1 Oportunidades de negocios e inversin en el

1 Oportunidades de negocios e inversión en el Uruguay Setiembre de 2009

2 Uruguay: el secreto mejor guardado de América Latina • La mayor tasa de penetración de internet y la mayor cantidad de PC por habitante de América Latina • Menor nivel de corrupción en América Latina • Crecimiento continuo de la economía y la inversión a pesar de la crisis global • La democracia más sólida en América Latina • El mayor valor de retorno por el dinero invertido en la región • La normativa más competitiva para atraer y retener inversión extranjera directa

3 Oportunidades de inversión atractivas en varios sectores de actividad

4 Tecnología de la información y telecomunicaciones • Nº 1 como exportador de software en América Latina (USD 68 per cápita, seguido por Costa Rica con USD 33). Exportaciones totales en el 2008 por USD 219 millones • Nº 1 como ”País tecnológico” en América Latina, según el Latin Technology Index de la revista Latin America Business Chronicle* • La mayor tasa de penetración de telefonía en América Latina: 105 líneas móviles por cada 100 habitantes en 2008 (fuente: ITU) • Conexión a cable submarino intercontinental en 2010 permitirá una capacidad de conexión en Uruguay de más de 5 veces la demanda actual del país (*) Basado en tasa de penetración de telefonía fija y móvil, PCs por habitante, conexiones de banda ancha y acceso a internet.

Tecnología de la información y telecomunicaciones • Desarrollos más recientes – Programas gubernamentales • “One Laptop per Child Program” (Plan Ceibal) cubre al 100% de los alumnos de primaria de la escuela pública desde Septiembre de 2009 • “Plan Cardales” extiende en forma masiva el “triple play” (conexión telefónica, TV por cable y conexión de banda ancha a internet) con importantes subsidios para las familias de menores ingresos • Ventajas de Uruguay para la inversión en TICs: • Fuerza laboral capacitada y multilingüe • Sólida y moderna infraestructura • Amplias exoneraciones fiscales a la inversión 5

6 Casos: Tata Consultancy Services • 2002: TCS elige Uruguay para instalar su Centro global de desarrollo “offshore” para sus clientes de habla hispana (subcontratación de servicios de IT y desarrollos para Microsoft, SAP, Business Intelligence y Quality Consulting) • Para TCS, Uruguay representa una muy ventajosa plataforma en aspectos de desarrollo de negocios, financieros y legales, empleando unas 800 personas en el país • TCS instaló su centro de entrenamiento regional en Montevideo • Testimonial de su CEO: “Además de la seguridad y buenas condiciones del clima de negocios en Uruguay, las ventajas que ofrece el país como centro de prestación de servicios globales incluyen el alto nivel educativo de los recursos humanos y la diferencia horaria con India, permitiéndonos la prestación de servicios las 24 horas del días los 7 días de la semana a nuestros clientes”

7 Outsourcing / servicios compartidos • Varias historias de éxito en los últimos 10 años, incluyendo: • Sabre Holdings (USA), 880 empleados • TCS (Tata Group, India), 800 empleados • RCI (USA), 400 empleados • Ventajas de Uruguay según los usuarios: • Fuerza laboral multilingüe • Alto valor por el dinero invertido en RRHH • Importantes exoneraciones tributarias • Huso horario entre EE. UU. y Europa • Lugar muy seguro y tranquilo para vivir y trabajar

Caso: Sabre • Presente en Uruguay desde 2004, operando desde una Zona Franca libre de impuestos (Zonamérica) • Las operaciones desde Montevideo implican la prestación de servicios a líneas aéreas, agencias de viaje y cadenas hoteleras de nivel mundial. También han trasladado a Montevideo otras funciones corporativas • Con 880 empleados, representa aproximadamente el 10% de toda la fuerza laboral de Sabre en el mundo, siendo la segunda localización con más personal contratado después de la central en Dallas, TX. 8

