilance, calibri, riconoscimento ottico ecc. ) Sistemi di data processing formati da CPU e circuiteria associata con lo scopo computazionale. Esempio: PCs, più CRT monitors, LCD monitors ecc. Tutte le apparecchiature (distinte dalla CPU) che possono implementare le caratteristiche del sistema. Esempio: mouse, scanners, stampanti, copiatrici, secondary storage systems ecc.
EMS SCENARIO MEDICAL INSTRUMENTATION ELECTRONICS TELECOMMUNICATION SYSTEMS AUTOMOTIVE ELECTRONICS CONSUMER ELECTRONICS 10 Novembre 2002 I segmenti di mercato Tutti gli apparati elettronici di misura e controllo per ambito medico. Monitoraggio, diagnostica, imaging, dispositivi di verifica invasivi e non-invasivi. Esempio: tomografi, scanners, dispositivi hearing aids, elettrocardiografi, pacemakers, apparati ad ultrasuoni, sistemi MR, apparecchiature X-ray, apparati per ambito dentale ecc. Fissi: tutti i sistemi elettronici per la trasmissione, emissione e ricezione di segnali, immagini, suoni attraverso cavi o fibre ottiche (PBX, routers, switches, telefoni, ecc) Wireless: tuuti i dipositivi, sistemi e terminali elettronici per la trasmissione o ricezione di segnali, immagini, suoni che operino a radiofrequenza (cellulari e correlate base stations, infrastrutture di sistema, pagers, comunicazione satellitare ecc. ) Tutta l’elettronica che si trova all’interno dei veicoli (auto, autocarri, motocicli) Esempio: ABS, GPS, telematica, quadri, elettronica motore e body ecc. Una ampia gamma di sistemi e dispositivi elettronici per uso personale: audio, video, fotografia, ottica, giochi, elettrodomestici, information technology. Esempio: TV, VCR, radio, walkie-talkie, Hi-Fi stereo, Home theater, telecomandi, STB, calcolatrici, Internet appliances, playstations ecc.
EMS SCENARIO Ipotesi di Bassa crescita Recessione Crescita economica • lo yen giapponese è lasciato cadere a meno di 150 yen per US$ mettendo sotto pressione le altre valute asiatiche. La Cina svaluta la sua moneta. Ne segue una spirale di svaluatazioni competitive, con il drammatico risultato di una forte riduzione dei prezzi dei prodotti di Information Technology. Il sistema bancario giapponese cade in grande sofferenza e deve essere aiutato dal governo giapponese con stanziamento di somme enormi (1. 000 miliardi di US$ e più) • La deflazione prende piede nei mercati internazionali. . • Gli Stati Uniti cadono in una recessione a partire già dal 2002 e non riescono ad uscirne a tempi brevi. • L’Europa va gradualmente in recessione alla fine del 2002 inizio del 2003. Fattori industriali • La crisi nelle attività commerciale porta ad una aggressiva corsa al ribasso dei prezzi dei PC e di altri prodotti elettronici, nonché ad una forte competizione da parte dei produttori asiatici nel mercato USA. I produttori di semiconduttori mantengono i volumi di produzione nonostante la caduta dei prezzi delle DRAM e di altri componenti decisi a difendere e mantenere le quote di mercato. • Il mercato degli apparati e terminali per telecomunicazione si muove in una più lente fase di crescita, mentre altre entita’ monopolistiche riprendono il controllo dei mercati di servizi nelle telecomunicazioni. Fattori tecnologici • Il deployment di nuove tecnologie rallenta a causa dell’evanescenza della crescita economica. L’elettronica per ambito militare diviene un’area di business. 10 Novembre 2002 Source: ETP
EMS SCENARIO 3, 4 % 585 605 4, 9 % 5, 8 % 635 6, 4 % 672 6, 7 % 715 763 CAGR 7, 8 % CAGR 4, 9 % CAGR 5, 1 % CAGR 3, 6 % CAGR 5, 2 % CAGR 8, 9 % Base 1 US$ = 1 € 10 Novembre 2002 Source: ETP (2002)
EMS SCENARIO MEDIA 97, 5 (2001) 95 (2002) 106, 2 (2003) 128 (2004) 154, 5 (2005) Base 1 US$ = 1 € 10 Novembre 2002 Source: CSF (Sept. 02)
EMS SCENARIO Crescita Media CAGR 12, 6 % Base 1 US$ = 1 € 10 Novembre 2002 Source: CSF
… e come è andata negli anni passati. Crescita Media CAGR 36, 2 % Base 1 US$ = 1 € 10 Novembre 2002 Source: ETP (2002)
EMS SCENARIO 585 605 635 672 715 763 CAGR 15, 6 % CAGR 7, 7 % CAGR 1, 7 % Base 1 US$ = 1 € Attività di assemblaggio elettronico da parte di OEM Attività di assemblaggio elettronico “outsourced” da un OEM ad un altro OEM Attività di assemblaggio elettronico “outsourced” da un OEM ad un CM Forte trend di crescita nella domanda di servizio “Box assembly” – produzione del prodotto completo. Ciò significa che le aziende CM stanno guadagnando quote di mercato a svantaggio degli OEM. Per il 2005 si prevede che il 34% di tutte le vendite verrà dal “Box assembly” , rispetto al 30% che si è registrato nel 2000. 10 Novembre 2002 Source: ETP (2002)