Turismo • 2 millones de turistas por año. Adicionalmente, en la temporada pasada llegaron 410. 000 pasajeros de 178 cruceros de placer a Montevideo y Punta del Este • Vuelos directos desde hubs globales, como Miami, Madrid, Sao Paulo y Panamá • Four Seasons, Conrad, Radisson, Sheraton, NH, Accor y otras cadenas más están presentes. Están invirtiendo en Uruguay la cadena Intercontinental (USD 45 M) y The Setai Group (USD 40 M) • El turismo representa el 6% del PBI, habiéndose duplicándose los ingresos en los últimos 4 años • Es uno de los pocos países en los que se espera que en 2009 sigan creciendo los turistas que ingresan y los gastos que los mismos realizan • Se han invertido más USD 1. 500 millones en inmuebles vinculados al turismo en los últimos 5 años (hoteles y “segunda vivienda”) 9

Infrastructura / logística / transporte 10 • Optima localización logística en el Cono Sur de América, en el punto de convergencia del Río de la Plata, Río Paraná y Río Uruguay con el Océano Atlántico • Puertos de aguas profundas operando bajo el régimen de “Puerto Libre”. Se realizará en breve la licitación para la construcción de la 2ª terminal de contenedores del Puerto de Montevideo. • Contamos con la más densa red de carreteras de América Latina • Montevideo inaugura el 15 de noviembre su nuevo aeropuerto y antes de fin de año el anillo perimetral • También se finaliza la expansión de la autopista Montevideo-Colonia

11 Uruguay lidera en energías renovables • La energía hidroeléctrica es ya una de las mayores fuentes de energía en el país (60 a 70% del consumo promedio anual) • Ya se han instalado varios parques eólicos y plantas de generación energética a partir de biomasa • Plan Estratégico de Desarrollo Energético del Uruguay: se adicionarán a la matriz energética 500 MW de energías renovables antes de fines de 2015 (200 -300 MW eólica, 200 MW de biomasa y 50 MW de pequeñas represas hidroeléctricas • Antes de fin de año: la empresa estatal UTE, hará una licitación pública para comprar 150 MW de energía eólica • En breve, Uruguay tendrá la posición Nº 1 en las Américas en la proporción de energías renovables no tradicionales sobre el total de energía generada por todas las fuentes

12 Oportunidad de inversión: Energías renovables Características: Contratos de energía eléctrica basados en recursos renovables locales • Eólica • Biomasa • Micro hidroeléctrica OPORTUNIDADES DE NEGOCIOS: 1. Construcción y gestión de Objetivos: parques eólicos con capacidad • Diversificar la matriz energética de hasta 150 MW • Aprovechar recursos locales 2. Se esperan nuevas licitaciones • Protección del medio antes de 2015

13 Hidrocarburos • A pesar de la crisis global, las petroleras Petrobras (Brasil), YPF (Argentina/España) y Galp (Portugal) formaron un consorcio para presentar ofertas de exploración por dos bloques en la plataforma oceánica a profundidades de entre 50 y 2. 000 metros • Ambos bloques están ubicados en la cuenca de Punta del Este, a por lo menos 110 km de la costa uruguaya • Esto podría brindar independencia energética y con ella, en el futuro, una reducción significativa de los costos energéticos

14 Hidrocarburos Conversión de la Refinería • La empresa estatal ANCAP ha desarrollado estudios de factibilidad para llevar a cabo una conversión profunda de la refinería ubicada en Montevideo • Unidades a convertir: unidades de coker con mild hydrocracker • Inversión estimada: USD 1. 000 millones • Fecha estimada de comienzo de operaciones con la nueva configuración: 2016

15 Hidrocarburos Planta de regasificación • Ancap, junto con ENARSA de Argentina, van a realizar en los próximos meses una licitación para el suministro, construcción y operación de una planta de regasificación de GNL • La capacidad de send-out de la planta está establecida en un mínimo de 6 millones de m 3/día y un máximo de 10 millones de m 3/día; escalable a 20 millones de m 3/día

16 Ciencias de la Vida • Empresas internacionales y locales han desarrollado un nicho de mercado en salud animal (productos farmacéuticos y vacunas para ganado) • La Agencia Nacional de I+D • Uruguay aloja al Instituto provee becas a más de 2. 000 Pasteur de Francia, donde científicos involucrados en se desarrollan investigaciones y a estudiantes investigaciones de punta de doctorado • El gasto en investigación en ciencia y tecnología se duplicó de 2007 a 2008 a USD 474 M, o sea, 1, 5% del PIB de Uruguay, una cifra histórica (Fuente: RICYT. org )

Caso: Parque de las Ciencias Megapharma • El Parque de las Ciencias será un parque de negocios en tecnología y ciencias, enfocándose en proyectos industriales, de logística y servicios • En septiembre de 2009 se le otorgó el status de zona franca • Financiado por inversores alemanes y desarrollado por Megapharma, es una alianza estratégica de cinco empresas farmacéuticas • Centrándose en los sectores con alto valor agregado como las ciencias de la vida (farmacéutica, cosmética, biotecnología, veterinaria, fitosanitaria y dispositivos médicos) y tecnología (software, electrónica y robótica) 17

Caso: Parque de las Ciencias Megapharma • La inversión inicial será de USD 93 MM, en dos pasos, con una planta de 40. 000 m 2 • Generará 750 puestos directos de trabajo cuando esté operativa. • En esta locación Megapharma producirá unidades farmacéuticas, transfiriendo la producción de 14 países latinoamericanos a Uruguay • Otras empresas podrán incorporarse en el futuro a la zona franca / parque de negocios 18

Industria Audiovisual 19 • Uruguay provee servicios de avanzada a los productores cinematográficos y de publicidad • Producciones de Hollywood como “Miami Vice” y “La ceguera” fueron parcialmente filmadas en Uruguay • Campañas publicitarias de alcance global han sido filmadas enteramente en Uruguay (Absolut Vodka, Peugeot, etc. ) • Ventajas de Uruguay: paisajes y locaciones diversas, seguridad, contraestacionalidad con los países del hemisferio norte, disponibilidad de equipamiento y técnicos altamente capacitados a un bajo costo, cortas distancias que reducen el tiempo y los gastos. • Amplia exoneración impositiva a los servicios de exportación • El 85% del producto de la industria son exportaciones; la industria representa 7% del empleo del sector servicios de Montevideo

20 Agroindustrias • Más del 25% de la tierra uruguaya ha cambiado de manos en los últimos 5 años, reflejando la alta inversión extranjera • El precio de la tierra ha aumentado en más de 400% en USD en 5 años, pero aún sigue siendo significativamente más bajo que en países más desarrollados • Más del 40% de las exportaciones uruguayas pertenecen al sector agroindustrial • El ganado es criado en pasturas naturales y es libre de hormonas; Uruguay es el 1 er país del mundo con 100% de trazabilidad en la carne • 1 millón de hectáreas de plantaciones forestales, esto equivale al 6% del territorio

21 Caso: Botnia / UPM • La empresa finlandesa Botnia gestiona una planta de celulosa en su propia ZF; comenzó a funcionar en 2007 • También posee 180. 000 ha. de tierra, de las cuales el 60% son plantaciones, todas certificadas FSC, una inversión que Shell y la empresa finlandesa UPM comenzaron en 1990 • Siendo una inversión de más de USD 1. 200 M, la planta ha sido la mayor inversión realizada en Uruguay, teniendo un impacto del 1, 6% en el PIB uruguayo. A esto debemos agregar la inversión realizada por la empresa química Kemira. • Botnia Uruguay fue adquirida por UPM en 2009

22 Uruguay Inversiones Recientes y Oportunidades Específicas

23 A Inaugurarse en 2009 Nueva ZF/ parque de negocios orientado a los servicios Nueva terminal aeroportuaria en Montevideo Terminal del puerto de Colonia Electricidad – conexión con Brasil Anillo perimetral de Montevideo