EMS SCENARIO CAGR 13, 3 % CAGR 21, 4 % CAGR 15, 4 % CAGR 10, 5 % Base 1 US$ = 1 € 10 Novembre 2002 Source: CSF (June 02)
EMS SCENARIO 10 Novembre 2002 Source: ETP (2002)
EMS SCENARIO 10 Novembre 2002 Source: ETP (2002)
Il mercato e l’ambito competitivo 10 Novembre 2002
Il mercato EMS delle telecomunicazioni è precipitato significativamente nel 2001 e 2002… Tendenza: Produzione elettronica EMS (Europa) 2001 La recessione durerà più del previsto Telecomunicazioni 20 • Caduta dei volumi a causa della debole economia e ritardata introduzione delle nuove tecnologie. 15 • Prospettive di crescita dopo metà del 2003 CAGR (%) 2000 -2002 10 Automotive (EMS) 5 • Un continuo aumento dell’elettronica nell’auto (navigazione, ABS come standard ecc. ) sta portando ad una forte crescita Industrial Medical Military -5 Consumer White Goods -10 Consumer electronics -15 • La produzione si sta spostando al di fuori dell’Europa in aree geografica a basso costo del lavoro TLC IT -20 0 2, 5 k 5 k 7, 5 k Dimensioni del mercato Europa 2001 (M€) 10 k • Altri mercati • Di rilievo e sono divenuti interessanti il settore Industriale, Medicale, Militare. Dimensione del cerchio = sales 2001 (non in scala) 10 Novembre 2002 Source: CSF
…ma le previsioni a medio e lungo termine prevedono ancora un potenziale di crescita. +35% Base 1 US$ = 1 € 10 Novembre 2002 Source: CSF
La crescita di Finmek nell’EMS è certamente possibile Posizionamento di Finmek con rispetto alla attrattività / competitività dei segmenti di mercato Commento Forte Home & Public Utilities Schede elettroniche/sub-systems//systems (alti volumi) Infomobility Multimedia • Mercato in crescita ma i grandi players sono ben posizionati e presentano una grande capacità finanziaria TLC Competitività Automotive EMS Consumer = Industrial Medical Military • Mercato che cresce lentamente, vantaggi per piccole plants con focus locale Debole Attrattività del mercato Dimensione del cerchio = forecast 2003 10 Novembre 2002 • necessità di entrare in aree geografiche emergenti Schede elettroniche/sub-systems//systems (bassi volumi) IT Bassa • Margini molto contenuti Alta • Margini buoni • Necessario essere attrezzati per operare in High-mix / Low-Volumes Source: CSF
Il posizionamento Finmek in Europa Posizionamento di mercato di Finmek in Europa nel 2001 Azienda Stato Sales 2001 Europa M € (*) Flextronics Singapore 4. 400 Solectron USA 3. 300 Celestica Canada 2. 900 Elcoteq Finland 800 Finmek Italy 446 MSL USA 350 (*) Stime 10 Novembre 2002 Source: CSF
Dati competitors 2002 Risultato I° Semestre Base 1 US$ = 1 € +3 % 10 Novembre 2002 -36 % -18 % -26 % -2 % -13 % -35 % -8 % +14 % Source: CSF
Il posizionamento Finmek worldwide POSIZIONAMENTO FINMEK (MMI) Principali operatori mondiali EMS - fatturato 2001 (Miliardi €) Base 1 US$ = 1 € (*) Estimated by MMI 22° 10 Novembre 2002 Source: MMI
Dati competitors 2001 Performances relative ad alcuni CM di rilevanza globale (2001) Rotazione del Magazzino (turns/year) 10 Novembre 2002 Source: CSF
Quando inizio’ il down-turn … 10 Novembre 2002 Source: ETP (2001)
Costo del lavoro EMS worldwide Paese Germany Costo orario diretto 2001 ($) Oneri sociali (Tasse, Previdenza, benefits, ferie ecc. ) (%) Costo orario totale ($) Overheads (Alloggio, transporto, addestramento, ecc. ) (%) Full Cost 2000 ($) 11. 80 180 21, 24 300 63, 72 9. 05 170 15. 39 400 61. 54 Finland 10. 40 175 18. 20 300 54. 60 France 10. 50 170 18. 19 300 54. 57 Sweden 10. 15 17. 76 300 58. 29 Italy 9. 95 170 16. 92 300 50. 75 England 9. 90 165 16. 34 300 49. 01 USA 9. 60 150 14. 40 300 43. 20 Ireland 8. 50 165 14. 03 300 42. 08 Spain 6. 40 160 10. 24 300 30. 72 Estonia 5. 50 160 8. 80 300 25. 40 Hungary 2. 80 160 4. 48 500 22. 40 Brasil 2. 50 180 4. 50 500 22. 50 Mexico 4. 55 170 7. 44 400 30. 94 Czech Republic 2. 40 160 3. 84 500 19. 20 Poland 2. 80 160 4. 48 400 17. 92 Taiwan 2. 05 160 3. 28 500 16. 40 Slovakia 2. 25 160 300 10. 80 Indonesia 0. 90 180 1. 62 500 8. 10 China 0. 85 200 1. 70 500 8. 50 Japan Labour cost, 2001 10 Novembre 2002 Source: ETP (2002)
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