24 Puentes y Carreteras Abierto a propuestas privadas: • CVU posee la concesión de 1. 500 km de carreteras y puentes. • Actualmente es 100% estatal • Necesidad de fondos al 2010: USD 265 M • Financiación a través de la gestión de peajes www. cvu. com. uy

25 Puentes y Carreteras (2) OPORTUNIDADES DE NEGOCIOS: 1) 2) 3) 4) Financiamiento Mantenimiento de carreteras Gestión de los peajes Asistencia en ruta www. cvu. com. uy

26 Ferrocarriles Abierto a ofertas de PPP: • AFE, entidad estatal a cargo de los ferrocarriles uruguayas • CFU, también estatal, tiene la concesión para la construcción, mantenimiento y mejoramiento de unos 1. 000 km del sistema

27 Ferrocarriles(2) OPORTUNIDADES DE NEGOCIOS: 1) 2) 3) 4) Financiamiento Asistencia técnica, consultoría Construcción Suministro de vagones e insumos específicos

28 Puertos de Uruguay: 1. Montevideo 2. Nueva Palmira 3. Juan Lacaze 4. Colonia 5. Fray Bentos 6. Paysandú 7. Salto 8. La Paloma 7 6 5 4 3 2 1 8

29 Puertos (2) Programa de modernización del puerto de Montevideo: expansión de la infraestructura • Nueva terminal para contenedores • Proyecto Puerto Capurro: 2 terminales pesqueras • Terminal de chips de madera “Puerto Seco” en Rivera (norte del país) OPORTUNIDAD DE NEGOCIOS: 1) Centro logístico regional 2) Financiamiento 3) Construcción 4) Dragado 5) Operativa y servicios 6) Empresas de pesca y productos de madera

30 Montevideo, Ciudad Capital Municipalidad de Montevideo OPORTUNIDADES DE NEGOCIOS: 1. Centro de Congresos, convenciones y predio ferial, asociado a desarrollo hotelero 2. Puerto del Buceo: puerto, servicios, gastronomía. 3. Desarrollo de Parque Industrial 4. Parque científico y tecnológico - Instituto Pasteur 5. Recuperación edilicia en la Ciudad Vieja y desarrollos de segunda vivienda

31 Centro de Convenciones y Predio Ferial de Punta del Este Proyecto para diseño, construcción, gestión y financiamiento • Centro de Convenciones de Punta del Este • Construccion de predio ferial – Hall plenario para 2. 600 personas – Pabellón de 12, 000 m 2 – Foyer con áreas de exhibición – Foyer amplio – 11 salas para 100 a 300 personas – Lounge, sala de – 4 salas para reuniones de 50 personas operadores, sala de – Lounge, sala de operaciones, sala de prensa – Centro de negocios Concesión por 35 años

32 En resumen Estos son tiempos muy buenos para Uruguay: • Nuestra economía está creciendo • Estamos en la cima de varios rankings en América Latina • Las inversiones siguen llegando • Estamos desarrollando varios programas innovadores

33 Más información y contactos • Ministerio de Economía y Finanzas: www. mef. gub. uy • Ministerio de Ganadería, Agricultura y Pesca: www. mgap. gub. uy • Uruguay XXI: www. uruguayxxi. gub. uy • Ag. Nac. para la Sociedad de la Información y Conocimiento: www. agestic. gub. uy • IM Maldonado: www. maldonado. gub. uy • IM Montevideo: www. montevideo. gub. uy • Cámara de Industrias del Uruguay: www. ciu. com. uy • Cámara Nacional de Comercio y Servicios: www. cncs. com. uy • Cámara Mercantil de Productos del País: www. camaramercantil. com. uy • Cámara Uruguaya de Tecnologías de la Información: www. cuti. org. uy • “Destino” Punta del Este: www. destino-puntadeleste. com

34 Oportunidades de negocios e inversión en el Uruguay Setiembre de 2009